区块链技术具有去中心化、不可篡改、可追溯、信任、可编程的特性，能够降低审核清算成本，减少对中心节点的不信任，让金融资产的流动更加透明便利，在金融领域有天然的优势。阿里巴巴副总裁高红冰在《关于区块链认知的对话》中断言，“从工业经济时代进入到计算经济时代，一个钢筋水泥为标志的银行信用大厦，正在被一个数据为土壤的区块链信用所取代。”目前区块链在支付、结算、清算领域发展迅速，未来拥有重构贸易金融业基础架构的潜力。本文主要探讨了区块链在贸易金融领域的应用情况及发展前景，并对银行的应对之策给出了建议。

根据工信部《中国区块链技术和应用发展白皮书（2016）》定义, 区块链是一种按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构, 并以密码学方式保证的不可篡改和不可伪造的分布式账本。广义来讲，区块链技术是利用块链式数据结构来验证与存储数据、利用分布式节点共识算法来生成和更新数据、利用密码学的方式保证数据传输和访问的安全、利用由自动化脚本代码组成的智能合约来编程和操作数据的一种全新的分布式基础架构与计算范式。其中，分布式（Decentralized）是区块链的典型特征之一，是不依赖于中心服务器，而是利用分布的计算机资源进行计算的模式。共识机制，指区块链系统中实现不同节点之间建立信任、获取权益的数学算法。

简单来说，区块链是一个中心化的、公开透明的交易记录总账，其数据库由所有的网络节点共享、全民监管，是一个安全、可信的分布式数据库，一个可以共享但不可更改的分布式分类总账本。由于区块链的每个区块都被网络上各个节点查看和验证，使用者不需要担心是否信任交易对手。同时，区块链还具有可编程性，用计算机语言取代法律语言，编码自动运行的智能合约。

目前，区块链的应用已从数字货币延伸到金融服务、物联网、智能制造、供应链管理、数字资产交易等多个领域等在内的多个社会领域。除金融服务行业的应用相对成熟外，其他行业的应用还处于探索起步阶段。以下，对区块链在贸易金融领域的最新应用进展进行介绍分析。

1、信用证

9月，巴克莱银行完成了全球首个利用区块链技术的信用证交易。通过Wave 公司开发的区块链平台App，实现了电子提单在区块链上登记、传输和转让，完成信用证项下的电子交单。

具体操作上，巴克莱银行塞舌尔分行（开证行）开出一笔以巴克莱英国分行为指定行的信用证。受益人发货后，承运人出具提单并上传至Wave平台。通过该平台App，船公司可将电子提单发至卖方（托运人），卖方将信用证项下要求的其他电子单据一并发送至指定行。指定行确认单证相符后进行融资，并将单据发送至开证行。开证行审核单据，确认相符后将单据发送至买方。买方将电子单据发送至清关代理帮助其提货，交易完成。整个电子单据的传输过程都由各方通过Wave平台App完成。

巴克莱银行该产品，使提单由传统的背书转让，转变为通过Wave平台进行所有权转移；提货由传统的对持单人放货，转换为更快捷可信的通过QR二维码判别身份。这一转变的实现主要是利用了区块链上数字资产的登记和转移功能。该功能可以将纸质单据通过区块链技术加密并记录，并将电子化的加密文件在多方传递，数字资产的转移受区块链上公众监督，传递后的加密单据一旦有其中一方造假，则将立刻被其它节点发现，所有文件都可以通过安全网络追踪。解决了纸质单据传输过程较慢、易遗失及伪造的问题。

2、跨境支付及清算

基于区块链的跨境支付实际上是用比特币或Ripple币等虚拟货币做中介来实现的跨境支付。系统先把汇款人所在地的法币转换为代币，再在收款端把代币转换为收款人所在地的法币，以此完成跨境支付。与传统跨境支付模式相比，基于区块链的跨境支付具有以下优点:第一、更快：传统跨境支付模式中银行需要在日终对支付交易进行批量处理，通常一笔跨境支付需要至少24小时才能完成。而基于区块链的跨境支付接近于“实时”，并且是7x24小时不间断的自动服务。第二、更便宜：基于区块链的跨境支付通过消除SWIFT费用，降低人工、合规、差错调查及外汇汇兑成本，大大降低了跨境支付成本。第三、更多流动性：传统跨境支付模式中，银行需要在往来账户中持有多个国家的货币头寸以满足清算需求。而基于区块链的跨境支付模式中，使用虚拟货币为中介，减少了头寸资金占用，增加了流动性。

目前已有Ripple, OKLink, SnapCard三家公司基于区块链技术开展跨境支付服务。卡组织Visa和区块链技术公司Chain创立了支付平台“Visa B2B connect”，该平台将主要服务于金融机构的大额跨境支付。瑞银、德银、桑坦德和纽约梅隆银行在今年8月宣布已经联手开发新的电子货币，希望未来能够通过区块链技术来进行银行间清算。此前，国际区块链金融联盟 R3发布了一个用于记录、管理和同步受监管金融机构之间金融协议的共享分类账平台 ——Corda，并希望在长期通过研发基于区块链技术的解决方案，降低或消除在国际支付与其他应用中的各种风险和成本，实现实时跨境支付。

此次巴克莱银行对区块链的应用，实质上是利用区块链技术完成信用证项下的电子交单，而开证、审单、融资、提货等与传统流程一致，对信用证并未起到颠覆性的革新。区块链技术的核心特质是能以准实时的方式，在无需可信的第三方参与的情况下实现价值转移。在未来，可利用区块链的可编程性，将结算工具编程为智能合约，同时基于区块链技术，使其与链上数字货币及数字资产进行对接。在智能合约达成的条件满足之后，即可自动完成点对点的实时清算与结算。此举可显著降低价值转移的成本，缩短清算、结算时间，交易各方的隐私也可获得良好保护。

尽管区块链有诸多优势，但由于其自身特点，仍存在着一些仍待解决的问题。比如，复杂的算法验证和共识机制限制了目前区块链系统的交易速度；由于消除了中心化数据库，所有数据储存在每一个节点，造成大量数据存储冗余；随着交易的复杂程度逐渐增加，对网络的通讯速度有了更高的要求；以及在监管方面，缺乏法律监管和行业标准，存在较大政策风险。

由于区块链在结算、清算领域具有巨大优势，未来有可能取代银行的单证人员和其他相关中后台人员。而区块链去中心化的特征，使银行的生存也面临挑战。面对区块链未来的巨大发展潜力，建议银行采取以下应对之策：

1、利用区块链技术，提高效率，降低操作风险。银行尽早启动区块链技术研究，尤其是对同盟链和私有链的研究，利用区块链技术在清算、结算、支付等领域的优势，提高银行业务竞争力。

2、加强银行间合作，加入区块链产业联盟，尽早规划区块链领域战略布局，确立在行业内部地位，参与行业标准制定。目前，国际上已有R3区块链联盟，国内也先后成立了Chinaledger和金联盟等区块链联盟。

3、成为智能合约的设计者。区块链发展离不开底层技术，也离不开智能合约的设计。银行储备了大量结算、融资、担保方面专家，对产业背景、客户需求以及交易方式有着深入的了解，未来可成为智能合约的设计者，深度参与区块链分工。

作者单位：中国工商银行国际结算单证中心