来源：《贸易金融》杂志2017年6月刊，贸易金融公众号，（ID：trade_finance），华贸融出品

—专访花旗银行（中国）副行长兼财资与贸易金融部总经理裴奕根

未来，在“一带一路”新机遇下，花旗银行更期待能够凭借全球性银行的绝佳优势抓住机遇，实现中国业务板块下一阶段的新发展。

“金融”成为国家主席习近平在举世瞩目的“一带一路”高峰论坛系列讲话中的十大高频词之一。

自 “一带一路”倡议提出以来，中国同“一带一路”建设参与国和组织开展了多种形式的金融合作，形成层次清晰、初具规模的“一带一路”金融合作网络。正如习近平主席所说，金融是现代经济的血液。血脉通，增长才有力。

银行正是服务“一带一路”战略的主力军。过去三年多来，无论中资银行还是外资商业银行的中国法人银行，纷纷通过多种方式优化创新，支持“一带一路”金融需求。

自2007年花旗银行成功转制为在中国本地注册的法人银行以来，其在跨境金融和人民币国际化领域的产品开发和方案设计方面一直保持领先地位，为“走出去”企业提供了丰富的金融支持方案。

近日，花旗银行（中国）副行长兼财资与贸易金融部总经理裴奕根在接受《贸易金融》专访时表示，随着中国参与全球经济步伐的加快和人民币国际化的不断推进，本土企业“走出去”从无到有并小具规模，而“一带一路”战略的实施则是将中国企业“走出去”这一商业现象上升到了国家战略的层面，这是外资银行新一轮的发展机遇。

“陆续出海的本土企业在金融服务需求上不断升级，他们迫切需要借助外资银行的优势为其业务的开拓助力，这巨大的跨境金融需求就是外资银行的一大机遇，也是外资银行进一步融入本地市场深度服务本土企业的机会。” 裴奕根如是分析。

主导全周期金融服务体系

在“一带一路”战略的基础设施建设布局阶段，首要的金融服务是数额巨大、期限较长的资金需求。

在裴奕根看来，这个问题不可能仅仅依赖一家银行或者传统银行体系得以解决，而是应该在传统银行融资服务的基础上综合运用各种金融工具和业态，利用各类融资渠道，为项目整个生命周期提供持续的金融服务。

随着我国跨境金融服务体系的日益发展成熟，联动境内外金融市场，融合各种金融业态，运用多种融资工具才能有效地支持“一带一路”战略。

“举例来说，在项目的早期可以通过引入境外长期投资者设立投资基金或通过海外市场获得融资；在项目发展阶段可以借助银行获得持续的资金支持，比如各种类型的银行授信，银银合作的大型银团，或者引入非银行合作机构的结构性融资等多样化的融资方式。” 裴奕根表示，通过银行运用各种融资工具，构建一个可持续的融资支持体系，才能为项目在不同阶段提供对应的融资服务，从而确保项目全周期的资金支持。

目前，我国为“走出去”企业已初步构建了多层次的金融服务体系，这个体系就是贯穿项目全周期的金融服务体系，包括基本的以满足企业日常资金运营的基础服务和设施，如跨境结算、资金管理、流动性管理、汇兑等服务，以及持续稳定的资金支持和基于当地经验的全方位金融支持。

裴奕根认为，在贯穿项目全周期的金融服务体系中，银行应该充当“主导角色”，作为企业的金融管家整合所有的金融资源，为企业提供系统化的金融支持。

就目前来看，中外资银行在提供基础的跨境结算方面都已具备成熟的经验和服务能力，但外资银行在复杂的金融产品供应方面比如跨境财资管理工具上更具备产品优势。在融资支持方面，中资银行基于在本国经营的雄厚实力以及与本土企业的长期合作基础较外资行做得更多。而在融智方面，外资银行由于海外网络的天然优势，相比中资银行能提供更多的当地金融支持。同时，大部分银行尤其是本土银行在综合运用境内外金融资源提升“一带一路”跨境金融服务水平方面还有待进一步发展完善。在裴奕根看来，本土银行与外资银行在境内外市场的加强合作可能是这个服务体系需要进一步完善的方向。

“这个服务体系是一个合作与竞争并存的体系，银行应该掌握主动权，更加积极主动地整合各种金融形态和工具。” 裴奕根表示。

提供全方位跨境金融服务

过去，“走出去”企业更多的是“经常项目的走出去”，跨境贸易带来资金跨境需求，企业更多在跨境资金运营和管理上对银行的金融服务提出要求，比如更加高效的跨境结算，资金调拨和汇兑服务等，这些主要是对银行的服务网络、系统和平台的需求。

如今，随着“一带一路”战略的深入，“走出去”企业开始转向“资本项目的走出去”，大型的投资、并购和整合。

这个转变使过去单一、简单的基于硬件系统服务能力的金融服务，不再能满足这些企业的需求，企业开始对银行在资金支持和财务顾问方面提出更多更高的要求，即融资和融智服务。

“跨国投资不仅需要长期大额的资金支持，同时还需要金融服务机构在海外市场涉及监管、法律、税务等多方面提供专业意见，这就需要银行基于当地经验提供一揽子的金融支持，这对银行来说既是挑战也是机遇。” 裴奕根分析道，一方面，“走出去”企业更加复杂多元化的金融需求必将带来新一轮的跨境金融需求增量；另一方面银行也迫切需要做好准备为这些企业提供更加高阶、更加综合甚至超出传统金融范畴的配套服务，比如法律、财务、当地监管方面的专业意见。

对于银行来说，要全面满足“一带一路”战略下企业的金融需求，对内需要调动各业务条线、前中后台，以及境内外网络的金融资源，对外需要寻求合作整合资源，深入当地市场为企业提供全方位的金融支持，这些对各有优势的中外资银行来说都是不小的挑战。而从外资银行的角度审视，机遇大于挑战。

作为一家有200多年历史的全球性银行，花旗集团遍布160多个国家和地区的网络正好可以对接中国企业的“一带一路”战略。例如，欧亚大陆上的哈萨克斯坦、土耳其、俄罗斯、德国、意大利等，非洲的肯尼亚，东南亚的印度、印度尼西亚、越南、马来西亚等，花旗不仅在当地有网点布局，拥有数十至上百年的丰富运营经验，已成为当地经济发展密不可分的一部分，而且还在许多地区设有专门的中国企业服务团队（ChinaDesk），能够为“走出去”的中国企业在当地的项目开发和投资运营活动提供一揽子的融资服务，比如基于信用证、保函等融资工具的贸易融资服务、出口信贷服务，以及长期限大金额的设备融资、项目融资服务等。

花旗拥有的成熟的当地网络、专门的服务团队和丰富的当地经验，正好可以为中国企业在当地的发展提供全方位的金融服务支持。

裴奕根表示，对于“一带一路”战略，花旗正在积极准备。“就中国市场来看，我们从一开始就高度重视中国业务板块在‘一带一路’战略中的布局，通过内部整合资源和外部与海外网络联动提升业务服务能力，为‘一带一路’客户群体提供针对性的金融服务支持。”

“去年，我们重点为‘走出去’的企业在‘一带一路’沿线国家开展业务的过程中提供配套的跨境财资管理服务和当地金融服务支持，为他们量身定制一系列跨境资金管理方案、跨境财资服务，包括跨境全自动资金池、跨境经常项目集中收付业务和轧差净额结算业务等，帮助这些‘走出去’的企业实现资金的跨境有效管理，支持其在‘一带一路’战略中高效开展业务。” 据裴奕根介绍，他们还积极通过海外网络和专业团队在当地市场宣传“一带一路”战略及相关的政策动态和商业机会，提升当地市场对“一带一路”战略的熟悉度和认可度，为这些“走出去”的企业进入当地市场进行预热准备。

下一步，花旗将服务更多“走出去”的“一带一路”企业，同时在融资服务上进行升级，为“走出去”的企业在当地运营的可持续性发展提供更加丰富的金融支持方案。

推动跨境人民币落地与循环使用

据调查，在人民币跨境使用方面，未来12 个月，“一带一路”沿线主要国家的企业当中，考虑增加人民币交易的占到六成，其中，英国企业的意愿最高，86%的企业希望扩大人民币交易。

在裴奕根看来，跨境人民币使用是人民币国际化最大的推动措施之一。“一带一路”中“走出去”的企业借助国家战略层面的推动，不仅要深度参与当地的市场，更要借此机会带人民币出海，使用人民币作为其跨境运营的主要币种进行贸易结算、投融资等各类经济活动，在企业参与当地经济的过程中源源不断地将人民币输送到“一带一路”国家和地区，这样才能真正推动人民币在这些地区和国家中的落地和循环使用。与此同时，要实现这些人民币的顺利出海，配套的金融服务也至关重要。

首先，银行要提供便利且高效的跨境资金结算服务，帮助企业实现对资金的全球调配和有效管理，成为企业在资金管理方面的得力伙伴，这是最基本的金融支持，也可以说是推动跨境人民币在“一带一路”战略中使用的基础配套设施。银行在过去几年跨境人民币推广使用过程中积累的服务经验和硬件资源可以逐步拓展到“一带一路”沿线地区。

其次，融资和融智服务也必须同步跟上，持续稳定的资金支持和基于当地经验的全方位金融支持才能保证“走出去”的企业跨境运用人民币的持续性。因此，作为银行必须在硬件和软件上做好跨境金融服务的配套，同时加强合作，为“走出去”的企业构建一个以银行为核心的多层次金融服务体系，将企业跨境使用人民币的意愿持续变为现实。

借力专业机构&抱团防控风险

“一带一路”沿线国家经济、金融、社会环境差异明显，部分国家地缘政治风险不容忽视，风险防控难度较大。跨境投资的风险防控是“一带一路”项目投资的重要工作内容之一。

裴奕根提出建议，企业本身应尽可能地做足事前尽职调查和准备工作，在经营上进行理性的风险评估，具备前瞻思维，做好在管理、财务、法律等方面足够的人才和知识储备。同时，寻求与专业机构的合作，包括但不限于金融服务机构、各类中介服务机构等，尤其是那些具备丰富当地经验的合作机构。银行方面还建议企业同时与中外资银行合作，各取所长。

另外，目前很多中资银行在支持“一带一路”战略的过程中已经开始在“一带一路”沿线布局金融服务网络，银行业金融机构在跨境投资风险管理方面包括信用风险、国别风险、合规风险、环境和社会风险管理等方面较企业更加专业，因此作为企业来说，建议可以紧随金融机构的脚步，而中小企业“走出去”也可以跟随大企业的脚步，在一些金融机构和大企业布局较多的地区率先开始投资，通过抱团而非单兵作战的方式应对各种经营风险。

十年磨一剑，今朝试锋芒。“在外资银行在华开启法人化之路的第一个十年之际，我们期待‘一带一路’战略能够成为外资银行在华新发展的增长引擎。” 裴奕根表示，过去十年，花旗中国在跨境金融和人民币国际化领域的产品开发和方案设计方面一直保持领先地位；未来，在“一带一路”新机遇下，他们更期待能够凭借全球性银行的绝佳优势抓住机遇，实现中国业务板块下一阶段的新发展。