5家民营银行资产负债表拆解：均有微弱盈利仍处探索期

来源：21世纪经济报道 作者：辛继召

整理：轻金融

银监会数据显示，截至2016年三季度末，第一批5家试点民营银行的资产总额为1329亿元，前三季度共计实现净利润5.72亿元。

但各家民营银行的详细财务并未披露。21世纪经济报道记者独家获得的数据显示，2016年上半年，深圳前海微众银行营业收入6.56亿元，到三季度末迅速增长至13.76亿元；浙江网商银行上半年净利润为0.05亿元，三季度净利润大幅上升至2.28亿元；上海华瑞银行去年上半年净利润6359万元；温州民商银行上半年净利润0.19亿元，到去年三季度增加0.32亿元；天津金城银行去年上半年实现净利润0.98亿元。

从资产负债表看，民营银行仍处于业务探索期，这或许也是各家银行不愿意披露详细财务数据的原因之一。“民营银行在资产规模上尚不如一线城市的村镇银行。”一位民营银行高管表示，在其看来，民营银行要经营成功，除了产品创新，更重要的是在于公司治理结构。

从盈利来看，第一批5家民营银行2016年基本实现盈利，5家民营银行上半年净利润在百万元至千万元之间。

具体来看，2016年上半年，微众银行营业收入6.56亿元，比2015年多了4.31亿元；营业收入中，利息净收入4.81亿元，手续费及佣金净收入1.64亿元。微众银行的营业收入主要通过微粒贷、大众理财和微车贷等产品获得；其中，以微粒贷为主的个人贷款业务利息收入达6亿元，总利息收入占比87.87%。

微众银行收入增加较快。截至2016年三季度末，微众银行营业收入达13.76亿元，较2016年上半年增长一倍有余。

另一家互联网类民营银行——网商银行2016年上半年净利润为0.05亿元；不过，到三季度末网商银行净利润大幅上升至2.28亿元。

另外三家银行2016年上半年的净利润中，华瑞银行、民商银行、金城银行分别为0.64亿元、0.19亿元、0.98亿元。

从总资产规模看，截至2016年6月末，网商银行资产规模最大。网商银行总资产已接近500亿元，达486.13亿元；其次为华瑞银行、微众银行，总资产分别为260.1亿元、207.33亿元；金城银行总资产约150亿元，民商银行资产规模最小，仅为45.29亿元。

从资产规模看，民营银行亦有做大资产规模的需要，体现在贷款规模的增加，另有部分民营银行非信贷资产占比较大。

如：截至2016年6月末，微众银行207.33亿元的资产规模较2015年末已大幅增加111.12亿元；其中贷款约占总资产的三分之二，贷款余额136.69亿元，较2015年末增加98.07亿元。到去年三季度末，微众银行总资产又增至336.33亿元，贷款余额猛增至222.27亿元。

对于网商银行而言，486.13亿元总资产中，贷款余额217.74亿元，占比不到总资产的一半。到2016年三季度末，网商银行总资产突破500亿元，达500.29亿元，贷款余额微降至215.66亿元，但前三季度净利润大幅增加到2.28亿元。

另外三家民营银行中，截至2016年6月末，华瑞银行、金城银行、民商银行的资产总额分别为260.10亿元、150亿元、45.29亿元。

其中，华瑞银行、金城银行非信贷资产占比较大，两家银行贷款余额分别为84.5亿元、50亿元，占比约为资产总额三分之一。民商银行贷款余额16.67亿元，占总资产的36.8%。

由于开业时间较短，几家民营银行的不良贷款率仍远低于行业平均水平。

截至2016年三季度末，微众银行不良贷款率为0.21%，相较于2015年末的0.12%、2016年二季度末的0.17%，仍远低于银行业和消费金融行业的平均不良率。据网商银行发布的数据，截至去年6月25日，网商银行不良贷款率为0.36%。华瑞银行、民商银行截至2016年二季度末的不良率为0。

5家民营银行不同的，体现在负债端（即资金端）呈现出巨大差异。

截至2016年二季度末，华瑞银行、金城银行、民商银行、网商银行、微众银行的存款规模分别为141.3亿元、84亿元、22.65亿元、19.86亿元、4.46亿元。

到2016年三季度末，各银行存款均有所增加，网商银行存款余额跃升至115.64亿元，微众银行存款规模小幅增加至27.16亿元，民商银行存款规模略减至21.23亿元。

民营银行中的互联网银行，由于其无物理网点，且基于互联网运营的民营银行的远程开户尚存限制，这使得其负债来源主要以同业资金为主，存款较少。

截至2016年上半年，就民营银行负债端而言，微众银行同业负债达171.86亿元，占负债总额的93.5%；网商银行446.64亿元负债总额中，存款只有19.86亿元。

到2016年三季度末，两家互联网类民营银行同业资金占比有所下降，微众银行同业负债已达234.75亿元，占总负债比重下降到86%；网商银行存款余额突增至115.64亿元，负债总额增加到458.63亿元。

1月5日，银监会发布《关于民营银行监管的指导意见》，在经营模式上提出“鼓励民营银行探索创新‘大存小贷’、‘个存小贷’等差异化、特色化经营模式”。

兴业银行首席经济学家、华福证券首席经济学家鲁政委在其研究报告中认为，这意味着监管机构并不鼓励民营银行介入比较复杂的业务类型，而是更多地开展存、贷、汇等基本业务，为小微企业、三农、社区和创业等提供金融服务。

在经营模式上，微众银行为“个存小贷”，网商银行为“小存小贷”，华瑞银行、民商银行均为特定区域贷款，金城银行为“公存公贷”。5家民营银行中，微众银行与网商银行均明确表示不设立物理分支行网点。

就实际业务而言，在负债端受限的情况下，其区别主要在于产品端。

5家民营银行主要以小微企业和个人客户作为对象。其中，微众银行以微粒贷通过QQ和微信触及客户，对接小微企业和自雇业者等客群；微车贷和微路贷则嵌入到合作方平台；另通过App以同业合作为支撑提供理财产品，连接投资者和资金需求方。

对于网商银行而言，其客群对象主要是小微企业、网络创业者以及网络消费者。此外，网商银行将通过无线网络覆盖淘宝村等农村金融场景，向农村经营者和农户提供产品。

上海华瑞银行的业务特点是，面向上海自贸区的金融服务、面向小微大众的互联网在线一体化综合金融服务、面向科创企业及其生态环境的科创金融服务。民商银行将坚持差异化错位经营的发展策略，其中包括：持续发力信用类信贷产品创新；做大做活产业链金融，为链上企业打造专属信贷产品；开发适合温商经营的特色产品，做温商资产管理的金融服务商。（编辑：曾芳）