财富管理十年简史:资管规模99.89万亿(也看私募十年)

小私君 |2017-08-16 14:562782

十年国富,居民个人财富顺势积累,近十年,资产配置也狂奔突进、各领风骚。截至2016年底,我国高净值家庭210万户,个人可投金融资产126万亿元,资管规模99.89万亿。

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来源参考:金牛理财网


十年国富,居民个人财富顺势积累,近十年,资产配置也狂奔突进、各领风骚。截至2016年底,我国高净值家庭210万户,个人可投金融资产126万亿元,资管规模99.89万亿。



2007年财富管理启航,私募发展元年


本阶段表现最佳资产权益类公募基金:平均收益 102.18%


【公募】从0.86万亿狂飙至3.28万亿。肖华、江晖、吕俊等基金经理名噪一时,后来纷纷奔私。


【银行】中行首创私人银行业务,高净值客户财富管理模式开启。


【信托】引入合格投资者概念,从此定位高端理财。


【保险】牛市推出投连险,部分收益超90%并“卖疯”。


【私募】可统计规模仅0.42万亿元,仅为公募的1/8。

这一阶段,阳光私募进入大发展元年



2008年银行理财受宠,私募熊市成名


本阶段表现最佳资产银行理财:一年期平均收益 4.30%


【公募】A股暴跌,股基平均亏50%,规模腰斩。


【私募】重风控一举成名!6只股票策略类私募产品收益为正。


【银行】银行理财受青睐,共发行6749款,同比增长142%。


【保险】投连险大量亏损,退保风起。险资投不动产开闸。


2008年熊市中,正收益私募产品所属的公司:星石投资、金中和投资、融湖投资、武当资产。


2009-2010年全民PE狂欢,私募入富人视野


本阶段表现最佳资产私募股权:境内IPO平均回报9.86倍


【股权】牛市+IPO高峰=2010年募资1768亿,同比翻倍。


【保险】险资投股权开闸,社保基金加大股权投资配比。


【公募】一对多专户理财业务开启,公募抢食富人财富蛋糕。


【信托】高收益低风险,2009年起连续4年增速超过50%。


【私募】规模破7500亿元,小牛市带来小高潮。

这一阶段,私募在资本市场话语权增加


财富效应累积: 超8成私募证券投资基金盈利


前1/4收益:2009年-2010年:2年盈利2.5倍!


7私募规模首破7500亿私募基金数量增至776只


2011-2013年非标投资蒸蒸日上,私募百花齐放


本阶段表现最佳资产信托:一年期平均年化收益8.48%


【信托】高收益轻易破8%,规模破10万亿,兑付危机始现。


【银行】大跃进遭监管,8号文引发地震,理财收益下滑。


【股权】境内IPO回报9.68倍,境外近17倍达十年高峰。


【公募】余额宝横空出世, 9个月后规模便超5000亿元。


【私募】期货、量化对冲策略百花齐放,收益喜人。


2014-2015年,牛市回归!全民亢奋进股市


本阶段表现最佳资产:权益类春天来临,332只公私募基金翻倍!


【银行】余额宝吸储,7日年化达6.7%,银行存款搬家。


【信托】刚性兑付打破,行业设立“信托保障基金”。


【公募】牛市下公募迎春天,股债齐涨。


【私募】新基金法如核动力,规模暴涨,首批百亿私募诞生。


2016-2017年金融监管升级 私募破10万亿

【公募】“合适的产品卖给合适的投资者”——普通投资者被分为5类,基金产品或服务风险也分为5等级。


【银行】去杠杆、控风险监管政策频出,资金体量缩减。


【信托】信托开始向基金化、跨境配置转型。


【保险】保监会强化股东监管。2016年中国贡献全球保费增量的一半。


【私募】经历10余项新规3番大清理,私募在规范中迎来大发展。

2016年-2017年:


打新热,超500家私募获打新资格。


期市火爆,CTA引关注。


证监会逐步放开外资私募。


规模首超公募。


深港通开通,1/3私募产品瞄准港股。


规模突破10万亿,成为财富管理主流品种。


私募基金缘何备受高净值人群青睐?


收益说话!连续十年,每一个阶段,绩优私募收益均高于当期表现最佳资产!



合规运作:私募基金的规范化令人惊叹


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