来源：银行家杂志综合
利息净收入负增长必然波及银行利润增长。三季报数据显示，国有大行、股份制银行中，扣除非经常损益后，已有个别银行净利润同比负增长。
同时，各家银行还面临不良贷款的夹击，从已披露的数据来看，13家上市国有大行、股份行的拨备覆盖率多数已经逼近监管红线，个别银行甚至低于监管要求。如果拨备覆盖率提高，其利润将受到更明显的冲击。
从利息收入、支出同步下降，到利息净收入负增长，仅仅只用了三个月时间。不断后退的利息收入，正在步步紧逼各家商业银行。已披露完毕的上市银行三季报，揭示了上市银行面临的这一拐点。三季报数据显示，今年前三季度，工、建、中、农、交五大国有银行，利息净收入同比全部出现负增长，而且降幅都超过6%。而股份制银行中，招行、浦发、兴业、光大的利息净收入，也出现了不同程度的负增长。利息净收入负增长必然波及银行利润增长。三季报数据显示，国有大行、股份制银行中，扣除非经常损益后，已有个别银行净利润同比负增长。同时，各家银行还面临不良贷款的夹击，从已披露的数据来看，13家上市国有大行、股份行的拨备覆盖率多数已经逼近监管红线，个别银行甚至低于监管要求。如果拨备覆盖率提高，其利润将受到更明显的冲击。根据三季报披露数据，截至今年9月底，工行营业收入为5177亿元，相较去年同期下降1.31%;利息净收入为3513亿元，同比则大幅下降达7.52%，年化净利息收益率为2.18%，同比也下降了0.31个百分点。与工行一样，农行前三个季度的营收、利息净收入同比均出现显著下降。截至9月底，该行营业收入、利息净收入分别为3861亿元、2981亿元，同比分别大幅下降5.19%、9.31%，利息净收入在五大行中降幅最大。建行、中行、交行三家国有大行，虽然营业收入仍在增长，但利息净收入也都出现了负增长。数据显示，前三季度，建行营业收入为4725亿元，同比增长332%;利息净收入3158亿元，同比降幅达7.34%;中行同期营收3690亿元，同比增长3.45%，但2298亿元的利息净收入，同比减少164.75亿元，下降6.69%;而交行营收1473亿元，同比仅微增0.61%，利息净收入1007.64亿元，同比减少72.11亿元，降幅亦达 6.68%。五大国有行利息净收入集体负增长，十多年来还是第一次。2016年上半年，部分银行就已经出现了利息收入、支出同比下降的情况，但利息净收入总体仍在增长。进入三季度，利息净收入负增长已成为普遍现象，半数上市股份制银行，也未能避免这种局面。三季报数据显示，股份制银行中，招行、浦发、兴业、光大的利息净收入出现不同程度的负增长。其中，招行前三个季度利息净收入为976元，同比下降 1.07%。浦发、兴业、光大也分别下降了7亿元、35亿元、约10亿元，降幅约为0.88%、3.93%、1.66%。利息净收入仍然实现增长的股份行，仅有中信、民生、平安、华夏。其中，平安同比增长约43亿元，增幅约为8%。中信增长约19亿元，增幅约为2.6%。华夏、民生则同比分别增长了约13亿元、5亿元，增幅为3.7%、0.8%。利息净收入下降，直接的因素是利差、息差持续收窄。从三季报数据来看，五大国有行净息差、净利差全部下行。其中，今年前三季度，工行净利息收益率2.18%，同比下降0.31个百分点。建行同期净利差为2.09%，净利息收益率为2.26%，均较上年同期下降0.38个百分点。而中行、交行的净息差、净利息收益率分别为1.85%、1.91%，同比下降0.29、降0.33个百分点。股份制银行同样如此。截至今年9月底，招行净利差为2.39%，净利息收益率为2.51%，环比均下降0.07个百分点。兴业同期净息差同比下降0.37个百分点。而中信净息差同比下降0.32个百分点至2.01%，即将跌破2%大关。作为最主要收入来源的利息净收入负增长，必然影响商业银行的资产收益率，进而波及营业收入、利润增长。今年前三个季度，除了城商行，其他上市银行总资产、净资产收益率同比全部下降。今年前三季度，工、建、中、农、交五大行的年化加权平均净资产收益率，分别为16.53%、17.16%、11.58%、17.1%、12.84%，同比分别下降2.07、2.29、3.38、2.31、1.31个百分点。股份制银行中，招行、浦发、兴业、民生、中信、光大的年化加权平均净资产收益率依次为18.11%、12.55%、14.11%、16.58%、13.91%、14.67%，同比分别下降1.26、1.53、1.64、2.71、1.98、2.16个百分点，平安、华夏也分别下降了1.25、1.08个百分点，基本全部低于20%，甚至跌至近10%的水平。而在之前相当长的时间里，中国商业银行的净资产收益率都维持在20%以上。利息净收入、净资产收益率的下降，导致商业银行净利润增长进一步下滑。今年前三个季度，工、建、中、农、交五大行净利润同比分别增长0.53%、1.35%、9.93%、0.52%、1.03%。股份制银行的净利润增速全部低于10%，但情况仍然好于国有大行。浦发、招行、兴业、平安、华夏的前三季度净利润同比增速维持在5%以上，分别为9.47%、7.38%、6.7%、5.52%、5.07%。民生、中信、光大、华夏则分别为2.05%、4.91%、2.35%。如果扣除非经常性损益，已有上市银行利润处于实际负增长，其中最为突出的是中行。三季报显示，该行前三季净利润1515亿元，同比增长9.93%，但扣非后却比去年同期减少185亿元以上，同比负增长达11.97%。与此同时，持续增长的不良贷款，也成为各家银行的心腹大患。三季报显示，截至9月底，工行不良贷款余额为2088亿元，不良率为1.62%;建行同期数据分别为1797亿元、1.56%，不良率虽同比下降0.02个百分点，但不良余额仍比去年底增加了137.47 亿元。农行同期不良贷款余额为2298.亿元，比上年末增加 169.55亿元;不良率2.39%，与上年末持平。股份制银行中，截至9月底，招行不良贷款为578亿元，比上年末增加111亿元，不良率 1.97%，比去年末上升0.17 个百分点。浦发同期不良贷款余额442亿元，比去年底增加92亿元，不良率率1.72%，比去年底上升0.16个百分点。而兴业的不良贷款余额、不良率则比年初增加76.1亿元， 上升了0.25个百分点。其他几家上市股份制银行同期不良贷款、不良率也比去年底有不同程度的上升。为了抵御不良贷款，各家银行的贷款损失准备也在大幅增加。三季报显示，截至9月底，招行、兴业、民生的贷款减值准备余额分别为1078亿元、754亿元、594亿元，比去年底分别增加251亿元、199亿元、90亿元。即便如此，不少银行的拨备覆盖率仍在下降，甚至低于150%的监管红线。数据显示，截至9月底，工行、建行拨备覆盖率仅为136.14%、148.78%，如果要满足150%的最低要求，其净利润增速将进一步受到影响，甚至出现负增长。而股份制银行中，拨备覆盖率也大多处于较低水平。截至9月底，民生、中信、光大的拨备覆盖率分别为154.4%、154.94%、154.06%，后两者还比去年底下降了12.87、2.33个百分点，只有招行、民生上升了9.27、0.77个百分点。如果提高拨备覆盖率，这些银行的利润增长，同样也不容乐观。
原标题：上市银行利润增长拐点：利息净收入集体负增长文章来源： 第一财经日报 记者 杨佼 桂祺
截至10月31日，21家上市银行的三季报已披露完毕。记者梳理发现，净利润“微增”依然是大银行的常态，营收普遍下滑成了银行新的苦恼；不少银行不良率的攀升虽出现放缓势头，但资产质量总体仍继续承压；在资产荒的背景下，个人房贷成为各家银行争抢的“香饽饽”，但未来需要降低对其依赖度。季报显示，五大国有商业银行中，工行前三季度净利润为2227．92亿元，依然是“最赚钱”的银行，但从同比增速来看，却以0．46％名列最末位。中行以2．48％的净利润增速领跑；建行、交行维持在1％以上，分别为1．19％和1．03％；农行以0．52％的增速略优于工行。在经济增速放缓、利率市场化、金融脱媒等多重因素影响下，与前几年动辄两位数的利润增幅相比，上市银行的高利润增速时代已经结束。其实，自去年一季度开始，各大行的利润增速就开始用“微增”来形容了。值得注意的是，今年上半年，大行净利润增速放缓的主要原因还是减值拨备蚕食了净利润，但从三季度开始，营业收入的下降成为多家银行普遍面临的问题。当下，银行的收入来源主要是利息收入。在利率市场化以及持续降息背景下，多家银行的利息收入出现下降。三季报显示，五大行的利息收入下滑幅度均超过了6％，直接导致营业收入出现同比下滑。前三季度，工行营业收入5177．74亿元，同比下降1．31％，农行、中行、建行的营业收入同比下滑达到4％至5％。找寻新的利润增长点成为摆在各行面前的一大课题。季报显示，前三季度，中行非利息收入却同比增长26．04％，招商银行非利息净收入同比增长9．43％；中信银行非利息净收入358．12亿元，同比增长16．62％。农行、建行、交行和工行的手续费、佣金收入也均有所上涨。中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇表示，随着利率市场化，息差收窄并不是坏事，这会推动商业银行不再躺着赚钱，而是加强业务转型，推进理财产品、托管业务、信用卡、电子银行等中间业务发展，提升非息收入。透视各家银行三季报可以发现，前三季度，部分银行的不良贷款出现减缓势头。三季度末，建行不良贷款率1．56％，较上年末下降0．02个百分点；农行不良贷款率2．39％，与上年末持平；民生银行不良贷款率为1．57％，比上年末下降0．03个百分点；光大银行不良率比去年末下降了0．1个百分点。郭田勇表示，当前一些银行的不良贷款增速放缓，一方面是因为银行资产质量和风险管理能力增强，加大不良资产清收处置力度，另一方面是因为实体经济出现向好迹象。“虽然一些银行的不良率出现好转迹象，但很难说已经出现拐点。”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚表示，当前实体经济增速调整、供给侧结构性改革等都会对银行的存量贷款质量继续产生影响，未来不良率有可能出现小幅上升或者维持现有水平。一些银行的不良率仍在攀升。招商银行不良贷款率1．87％，比上年末上升0．19个百分点；兴业银行不良贷款率1．71％，较期初上升0．25个百分点；浦发银行不良贷款率1．72％，较上年末上升0．16个百分点。兴业银行表示，不良贷款增加的原因是，部分行业不景气问题仍将延续；供给侧结构性改革以及民间借贷、担保链等因素的影响，个别地区、个别行业信用风险仍在暴露，出现偿债能力下降、资金紧张、资金链断裂等情况的企业有所增加。值得注意的是，多家银行的拨备覆盖率跌破或者逼近150％的监管红线。工行拨备覆盖率为136．14％，持续三个季度不足150％；建行拨备覆盖率为148．78％，首次跌破红线。中行、交行、民生银行的拨备覆盖率刚过监管红线，分别为155．83％、150．31％、154．4％。不过，招商、兴业、浦发和三家城商行拨备覆盖程度较高，计提压力存在缓释空间。近期，不少城市房地产市场活跃令个人住房贷款持续扩张。央行数据显示，前三季度个人住房贷款增加3．63万亿元，同比多增1．8万亿元。其中，9月份新增4759亿元，同比多增2055亿元。三季报显示，银行个人贷款规模大幅增长，其中不少来源于按揭贷款的高速增长。但是，随着多地推出楼市调控政策，银行房贷按揭贷款或将从11月开始有所回落。近期，某家大行通知各家分行，暂停通过理财资金对房地产开发商融资。某大行表外资金管理部门人士介绍，今年以来楼市火爆，开发商融资需求也有所回升。但由于此前银行信贷对开发商融资收紧了信贷额度，很多开发商的融资需求只能通过理财等表外渠道获得资金。“基于对风险做出预判，总行叫停了这类业务。近期央行引导银行加强表外理财业务风险管理，银行也开始梳理表外理财业务的风险。”该大行人士称。曾刚表示，在当前优质资产难寻的背景下，银行将大量信贷投放到违约率较低的个人住房贷款是可以理解的，但随着供需两端的需求出现下降，预计未来个人房贷会出现明显下降。“从大方向看，银行要降低对个人房贷的依赖度，在贷款投向上，要抓住新兴产业、小微企业、科创企业等符合国家宏观调控方向的领域。”郭田勇表示。
文章来源：赚钱更难、不良承压、房贷激增——透视上市银行三季报
新华社 北京10月31日电 记者 吴雨 李延霞
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