—专访交通银行国际业务部副总经理杨敏

未来，交行将紧密结合“一带一路”规划，优先考虑“一带一路”沿线等与我国经贸往来密切的国家和地区，加大为“一带一路”沿线国家客户、“走出去”客户等提供全方位跨境金融服务力度。

盛夏来临之际，备受全球瞩目的 “一带一路”国际合作高峰论坛，收获了丰硕果实。

在这份沉甸甸的“成果清单”中，涵盖了政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通五大类，共76大项、270多项具体成果。可以预见，这些合作成果，将为下一阶段金融机构参与并服务“一带一路”建设打开巨大的想象空间。

近日，交通银行国际业务部副总经理杨敏在接受《贸易金融》专访时表示，交行作为拥有全牌照优势的国有股份制银行，既有全国性商业银行扎实雄厚的客户基础和资产基础，又具有市场化机制，能为“走出去”企业提供更为灵活、全面的一条龙跨境金融综合服务方案。他们期待，下一阶段，通过“一带一路”金融服务不断积累跨境业务经验，实现真正的全球化银行目标。

多方合作、多措共举、政策引导

众所周知，在“一带一路”战略的基础设施建设布局阶段，需要的金融服务是数额巨大、期限较长的资金需求。据统计，未来几年，仅亚洲基础设施投资每年就高达8000 亿美元。但“一带一路”沿线基础设施建设期限长、资金回收周期更长。这样的金融服务需求，对于任何一家银行或非银行金融机构而言，孤军奋战、单打独斗显然是不现实的。

在杨敏看来，多方合作、多措共举、政策引导，是解决基础设施建设布局阶段资金需求的最佳办法，他对此提出几点建议。

一是商业银行与政策性银行、亚投行、新发展银行、丝路基金等密切合作，依托政策性机构和平台资金规模大、资金成本有优势、贷款周期较长的特点，对接“一带一路”重点项目，发挥政策性金融机构和商业银行的协调配合作用，采取政策性机构引领、商业银行积极参加的模式，调动各方积极性。

二是构建股债结合的融资结构。选取境外合适的重点推进项目，采取贷款、债券、股权等直接间接融资相结合的方式，发挥多种融资方式的优势和便利性，满足“一带一路”建设的巨量资金需求。

三是商业银行发挥境内外分行联动优势，创新针对“一带一路”项目的产品和服务方案，提供基于银团贷款、项目融资、出口信贷、跨境现金管理、跨境直贷、汇率管理等产品和组合的业务方案。

四是借助中信保等国家政策性机构的支持，增强商业银行“走出去”拓展业务的能力和保障，提高中资银行竞争优势。

五是围绕“一带一路”倡议加快海外机构网络布局，为中资企业“走出去”在当地开展业务提供金融便利。

六是建议国家通过外储等方式为银行等金融机构“走出去”服务中资企业提供必要的流动性支持，使金融支持“一带一路”项目落地更为聚焦和有针对性。

杨敏建议，下一步，在国家有关部门的牵头和协调下，探索商业银行与各类金融机构合作的新路径和新模式，引导银行信贷资金、社会资金、国家/地方基金等发挥所长，通过区分优先、劣后的收益分配机制以及久期匹配的期限调节措施，研究投贷联动、产融结合的新型机制，调动多层次金融服务参与“一带一路”项目的积极性。

跨境、跨业、跨市场的一体化金融服务

金融服务随企业需求而变。

 “我们看到， 与过去的单一、简单的跨境金融服务需求不同，当前企业‘走出去’在金融服务需求方面一个非常明显的变化，即更加注重银行能否提供一站式、一条龙跨境金融综合服务。”杨敏表示，针对这一变化，交行积极发挥国际化和综合化“双轮驱动”优势，支持企业利用境内、境外两种资源、两个市场提升“走出去”的能力和优势，为企业提供跨境、跨业、跨市场的一体化金融服务，加大对“一带一路”境外项目的金融支持力度。

谈及交行在支持客户拓展境外市场、满足客户多方位需求方面的多项举措，杨敏总结出以下几方面具体内容。

一是以国家支持政策为导向，积极拓展中长期信保融资业务和国际银团业务，为国内大型成套设备出口、境外工程承包等提供国际结算和融资、出口信贷、跨境直贷、国际银团等金融服务。交行在这方面设立了“投融通”品牌专门服务中资企业“走出去”和“一带一路”国家战略。

二是利用资本项目逐步放开的政策契机，为客户跨境投融资提供结算、融资、担保、结售汇等服务，综合运用内保外贷、全口径跨境融资、跨境人民币境外项目贷款等授信产品，及境外发债、全球现金管理等，为走出去客户充分提供跨境、跨业、跨市场的全球金融服务。

三是抓住国家“外贸稳增长”政策机遇，重点布局“一带一路”贸易型企业的国际供应链融资、大型资本性货物出口等业务，充分利用跨境人民币、出口信用保险融资等优势产品服务贸易型企业“走出去”。

四是发挥交银集团全牌照、综合化经营优势，促进集团内子公司为“一带一路”项目提供金融服务，进一步加强商业银行与非银机构的互补合作，同时与行外律师事务所、会计师事务所等合作发掘业务机会，提高“一带一路”重点项目落地的可能性。

从更宏观的视角审视，经过4年的发展，亚洲基础设施投资银行、丝路基金、金砖国家新开发银行等新型多边金融机构与世界银行、国际货币基金组织等传统多边金融机构已经初步构建了一个各有侧重、多层次的金融合作网络，这为“一带一路”合作各方初步建立了一个拥有良好环境的融资平台。

在如何完善多层次金融服务体系、支持“一带一路”项目持续发展方面，杨敏也提出几点自己的思考：针对“一带一路”国家战略建立重点项目储备制度，跟踪项目建设进度和信贷资源投放情况，滚动扩充项目库，扩大业务支持的覆盖面；发挥交行在创新区域设立特色分支行的先发优势，为跨国企业提供跨境人民币资金集中运营服务，为优质企业在境内外发行点心债及熊猫债；灵活运用多种业务手段提供组合融资方案，为企业海外投资并购项目拓宽境外融资渠道；探索与期货交易所等金融要素市场合作，开展套期保值等避险金融产品创新，帮助企业降低风险甚至实现资产增值。

全覆盖、全流程、全面风险管理体系

谈及对“一带一路”金融风险的防控措施，杨敏建议，应当尽快建立风险评估监测机制，加强“一带一路”项目的风险管理。

据杨敏介绍，近年来交行持续建立完善“全覆盖、全流程、风险文化、责任制”为核心的全面风险管理体系。在积极开展跨境投融资业务，全力支持“一带一路”建设的同时，交行坚守风险底线，强化“一带一路”倡议相关项目的风险管理。

一是细化国别风险管理，将“一带一路”的国家和地区纳入评估范围，积极运用保函或其他具有国际法律效力的保证形式、保险、信用衍生工具等缓释国别风险。

二是加强集团统一风险管理，进一步增强境内外信息共享，促进对境内外全融资信息、总体信用风险、综合承债能力等的全面考量，加强境内外一体化风险管控力度。

三是加强重点领域风险管理，提升业务存续期管理水平。提升以客户为中心的贷后管理水平，以客户经理和经营机构为责任主体，根据境外项目的授信规模和风险，实施差异化贷后管理；提升风险识别层级，促进风险客户早识别、早预警和早处置。

四是加强同业合作，通过与政策性银行、国有股份制大行、战略合作方汇丰银行等同业深度合作，对于“一带一路”倡议相关的项目，双方优势互补，共同推进。

多项资本项下跨境人民币服务助推国际化

“一带一路”的稳步推进，有利于推动跨境人民币的使用、加快人民币国际化的步伐。对此，杨敏建议，应当紧抓跨境人民币发展机遇，创新跨境人民币资本项下金融服务，加大跨境人民币在“一带一路”对外投融资中的作用，助推人民币国际化进程。

结合国家“一带一路”发展战略，交行推出多项跨境人民币资本项下服务。

一是推出境内“走出去”企业跨境金融服务方案，通过为境外平台公司开立人民币NRA账户，综合管理全球资金；同时为跨国企业集团提供跨境人民币双向资金池服务，集中运营全球人民币资金，提升运营效率。

二是推出跨境人民币跨境直接投资一条龙服务，为境外直接投资企业和外商投资企业在跨境投资各阶段提供人民币结算、融资、投资等全方位一站式服务。

三是推出“元贷通”跨境人民币境外项目人民币贷款融资方案，支持中资企业开展境外直接投资、对外承包工程和出口买方信贷业务。

四是配合国家人民币资本项下开放进程，推出“沪港通”、“深港通”、RQFII、RQDII等跨境结算、融资、清算等综合服务方案，为人民币证券投资领域产品提供全流程跨境资金结算、兑换、融资和清算服务。

五是顺应人民币国际化进程，推出点心债、熊猫债等人民币债券发行承销服务，降低企业融资成本，促进实体经济发展。

以亚太为主体、欧盟为两翼，布局全球

近年来，交行紧紧围绕“走出去”“一带一路”等国家战略，围绕“以亚太为主体、欧盟为两翼，拓展全球布局”的布局战略，持续完善全球布局，不断提升对客户的跨境服务能力。

截至目前，交行已在全球16个国家/地区，设立了20家境外银行机构，境外营业网点达到65个，横跨亚欧美澳四大洲；拟设立捷克布拉格分行、南非约翰内斯堡分行已获银监会批复同意。

未来，交行将紧密结合“一带一路”规划，优先考虑“一带一路”沿线等与我国经贸往来密切的国家和地区，加大为“一带一路”沿线国家客户、“走出去”客户等提供全方位跨境金融服务力度。

与此同时，交行境外银行机构将继续积极服务国家“一带一路”倡议。

一是积极配合境外监管机构推动“一带一路”建设。2016年交通银行加入香港金融管理局牵头成立的基建融资促进办公室（IFFO）, 拓展“一带一路”国家基建融资业务。

二是强化“一带一路”沿线金融同业合作。截至2017年3月末，交行与“一带一路”沿线51个国家的489家银行建立了代理行关系，在上述国家中8个国家的银行开立了其本币账户，为14个国家的44家银行开立了跨境人民币往来账户。

“下一步，我们期待：一方面，有更多的中资金融机构随着‘一带一路’倡议走出去，通过服务中资企业过程中不断积累跨境业务经验，实现真正的全球化银行目标；另一方面，人民币能够更加广泛地运用在‘一带一路’项目上，从而助推人民币国际化进程。通过货币互换、人民币资本项目放开等举措，推动人民币跨境使用，从而为中资银行更好地服务境内外客户提供有力支持。同时，通过‘一带一路’实现更大的区域经济融合，推动地区贸易和投资的便利化，为金融机构和金融机构的客户拓展全球市场提供更为有利的条件。”杨敏表示，面对跨境金融服务的全面升级，交行已做好充足的战略布局以抓住机遇、筹谋未来。