王鹏虎

中信银行公司银行部副总经理、

中国交易银行50人论坛（CTB50）理事

今天分享三个内容：供应链生态、供应链发展阶段与趋势、如何实现供应链金融的生态共赢。这跟之前宋教授主题比较契合，也说明大家认识比较一致。

供应链生态，大家都在讲生态，供应链就是一个生态，供应链上以核心企业为主，上下游的企业包括终端消费者，包括相关的利益方这里边有物流、金融机构、大家共同组成一个生态。这个生态是什么关系呢？实际在生态当中大家是一种相互依存又相互竞争的关系，不能不说核心厂家和上下游是相互依存同时也是相互竞争的，物流企业、金融科技、金融机构跟大家也是这样一种关系，作为上游供货商他考虑如何获得订单？如何快速回收资金？作为核心企业想如何有稳定上游供货商、顺畅的销售、资金的回笼，作为下游经销商会考虑订货，如何更快地订到需要的货，如何压缩库存，如何更快地销售更快地回收资金。作为物流企业在想如何为相关方做好物流服务，同时获得收入，时不时还想想是不是可以搞供应链金融，还有其他的金融机构政府服务等等，大家共同在一个平台上，这个平台更多的是互联网，大家共生共融相互依存并竞争，一定看到这种关系。

供应链金融离不开供应链的链主，链主是核心厂商是做供应链金融一切的基础和核心，供应链金融早期都经过核心厂商它的征信作用，征信体现为最初的担保到后来的回购又到调剂销售，再到推荐及协助银行把控风险。现在更多的会提供系统、平台和数据方面的支持，这都是核心厂家在供应链金融当中的信用支持体现的作用。

这是供应链的生态，第二方面是供应链金融发展的阶段与趋势。来之前没想到会议已经把供应链搞到了4.0，因为我现在正在做2.0到3.0的跨越，还是赶不上，我非常汗颜。1.0是传统供应链，线下的人工向银行交几十亿学费，整个银行业交2000亿学费血淋淋说起来都是泪的1.0供应链，现在1.0供应链不能再做，再做成本太高效率太低满足不了客户需要体验太差成本控制不住。刚刚从广州回来推动2.0，做电子化线上供应链，把一切东西电子化、一切东西线上化，这样做的目的是为最低的成本更高的效率更好的客户体验。还要往3.0推动，基于数据、大数据、人工智能数据化智能化3.0的供应链，到现在没搞清楚志强你们说的4.0是什么东西，下来再请教学习，我现在正在考虑3.0，到今年年底考虑做3.0，现在市场中推的还是2.0，我的客户2.0他们能接受，3.0很期待，4.0可能是神话。

供应链金融未来发展趋势是什么样子？作为从业人员有自己的体会，我认为有四化赶不上教授的六化，服务主体多元化、服务场景电商化、服务渠道线上化、风控模式数据化。

首先服务主体三国演义，金融资本银行租赁公司包括信托大家做的传统金融机构。第二股力量是产业资本，包括去年年底刚刚放开的企业集团财务公司他们也要大做供应链金融，当然还有一些没有财务公司用自己保理公司在做，产业资本做供应链金融的确有点像流氓的嫌疑，刚才宋教授提的很对，他们自己产业上已经足够大了，他想通过供应链金融再盘剥上下游的小企业，流氓不可怕就怕流氓有文化。

第三股力量是互联网企业，自认为自己掌握技术可以穿透再穿透，可以跳跃再跳跃，不断跳跃到整个经济链条上的上边，上边是什么？好像能赚到大把的钱，当然越高越险。三股力量纠缠在一起都在做。我在这里举小小的例子，比如最近做的中石化，刚刚4月18日发布电商平台，在电商平台上进一步延伸到5万的供应商，还有下游几十万经销商终端用户会做这样的事情，时间关系不展开讲怎么做。

海尔正在做供应链金融，宋教授提到日日顺的供应链金融，还有另外一种形态的供应链金融，做到消费者做到最末端，基于海尔家电贷、假装贷、车位贷、履行贷，海尔供应链做到了末端。

京东基于自营电商和第三方电商平台自己欠人家钱做金宝贝、第三方金小贷，基于消费者做的京东白条，京东是值得观察的典型案例。

还有北京Future，给商业百货做数据的公司，基于数据跟金融机构合作，居然一年能做2000多亿的供应链金融，这三股力量大家看到了。这是服务主体的多元化。

第二服务场景化。供应链金融它的场景是什么？不再是银行的网银也不是银行物理网点，未来场景是供应链小的电商平台，B2B领域将是供应链电商的天下而不是第三方电商的天下。未来供应链金融在哪里发生？在供应链电商平台发生。我们银行针对这样的要把我们的服务嵌入到供应链电商平台，他的场景一定是在电商平台，我们不能再固守自己的网银、手机银行，预计未来10年很多银行没有网银没有手机银行APP，产品服务必须嵌入电商场景中。场景化有三种，第一种大的电商平台银行产品服务供应链产品服务必须嵌入人家的场景，第二种中型企业我们也许跟银行合作为他输入打造一个场景。第三银行可能建造自己的场景。这个就是就是银行自己建造的场景，像融e购等等，银行如果没有自己的场景供应链金融将无处藏身。中信的、平安橙e网银行都做自己的供应链场景，为了供应链金融不至于流落街头。

线上化这个讲了很多了，客户在线上必须通过线上化手段为客户提供服务，否则将会被抛弃，线上开户、线上授信及用信申请材料，业务请求提交，实时反馈业务处理结果，业务合同在线签署，在线质押登记，在线预警与催收。传统线下的手段已经OUT了不可持续。

第四是数据化。风控一定基于数据，因为我们完成电子化、线上化，下一步一切供应链的行为、交易背景包括合同、订单、仓单、提货单、发票，当然应收账款也是一样，所有的贸易背景、债权、货权、货物这些都是数据化的东西，他们都变成了数据，四流合一是数据流、信息流，这些东西是我们下一步做供应链金融3.0风控的核心。我对客户一切都是基于数据的判断，这种数据包括实时历史交易数据，包括企业的征信及行为数据，也包括行业及市场的数据。所有的这些数据通过互联网实时获取，通过人工智能数学模型进行智能化的处理，然后由模型替代人工进行决策，实行智能信贷，当然客户体验就是秒贷，非常快。

而且这种数据的应用还会跟整个社会征信系统包括人行征信、芝麻信用互联网征信挂钩。去年年底中信银行已经实现自己大数据风控平台，跟贵阳大数据交易所是国家级的做了合作，通过他获取各种各样的大数据，同时建了大数据模型的实验室。加上这些东西我们才能在今年年底实现3.0，这是供应链金融我个人认为的几个发展趋势。

最后一点生态供应。在线上化、在生态化、在融合在一起的供应链金融的生态里，大家各种交易服务、金融服务、物流服务、信息服务、政府服务及其他服务等等，大家需要通过线上化的平台进行深度融合，使得这些流程都融合在一起，给客户一个完整的体验。

供应链金融有三个玩家刚才说了三国演义三足鼎立，传统商业银行优势在于资金量大成本低，有丰富的风险管理的经验，当然也有很多血的教训。产品线非常丰富，但是它的劣势在于，对行业不是很了解，因为银行做的行业太多了，我们具体到哪个行业都不如产业资本最了解，对企业长空能力不够，创新动力不足，同时对用户体验重视不够。产业金融资本它对产业了解很深入，对上下游企业掌控力非常强，缺点是资金成本高，而且资金来源受到很大限制。互联网企业具有很强的创新能力，运营成本低、效率高、注重用户体验，但它资金更少成本更高，对行业对产业缺乏了解和掌控。因此这三个玩家大家合作实现共赢。

在这里我们做了小小的例子，我们未来在供应链金融这样生态化的场景当中，我们会针对客户的需求，当然宋教授说了供应链金融不止于融资需求还有其他的，这里举一个融资例子作为大家的体验，未来针对供应链上客户的需求，会进行分层。最上端可能是传统商业银行去做，中间这层有可能是新兴金融机构，保理公司、互联网金融公司去做，底下会通过ABS资管理财计划放开到个人投资者，特别是私人银行投资者他们去做。在整个体系中我们不再有竞争对手，我们会把对手变成队友，会把各种竞争机构融合在一起大家共同为小微企业服务，基础是互联网平台和大数据风控。如果没有这样的技术大家仍然是三岔口黑地里摸来摸去，你吃的教训我再交学费。最后通往的道路是API经济，大家约定接口打通相互间的系统，让客户、资金在整个供应链生态当中顺畅的流动。

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