来源：第一财经

作者：周艾琳

老牌国际投行高盛早就开始以“高科技公司”自居。无独有偶，被称“最优秀银行家”的摩根大通主席杰米·戴蒙(Jamie Dimon)也将公司描述成一家科技公司。在这个“科技+”时代，金融科技(Fintech)正在渗透传统金融机构，各界不得不为这股颠覆式力量提前做好准备。

近期，摩根大通企业和投资银行部亚太区银行科技主管Abhijit Gupta接受了第一财经记者的独家专访。他透露，摩根大通已经将区块链与实际业务相结合，聚焦提升跨境转账的效率。 “我们正在就内部转帐(internal book transfers)试运行一个 ‘网络支付’ (network payment)项目。过去的一年半时间里，我们系统的处理时间提高了10倍，但事实上我们需要达到的是1000倍。”

除了区块链之外，金融科技的含义其实更为广泛。摩根大通在科技领域投入巨大——“2015年，我们在科技方面投入90亿美元; 目前公司在全球拥有4万人的科技团队。” Abhijit Gupta告诉记者。

其实，听起来高深莫测的区块链并不是全新的概念，“实际上这只是4-5项成熟技术的结合，例如密码学(cryptography)、分布式数据库技术等。但它们的确是第一次走到一起，并将对行业产生颠覆式的革新。”Abhijit Gupta称。

作为比特币的底层技术，区块链可能会在众多领域大展身手。其核心则是去中心化分布式记账，集体维护一个可靠数据库的技术方案，本质上是一种全民记账方式。而在金融领域，中心化结算则是各种交易的基础。面对资金的速度(以天数为单位)远不及信息传输速度(以毫秒为单位)的现实，欧美银行巨头们期望通过区块链技术，实现全球范围的实时结算清算。

据悉，直到今年年底，摩根大通的区块链试运行项目都会与现有的跨境转账系统平行进行，该行已经完成了相关测试。

有分析人士解释称，例如某国际公司可能在伦敦、日本设有账户，如果要进行从英国到日本的跨境资金支付，有时会受到时区限制。英国的下午可能是日本的夜间，转帐系统无法实时运作。但一旦使用区块链，就不存在这个问题。

不过，要实现理想情境中的实时跨境转账仍须时日。Abhijit Gupta表示，当前系统仍在完善之中，“现在还不能达到实时结算，我们目前关注的是改进技术的性能，尤其是速度方面。 过去的一年半时间里，我们系统的处理时间提高了10倍，但事实上我们需要达到的是1000倍。”

他认为，目前并不需要担心安全问题，区块链表现得更为稳定。不过，摩根大通的这一试行项目仍然仅限于该行内部的私链体系(Private blockchain)。相较之下，公有链(Public blockchain)对所有人开放，任何人都可以参与;而私有链则仅对单独的个人或实体开放。

眼下，银行们正在借鉴区块链技术，在一定范围内构建私链体系，一方面满足合规性和监管要求，另一方面希望打造一个统一的账本和结算系统，降低交易成本，提高运营效率。以高盛、花旗、德意志银行、汇丰、摩根大同等为首的全球超过40家大型银行加入的初创公司R3CEV领导的区块链联盟就是其中的代表。

这家2015年才成立的公司正在为欧美大银行门创建区块链代码和协议，通过建立开源、通用的“共享账本”，大幅度减少银行的协调成本，并形成一个全球的去中心化的实时结算清算系统。

眼下的跨境结算，是依仗成立于1973年的SWIFT这一目前全球大多数国家大多数银行都在使用的系统来进行的，其旨在解决各国金融通信不能适应国际间支付清算的快速增长。

交通银行首席经济学家连平近期表明，“区块链技术的创新所形成的新金融业态，恐怕会对银行业的几个主要功能带来挑战：一是支付功能;二是信用中介功能;三是信用创造功能以及整体金融服务的功能。”

在前两者的基础上进一步往前推，甚至会最终影响到银行的信用创造功能。“银行吸收存款之后，运用包括支付和信用中介的这一套体系，最后发放贷款，再形成存款。这样循环往复有一个货币乘数效应(Multiplier Effect)，信用创造功能就此体现。如果运用了区块链技术，点对点、分布式，其形式看上去也是借贷关系，但是本质确是直接金融，不会像银行这样不断地创造出新的信用规模。这对银行来说也是一种挑战。”

不过，汇付天下资深战略分析师赵敏此前表示，银行之间需要帐户共享，并相互信任，而这恰恰是银行的核心利益所在，所以R3CEV能否成功，仍有待观察。

金融科技的整体颠覆力量更加不容忽视。眼下，老牌投行已经愈发向“科技公司”靠拢。

此前，杰米·戴蒙将摩根大通描述成一家科技公司，“这意味着随着我们越来越依靠科技来为客户提供解决方案，我们的科技团队对于业务而言，与我们的银行家同样重要。” Abhijit Gupta告诉记者，摩根大通在技术领域投入巨大——2015年，摩根大通在科技方面的投入近90亿美元，目前公司在全球拥有科技团队规模达到4万人之多。

无独有偶，高盛也踩准了技术革新的趋势，加大在科技领域的投资，招聘了大量的计算机工程师，并投资外部科技公司。

例如，一家名叫Kensho的金融数据服务商得到了高盛1500万美元的投资。Kensho正在研发一种针对专业投资者的大规模数据处理分析平台，其将能取代现有各大投行分析师们的工作，可以快速、大量地进行各种数据处理分析工作，并能实时回答投资者所提出的复杂的金融问题。

当然，“科技”一词近年来总是与“失业”联系在一起，这也成了近两年达沃斯论坛的热门议题。

不过，Abhijit Gupta告诉记者，“我们并不认为金融科技会使很多人失业。随着更多资金投入这一领域，更多工作机会也会应运而生。同时，这不是以传统行业工作机会为代价的。实际上，很多人因为科技领域的机会，主动离开了传统行业。”

同时他也认为，金融科技对于提升生产率十分重要。“例如， 机器人在银行运营部门的应用通过减少人为错误而提高了效率，并因此改善了客户体验。我们也因此可以重新将员工部署到他们可以继续产生价值的部门。”