来源：《投资者报》记者 薛玉敏

尽管传统银行的黄金时代已经过去，但是各路资本对于银行牌照仍然十分渴望。腾讯、阿里、小米、苏宁、新希望、永辉超市、美团等等不同领域的企业纷纷进军银行业。

截至今年5月份，银监会已相继批准四川新网银行、江苏苏宁银行、北京中关村银行等12家民营银行筹建，中国民营银行已达17家。

5月16日，吉林亿联银行开业，成为东北首家获批筹建、首家开业的民营银行，至此批复的民营银行中已经有11家开业。

这还只是冰山一角，去年，有高达178家银行进行了核准登记，至少50多家上市公司发布了公告，要进军民营银行。

在利率市场化以及互联网金融的冲击下，传统银行出现了业务滑坡，新进入的民营企业该如何破局呢，它们能否杀出一条新路？

自2014年银监会启动民营银行试点工作后，首批5家试点银行（深圳微众、上海华瑞、温州民商、天津金城、浙江网商）已全部开业。2015年6月，《关于促进民营银行发展的指导意见》出台，民营银行组建由试点转为常态化申设。

年初上任的银监会主席郭树清在其履新“首秀”上称，“它（民营银行）对于金融市场的整体发展来说非常有必要，特别在金融服务不能覆盖或者覆盖不足、竞争不充分的地方更有必要。”

在监管层看来，民营银行并非传统银行的挑战者，而是一位填补国内大型银行无暇或无力顾及的市场的“补位者”，一条激活金融市场的“鲶鱼”。

但这条鲇鱼的生存环境却是非常艰难：

一是线下网点限制，一行一网点，非常不利于线下拓展业务服务客户；

二、由于业务资质并不齐全，不能远程开户。这两条监管红线严重制约了民营银行吸纳存款能力。

银行的牌照之所以诱人，在很大程度上，在于允许银行可以吸储。现在传统的道路被监管层堵上了，如何在限制中，走出一条差异化发展道路？成为各家民营银行能否活得好，走得远的关键。

从目前已经开业的11家银行来说，各家玩法各异，有的还是走传统化银行道路，也有的依托股东特点，选择不同的发展路径。

现在总体趋势是，传统物理网点的重要性在下降，多数民营银行采用了互联网方式进行拓展，这种轻资产模式也被认为是新银行弯道超车比较好的载体。

目前，旗帜鲜明定位互联网银行的有四家，包括微众银行、网商银行、新网银行以及刚开业的亿联银行。这和他们的股东背景密切相关。

微众银行背后有腾讯，网商银行背后有阿里巴巴，新网银行背后有互联网销售玩得超顺的小米，亿联银行的第二大股东则是美团点评网。

以微众银行为例，经营策略上奉行无网点、轻人力、轻资产模式，不依赖利差，致力于做持有银行牌照的互联网中间平台，一方连接大众客户和小微企业；另一方连接合作银行和其他金融机构。微众银行的拳头产品微粒贷，则发展出了联合放贷的同业合作模式，由微众银行依托QQ和微信两大入口获客，合作银行提供资金。截至最新数据，“微粒贷”自上线以来，累计放贷超过1600亿元。资金来源方面，去年上半年同业负债达到172亿元，占到负债总额的94%。

与传统银行大而全的业务拓展模式不同，民营银行严格遵循资源禀赋优势，往往只在自己熟悉的领域拓展业务，以确保展业初期能够在激烈竞争中快速站稳脚跟、实现盈利。比如，网商银行侧重于发展电商平台企业融资业务，并顺势阿里巴巴集团的农村电商战略开拓农村金融业务；华瑞银行借助上海自贸区的区位优势，更加专注自贸金融业务的拓展；金城银行则依据其股东资源，专注于汽车、财政、旅游、医疗卫生、节能环保、航空航天等六大产业的对公业务。

刚成立的亿联银行要走智能网络银行也和股东密切相关。其中，两大主发起人为中发金控投资管理有限公司（简称“中发金控”）和吉林三快科技有限公司（简称“三快科技”）两大民营企业。其中三快科技隶属于美团点评。由此亿联银行拥有中发金控的金融积累和美团点评互联网平台两大优势，一方面有美团点评互联网平台数以亿计的消费者，和数以百万计的合作商户；另一方面有中发金控在全国很广泛的网络，依靠其用户基础和平台基础，亿联银行可以立足东北，依托互联网辐射全国，为用户提供全方位金融服务。

《投资者报》记者注意到，很多实业参与民营银行，是希望通过申办银行完善金融生态圈，有了自己的银行之后更容易盘活各种金融资源。在发布会上，同时担任中发金控和亿联银行董事长的戴皓，颇为激动地说，“在东北开民营银行，完善中发集团的金融版图，一直是我心中的梦想。”

尽管民营银行成立的时间并不长，但是首批试点银行都开始盈利。

今年2月20日，首家民营银行天津金城银行发布了2016年业绩：净利润1.29亿元，资产规模突破220亿元，令资本进入该领域信心倍增。

由于多数民营银行的年度数据没有披露，记者以半年度和前三季度的数据来估算其他民营银行。

其中，微众银行业绩增速超出预期。截至去年三季度末，微众银行总资产336.33亿元；三季度营业收入13.76亿元；股东权益64.31亿元；三季度净利润9904万元。为此微众银行还调整了新的五年规划（2015~2020年）净利润目标为-5.3亿元、 -1.4亿元、13亿元、41亿元、77亿元、127亿元。

网商银行的表现也不错，2016年上半年净利润为0.05亿元；到三季度末净利润大幅上升至2.28亿元。

另外，华瑞银行、民商银行去年上半年也都实现了盈利，分别为0.64亿元和0.19亿元。