来源：人人信用

随着中国消费升级的发展和资本加持，消费信贷在中国崛起。从去年开始，场景分期和现金贷的公司开始涌现，出现了教育、医美、农业、旅游、租房、3C等多个细分场景的分期产品；而现金贷公司，也集中爆发，市面上出现上千玩家。

2017年，互联网金融的发展史，从P2P时代进入消费金融时代。“这是中国互联网金融发展红火的年代。”中国工商银行高级顾问、美国发现金融发现信用卡前首席信贷风控官、一本财经商学院院长张俊在会议上提出，“未来五年，中国居民消费信贷将超过五十万亿元，而互联网消费信贷将达到一万亿元。”

中国市场，潜力巨大。中国经过20年的发展，居民消费GDP占比已从30%发展到50%。但与发达国家相比，这个比例不算高。以美国为例，美国国家居民消费GDP占比在上世纪七十年代已经达到60%左右，现在已经占到了70%，美国的经济提升主要是靠国民消费拉升。

如果说居民消费是拉动GDP主要力量的话，那伴随它的必定是信贷的增长。另一个数据是，中国现在居民消费、信贷占可支配收入的杠杆率低于40%，与发达国家相比，我们还有很大的空间。居民选择今天花明天的钱，必然有一个过程，必然是在他的个人消费能力能支配的情况下，有自信花明天的钱，而这会刺激整个国家经济的发展。

这是一个最好的时代，市场有无限可能性，大量的消费金融公司崛起；另一方面，大数据、人工智能等技术日趋成熟，让量化风控有了更多的想象力。但这也是最坏的时代。互联网金融发展的3年，有太多野蛮的市场竞争，在公司内部，最核心的部门，是市场部，本应该是金融核心部分的风控部分，却备受冷落，大权旁落。

而中国风控，也还处在莽荒状态，面临诸多的痛点和难点。“经验不足、量化不够、程度不深、体系不全，” 张俊认为，国内风控的现状，需要解决的问题太多，行业前景依旧“扑朔迷离”。

“大部分公司还处在被动风控的阶段。把希望寄托于催收能力上。”在最新的政府工作报告中，“互联网金融”再次被提及，措辞已经从“促进”衍生为“高度警惕风险”。从2017年开始，行业从蛮荒中渐成秩序，一批觉醒者开始呼唤回归金融本质，风控即将强势归来。

“2015年，是各类信贷模式快速扩张的时期，2018，随着资产规模的扩大和竞争的加剧，各类问题逐渐显现。比如，中国征信体系的缺失，因为缺乏诚信教育，导致欺诈手段层出不穷，大数据风控中数据的缺失和混乱等问题，都是行业痛点

难点一是，网上“坏人”多。中国网络黑色产业已达千亿级别，撞库、盗账号、盗身份、伪基站等五花八门手段，让平台防不胜防。2016年电信欺诈形势仍不容乐观，仅上半年就立案近百万件，造成损失逾两百亿元。“黑客非法获取用户个人信息，拿到数据以后，就会有人接手，这里面还有大量二道贩子的存在，在中间赚差价，基于数据泄露已经形成一条精准诈骗黑色产业链。”

有些人会专门去联系相关的培训机构或诈骗团伙，从而把手上的数据卖到下游。而下游这些团队，有专人负责诈骗的话术编写培训、线上通过第三方支付平台洗钱、线下ATM机提款等。这个链条上的人分工特别明确，而且都是“专业”级别的团队操作。

难点二是，多头贷款严重。目前，全国有2000多家P2P和小额贷款公司2016年年底网络信贷余额近1.2万亿，单用户余额进7千。以payday产品为例，从2015年的下半年至2016年初，短短半年时间，共债率从百分之三四十，飙涨到百分之九十。但各家数据独立，大量无征信的用户拆东墙补西墙，一旦资金链断裂，东窗事发，就会引起一系列连锁问题。

难点三是，找不到人。“在催收阶段，如果只借助内部数据，有60%以上的用户是处于失联状态，需要借助外部的信息修复，”王劲称。这说明，前期的数据搜集、乃至整个风控模型，都是失败的。“在国内，做催收总给人是很low的印象，”捷越联合创始人兼CRO王晓婷表示，因为催收是整个风险管理的最后一道屏障，而风险管理最重要的是做预测，预测多少客户会掉落下来，掉落下来之后，才是催收上场。

但实际上，催收可能在是中国比较low，王晓婷以True Accord为例，一家做互联网催收的公司，一个“数据修复+人工催收”的企业，目前估值几亿美金，服务全美二十多家大银行，上百亿资产，而他们的催收员，只有15个人。

在国内，催收被认为是劳动密集性产业，大的催收公司甚至有上万催收员。这些催收员，水平层次不齐，在线下催收环节，又难以控制。“行业M12之后催收的成功率，只有千五左右，”王晓婷认为，国内催收行业亟需改变。

刚毕业两年的风控新兵，跳槽几次后就要价月薪3万，但实际上的能力和风控水平，只能算刚入门者。“授人予鱼，不如授人以渔”，张俊说，只有培养源源不断的风控人才，才有可能打赢这场利益与欲望之战。“总感觉每踏出的一步都有要落空的感觉，可是又无别处可踏，”摸着石头过河，这是国内风控从业者最直观的感受。

一本财经CRO峰会上，各位专家为中国消费金融风控破局，各抒己见。王劲认为，风控是一门艺术，需要方方面面的雕琢，打造全流程的风险管理体系。

第一点，是大数据风控。消费金融提供的是普惠服务，覆盖的人群更多的是游离在传统征信系统之外的；另一方面，消费金融需要考虑用户体验，需要在短时间内，迅速做出判断。“大数据在某些程度上，可以作为传统征信系统的补充，可以帮助我们核实用户提供的数据的真实性，帮助我们对客户进行‘打分’，”Tomas Skouma称。

大数据，对于金融公司而言，有三个好处，更加明智的决定、更加迅速的决定，客户的贷款申请表变得更加简短。“数据量决定了模型可能的上线，”乔杨表示，在保证质量的情况下，数据越多越好，如此才能避免“数”到用时方恨少的问题。

而相比噪声大的原始数据，大量的加工数据，更具有多样性、及时性的优势。秦苍科技CRO朱君认为，“坏人比好人要敏感”，在刚上线的时候，有很多‘专业人士’来‘撸口子’”。一个人的行为是比较难包装的，比如，一个用户，在选择借款金额时，迅速拖到了最高限额，在取相拍照时，手机总是横着拍桌上的照片，填写父母名字，也会出现错误，这种用户行为，就比较可疑。“芝麻信用的评分分为评分卡、行业评分、专家评分几种方式，”芝麻信用行业分析总监介绍，“结合了大数据模式，形成最佳的分群的结合。”

第二点，反欺诈系统。“互联网模式下用户会呈现一个群体的效益，好用户之间也会有交际，更突出的是坏用户的集中，”京东金融消费者金融事业部风险管理高级总监程建波认为，“对坏的用户建立一个网络识别，是一个必须要解决的问题。”“反欺诈其实最重要的我觉得是做好两件事，一个是信息验证，二是行为分析，”现金卡联合创始人兼风控负责人黄俊卿称，线下风控会有一个面对面的反欺诈的过程，由人脑来进行大量的数据采集和对行为的预测；线上，可以收集用户在线上操作时的行为，比如每一个表单填写的时长等。”

不同于行业内的黑名单联盟，百融金服建立了“白名单预授信”模式，纳入白名单的客户，一旦申请贷款，可以快速评估、放贷。“风险前置的获客方式，能最大限度的避免团伙欺诈，最大程度的做到用户资质与产品属性的匹配，从而提升产品竞争力，降低风险。”在百融的白名单数据库中，从职业收入、收支等级、生活消费、航旅行为、社交关系、资质准入等多个维度，全面评估用户的信贷准入、信用评分、信贷意向。

第三点，重视风控部门和其他部门的合作。“不光是为了控制风险而控制风险，而是一定要利益最大化，”DIA Associates CEO严晓东表示，“客户从开发到退出，主要是两个环节，一个营销，一个风控，两个环节应该结合起来。”美利集团副总裁、金融产品负责人顾崇伦表示，消费金融的风控要做到“差异化”，不仅要做到管理风控，也要把控风控与市场、用户体验相结合，“做好每一个不同人群甚至是每一个客户的风控，让每一个客户的体验变好，对公司来说利润最大化。”

“我们做消费信贷往往和银行、传统金融机构形成差异化的竞争，我们的客群相比传统金融机构有些下沉，这意味着，我们的客户体验一定要做的比传统金融机构要好，这样才能吸引到好的客群。”乐信集团高级风控总监吴戟认为，需要打造一个风控闭环，一是为了风控的完整性，覆盖贷前、贷中、贷后；另一方面是需要快速响应，快速迭代。“要让客户无感知的完成风险管理过程，因为整个消费金融领域我们花了很大的精力是为了防范那不到1%的风险，不能给99%的客户造成更多的麻烦。”花生好车董事长陈鹏云表示。

对于风控人员而言，这是最坏的时代，逐利的资本、浮躁的创业环境，让风控部门大权旁落；这也是最好的时代，玖富集团消费金融副总裁金增笑表示，“现在这个年代风控变得非常美好，因为我们现在有云存储、云计算、大数据包括底层架构的开放，有人工智能、机器学习，我们现在有能力把风控做的更好。”“深度学习对图象识别和语音识别，发生了非常巨大的改变，”量化派联合创始人兼COO王倪表示，“深度学习对风控技术会有一个阶段性的提升。”

       风控回归，已经是大势所趋。