2016消费金融年度六大核心观点
中国消费金融的市场空间巨大。消费成为拉动经济增长的主要动力，年轻人的消费观念升级，消费金融需求提升，而目前个人短期消费信贷的占比小，渗透率低，大量潜在的长尾客户的信贷需求等待释放。
来源：消费行业资讯
一、 消费金融市场空间巨大
中国消费金融的市场空间巨大。消费成为拉动经济增长的主要动力，年轻人的消费观念升级，消费金融需求提升，而目前个人短期消费信贷的占比小，渗透率低，大量潜在的长尾客户的信贷需求等待释放。未来五至十年，消费金融行业将持续高速发展。
二、 消费金融公司试点全面放开，政策红利不断释放
在巨大的积极信号与政策红利引导下，消费金融成为众多资本追逐的焦点。腾讯、阿里巴巴等互联网巨头高调进入更是加快产业变革。同时2016年陆续出台的一系列史上最严互联网金融监督政策， 也迫使着很多P2P平台宣布转型消费金融业务。在“政策+资本+需求”的合力推动下，消费金融出现了前所未有的爆发式增长。
三、消费金融公司利润增速快、盈利好
消费金融公司近年净利润增速在金融子行业中鹤立鸡群，未来仍能保持高速成长。据招商证券报道，消费金融公司一般成立后第二年即可实现盈利。从锦程、捷信、中银、北银四家消费金融公司成立后的表现来看，剔除2013 年之前由于基数原因导致的超高利润增速，2014-2015 年锦程、捷信净利润复合增速分别为68%和63%，中银2014 年净利润增速也有61%（中银2015 年净利润只有上半年数据）。
消费金融公司2015 年末贷款余额达到574 亿，较2014年末的209 亿同比增长175%，消费贷款放款呈现加速趋势，消费金融公司净利润未来仍能保持不错的增速。
同时，消费金融公司的ROA （资产回报率）可达到4%-5%，ROE（净资产收益率）随着杠杆提升未来空间不可小觑，有望超过40%。（如图所示）
四、 消费金融行业正呈现多线系网络链条的扩张发展格局
目前消费金融行业正呈现出持牌系（银行系&非银行系）、互联网消费金融体系（电商系、P2P平台、各垂直领域的分期平台&现金贷平台等）多线系网络链条的扩张发展格局。
1）2010年，中国首批4家消费金融公司获得中国银监会同意筹建的批复，这标志着消费金融公司这种在西方市场经济中已经存在400年之久的金融业态终于在中国“破冰”。作为最早的一批，大部分都带有很强的实验性质。
2）2013 年，第二批产业系试点消费金融公司，如苏宁、海尔等。供应链核心企业入场，主要出于促进销售。
3）2014 年，互联网电商系悄然入局，纷纷涉足消费金融，如京东推出了“京东白条”，阿里推出了“天猫分期”、“蚂蚁花呗”等产品。
4）2014 年后，日益壮大的P2P平台看准机会争相入局，虽然很多公司没有使用“消费金融”一词，其所从事的业务与消费金融并无区别，如趣分期等。
5）2016年，持牌系消费金融公司壮大至21家。（详见下图）
五、在这个“流量为王”的时代,谁掌握了场景,谁就掌握了切入消费金融的“一把利剑”。
2016年12月28日，融之家联合网贷之家、盈灿咨询共同发布《2016消费金融行业新场景排行榜》，这是消费金融领域的第一份新场景排行榜。
据了解，本榜单综合考虑平台的稳定性、盈利性、发展性、效率性、市场规模与口碑评价六个维度，重点筛选出了监管落地和产业净化后脱颖而出的消费金融企业代表，并结合消费场景给予星级评定。
家装场景 TOP10
医美场景 TOP 6
现金贷场景 TOP10
汽车场TOP10
旅游场景TOP10
3C场景TOP5
六、互联网消费金融公司的目标客群为在央行缺乏征信记录的18‐35岁的年轻人，覆盖全国二三四线城市。
智能手机的普及从获客途径、消费场景、大数据源、支付工具等多个方面促使了消费金融的爆发式增长，凭借大数据和云计算，信贷审核时间可缩短至分钟级，并且大幅提高了贷中监测和贷后催收的效率。
据艾瑞报告，蓝领人群流动性大，很少有征信记录和社保记录，蓝领人群消费金融市场发展潜力巨大。目前，传统银行等金融机构主要服务白领客户，不服务蓝领人群，消费信贷公司对蓝领人群的渗透力低。目前市面上主要针对蓝领人群做得消费金融平台不超过5家，如捷信，佰仟,买单侠等。
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