来源：互联网金融新闻中心

车贷、房贷、消费贷、医美贷…回顾整个上半年，各种热词纷纷涌现，各家平台纷纷在市场中选择属于自己的个性化消费风口。而在这一系列的背后，我们能够发现互联网金融行业进入资本寒冬，强监管时代，平台纷纷另辟蹊径，盯准消费服务端，从消费端的各个领域深挖，原来靠补贴烧钱的理财时代已经成为过去，消费金融的时代来了。

日前，国家金融与发展实验室主办的“消费金融：发展与创新研讨会”在北京召开，会上发布了《中国消费金融创新报告》（以下简称《报告》），指出：我国当前消费金融市场规模估计接近 6 万亿元，如果按照 20%的增速预测，我国消费信贷的规模到 2020年可超过12万亿元。互联网消费金融产品涌现，释放了消费潜力、促进了产业升级，但一个良性、可持续性的风险防控业态，才是消费金融成功持续运营的根本。

一时之间，消费分期、小微金融、小额信用贷、泛信用卡业务……互联网金融监管落地后，不少企业纷纷看重消费金融这一风口，各家平台纷纷使出自己的独门绝技，一个个鲜活的平台应运而生，然而，究其根本我们不难发现，真正的差异化并未体现。

各家平台目前多数只是以铺开线下城市为突破口，找寻二三线城市，甚至三四线城市作为自己的避风港。业内人士指出，目前市场中同质化企业层次不齐，如果只是从地域、行业寻求差异，难以为继，消费金融不是互联网金融转型的避风港湾，相反，消费金融也是技术活。

京东金融副总裁许凌指出，消费金融并非是当前中国经济的一个风口，而是处于风带中，具备长达二三十年的长期价值，因此，消费金融也并非是很多新金融机构的避风港，遵循金融的本质，消费金融将依靠数据技术和风控驱动实现其长期价值。

消费升级是未来消费金融长久发展的核心竞争力，作为现代金融业最重要的创新领域之一，也是金融市场活力与机构盈利的领域之一，对于消费金融的服务机构而言，能够在风口中掌握核心竞争力才能够迎风破浪。

手机，已经成为个人名片。定位、人脸识别、消费记录、浏览页面、发朋友圈，广泛的数据就是对一个人的“初印象”。在海量数据中，如何和金融挂钩，将复杂数据有效化成为热议的焦点。技术壁垒将成为消费金融的敲门砖。

通过数据驱动方式，实现差异化定价，才能够找到消费金融的突破口。在京东金融消费者金融事业部总经理区力看来，产品的创新是短暂的，因为产品非常容易被复制，需要关注的是产品背后的用户体验，这是产品的本质。 

“通过数据去驱动风险定价能力，如果只是一味地提高定价、盲目做大用户规模，这不是能力，真正的能力体现在把定价控制在合理的水平，甚至想办法降低定价，用高效率的风控逐步拓展用户。”区力说。

以京东金融的消费金融业务为例，在过去的三年中，京东金融做了大量的数据、研发和系统的投入，这些投入是固定成本，每一单金融服务的操作成本则是变动成本。“比如‘白条’业务，我们没有一笔是通过人工审核，都是机器决策，这样子每单的变动成本近乎为零，我们的后台系统1秒钟可以处理几十万笔交易，这在过去的金融服务模式中是不可想像的。”区力进一步表示。

除了互联网所提供的数据样本外， 数据驱动的风险定价能力，对不同的用户、在不同场景下精准定价，让风控效率达到最高、风控成本最低，同时实现规模化。区力举例道，“我们充分运用数据技术，对不同地区的需求、销售、商品流通状况进行预测，让交易流转环节更加顺畅，进而让农户的贷款利率降到最低。截至目前，我们帮助4.2万贫困人口获得了金融服务。”

互联网时代，风口浪尖的互联网金融的红利正在慢慢消散，新一波技术周期在启动，在新的技术周期中，拥有技术才能具备核心竞争力，才能够在市场中走的更远。 

“2016年，Fintech成为了一个热词，但Fintech绝不是一个概念，它不一定仅仅代表互联网金融机构，而是，要让Fintech和传统金融机构建立密切的关系，通过数据和技术帮助传统金融机构实现“+互联网”，把互联网当作技术去提升金融服务能力，因此，本质上Fintech是帮助做好金融业务的手段，风控和定价能力依然是核心。”区力说。

京东金融在数据、风控方面的优势上不可比拟，差异化的风险定价能力也是京东金融的核心竞争力。外加京东金融自带京东生态体系，有足够的数据去支撑，数据化作为一个非常大的系统性的工程，与此同时完善的数据处理能力也为京东金融的发展提供了良好的前提。

“通过京东金融的科技能力输出，我们开发了业内领先消费金融大数据模型系统，包括风控系统、量化营销系统、用户洞察系统、信用评估系统，全部自己自主开发，每个系统中又涵盖两三百个模型体系，共同驱动我们的业务快速迭代。”京东金融副总裁许凌指出，“对于消费金融服务机构而言，消费金融的目的是快速转化消费，转化率很重要，如何把金融交易转化为用户可以带走的消费服务，时效很重要。用户需要的是一种更好的、更移动化的产品体验，简单推出一款产品是靠地推体验中进行主动选择，这是产品的生命力。”

二、三百套模型的积累和沉淀，有效将最原始数据进行有效改良，将非结构化的数据变成比较结构化的信息和知识，并通过机器模型将风险识别出来，批量考量风险能力，能够实现批量“把关”，为京东金融的业务进入快车道提供了条件。

“这几年，京东金融在数据和技术输出方面做了一些尝试，包括和金融机构合作联名信用卡，帮助发卡银行提高批核率；现在，我们的现金贷款产品背后大部分都是对接的银行资金，帮助金融机构降低风险提高收益率。我们白条闪付产品，让新的移动支付技术和白条的服务结合在一起，让用户随时随地都能享受消费金融服务的便利。” 

区力介绍，“今后，我们依然会沿着开放的路径，对外输出数据技术能力，帮助推动整个普惠金融生态的良性循环。随着监管政策逐渐明朗，消费金融市场一定会迎来驱除泡沫、发现价值的净化期。”