产业的繁荣离不开金融的支撑，全球商业智能正在驱动供应链金融迈向全新的时代，为金融机构和企业尤其是跨国公司展现更广泛的远景。

越来越多的政府、跨国公司纷纷加入供应链金融计划，以帮助国家或企业在金融危机或金融衰退中重新获得竞争优势。

如何了解和使用供应链金融创新，以管理流动性，避免商业生态的崩溃和企业整个供应链的健康变得至关重要。

世界各国央行在金融危机中向市场投入了大量的流动性，但是，中小企业融资难、融资贵的问题仍然很难解决，供应链金融显然是能够长期解决这一问题的最佳选择。

互联网时代贸易的全球化和供应链管理的极大提升将大幅度推动中国供应链金融的发展，云计算、大数据、人工智能等新的技术正在为创新奠定基础，赋予中国供应链金融蓬勃的生命力和爆发力。

“中国制造2025”提出，坚持“创新驱动、质量为先、绿色发展、结构优化、人才为本”的基本方针，坚持“市场主导、政府引导，立足当前、着眼长远，整体推进、重点突破，自主发展、开放合作”的基本原则，通过“三步走”实现制造强国的战略目标。

金融是驱动经济发展的引擎，中国制造离不开金融的强大支撑，供应链金融将为“中国制造2025”保驾护航。

中国具有健全的工业制造体系和强大的制造能力，中国的企业正在走向世界。

供应链金融则是增强供应链竞争力的重要组成部分，中国制造要走出去，“中国制造2025”的实现，离不开供应链金融的广泛实施和快速推进。

海尔集团早在2014年就实施了在线供应链金融计划，与合作银行一同推动了中国在线供应链金融的进步。

但是，在银行及企业战略实施层面，中国的企业还需要长时间的实践和摸索。

在我国的江西省，政府部门社保基金正在实施其在线供应链金融计划，该计划通过一家总部位于北京的第三方供应链金融科技公司尝试接入社保系统，从而取得江西省范围内所有连锁药店基于居民社保卡消费而产生的应收账款，第三方公司接通多家银行的信贷系统，连锁药店将及时获得廉价而充足的流动资金融资。其线上化程度甚至超过英国。

在广西壮族自治区，区政府为解决医疗体系供应链融资问题正在采取行动，该计划在南宁第一人民医院试点，由中信银行广西分行与北京联诺合作为其供应商提供融资便利。

该案例体现了银行基层业务单元对在线供应链金融的接受程度，将直接影响供应链金融的实施效果。政府与银行以及第三方的合作亦将成为解决供应链融资的有效途径。

同样正在尝试实施在线供应链金融计划的还有中车、中棉和中国电信。在这一领域，央企的成功试点将成为行业的典范。

笔者无意否定核心企业成立财务公司或者小贷公司为上下游提供融资服务，但大多数公司会因为这些企业内金融部门的存在而拒绝银行和第三方的接入，使得大量对融资利率有较低要求的公司不得不另谋出路，大量的应收账款得不到有效的流动性支持。

供应链上的每一个企业都希望对方能够确认应付账款提供融资便利而拒绝对自己的客户提供同样的服务。

此时，如果缺乏规则和驱动，这样的状态还会持续甚至恶化。所谓三角债将最终成为经济发展的极大掣肘。

2008年金融危机后，美国政府宣布和实施了一系列旨在扶持中小企业融资的法案和措施振兴经济，包括更新联邦政府的QuickPay计划,作为QuickPay的成果，自2011年以来，中小供应商已经获得超过数十亿美元的成本节省，增加了投资并创造了就业机会。

SupplierPay同理，政府联合大型公司致力于更快地向小型供应商付款帮助他们获得更低成本的融资。

QuickPay自2012年以来仅用于小型商业分包商，而后实施的SupplierPay意味着大型公司的供应商将获得实惠。

为了推出“供应商融资计划”，2014年11月，奥巴马汇集了26家大型企业。健康的供应链将使企业长期获利，对于小型企业供应商来说意味着有更多的资本投入新的机会、新的设备和创造新的就业。

首批宣布加入供应链融资计划的企业有：苹果、洛克希德•马丁、AT＆T、Milliken、Authentix Molina、日产、可口可乐、PG＆ECVS、飞利浦、爱立信、劳斯莱斯、联邦快递、罗斯柴尔德、本田、Salesforce、IBM、Textura、Intuit、丰田、强生、沃尔格林斯、凯利服务、西屋电气等。上述公司为供应链的企业提供了融资便利，其中很多依赖于orbian这样的第三方供应链金融平台实施广泛的融资服务。如今，加入该计划的大型企业多达125家，和中国央企的数量相当。

如果中国的大型央企以及大型民企，实施中国的China supplierPay计划，中国经济将获得巨大的活力，也会为世界经济的繁荣提供动力。

2012年10月23日，英国首相在唐宁街会见了英国最大公司的领导者，讨论他们在支持供应链融资方面发挥的重要作用。

下列公司同意通过供应链金融的实施提升经济活力。包括：AB食品、ASDA、阿托斯巴布科克国际BAE系统、波音、BP、英国航空、BT、戴尔、帝亚吉欧EDF能源、英国通用动力公司GKN、葛兰素史克、IBM、捷豹路虎、翠鸟、英国洛克希德•马丁、马克斯＆斯宾塞、MBDA、劳斯莱斯、西门子、挪威国家石油公司、沃达丰。

在当时情况，企业可能难以获得需要的资金，这个计划是双赢的，解决了他们获得融资需要的现金流，另一方面保证大型公司的供应链大型公司和小型供应商都可以从中获益。

通过供应链融资领先的公司可以为其供应商（包括许多英国中小企业）提供高达200亿英镑的融资。

英国政府更是积极加入供应链融资计划。英国的社区药店，首次为很多中小企业提供高达8亿英镑融资。

在该供应链金融系统中，一家银行将在第七天向药剂师提供商业服务管理局（NHSBSA）的支付。这意味着他们能够更快地获得资金，而不必在月底等待首次付款。在提早获得资金时，他们将需要支付利息，但成本要低于任何借款。

笔者之所以大篇幅地介绍英美的做法，是希望中国政府部门以及大型企业能够充分认识到供应链金融上升到国家战略和企业战略的重要性和迫切性，使得在线供应链金融伴随“中国制造2025”为经济发展创造动力。

2003年，中国的第一笔供应链金融贷款的发放始于渣打银行。深圳发展银行在2006年首次提出供应链金融的概念，最近，供应链金融与交易银行的概念同时兴起，在资本市场，供应链金融概念股甚至创造了中国的股王。

然而，泡沫过后，尘归尘，土归土。

供应链金融是贸易融资和供应链管理发展的必然，离不开经济发展的水平，也无法脱离金融业的发展。

互联网的发展，给供应链金融提供了高效的运作平台和工具，传统的供应链金融将被完全改造。

基于端对端的在线供应链金融在2008年金融危机后蓬勃发展，以其高效、准确、安全，极大地改变了原有供应链金融的运行方式，在产品和技术创新上焕然一新。

中国的大型公司业务遍布全国，供应商更是分布广泛，如何应对海量的供应商以及高频率的业务发生，银行业面临诸多的挑战，中国企业应收账款资产证券化仍然未取得明显的突破，去年，资产证券化的数量仅为45只，总额也仅有590亿元，远远满足不了企业需求。

全球化推动着供应链金融的创新突飞猛进，贸易单证数字化和云计算的兴起为供应链金融的高效性提供了更广阔的空间，供应链管理的数字化更为供应链金融产品的创新提供便利，互联网金融的创新工具和平台使得资金来源更加多样。

多银行的解决方案仍然不能有效避免信贷中断的危险以及金融机构无法预期的审批周期，全球性的大型供应链金融平台近年开始运营自有资金池，其资金池的规模以前所未有的速度扩张，来自企业客户的财务部门越来越将应收账款视为一种可靠的投资理财品种，保险资金和养老基金的青睐更使得相关的资金池有着极大的扩充可能。

资产证券化工具的广泛使用使得企业供应链金融在银行及自有资金池之外获取巨额低成本流动资金多了一种重要的选择。供应链金融对银行业的高度依赖正在改变。

而这一切，在中国只是刚刚开始。

中国的供应链金融必将伴随着网络化浪潮和“中国制造2025”的大趋势成为推动世界经济的重要动力。