基金:新规有利“三公” 重在执行

方丽 | 2009-04-15 11:23 293

 上交所日前发布通知,要求上市公司高管接待基金等机构调研进行报备。该消息一出,不少市场参与者拍手称好。受访的基金经理普遍认为,实施这一政策有利于建立公平、透明、公正的证券市场环境,而最关键的还是看政策的执行力度。

  深圳一家基金公司研究总监认为,这一政策对于目前该公司进行上市公司调研的计划并没有太大影响。他表示,深交所2007年就曾发布中小板公司公平信息披露指引,其中对中小板上市公司接受机构调研也有所约束,要求特定对象签署承诺书。“建立一个透明的信息披露的平台,有利于证券市场的健康发展。”不过他强调,这主要看执行的力度,不能让这一政策变成“一纸空文”。 

  上海一家基金公司信息披露部门人士表示,从具体细则来看,上交所这项政策报备的主体是上市公司,基金公司进行调研的“手续”并没增加,所以整体来说影响不大。另一家基金公司基金经理表示,这一政策出台也说明管理层对于信息公平的重视,可能未来还有进一步的政策出台。他同时表示,这对上市公司的影响较大,其信息披露将更为谨慎。 

  有市场人士猜测,基金经理从上市公司获得“有价值”、“隐秘”信息的情况比较普遍,不少重要信息可提前知道。而接受采访的基金经理纷纷表示,基金公司对上市公司调研都会进行公告,而上市公司所提供的都是公开数据,选股是从基本面角度进行的,而不是靠“消息”。 

  更有基金经理表示,上市公司透露所谓“核心”消息也有自己的意图,进行实地调研主要是靠自己经验分析,以及核实数据,考察上市公司的真实情况,而不是通过调研“套消息”。深圳一位基金经理刚调研了一家出口企业,他表示,今年市场热点频繁转换,很难从公开资料上得到最新的情况,企业存货、订单、现金流、管理团队、营销战略、净资产收益率等核心指标只能通过实地调研了解。 
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