身世浮沉雨打萍，这句话用来形容当前欧洲的大银行、德国最大的银行德意志银行一点不为过。今天，美国司法部裁决德意志银行需缴纳140亿美元的罚款，以解决当年的MBS问题。

这个天价罚单一公布，彻底将德意志银行推入了深渊，德意志银行股价开盘暴跌8%，要知道今年以来这家可怜的银行股价已经跌去了40%，而如今又来了个天价罚单，德意志银行的股价真的跌到渣不剩了。

当前与2008年最相似的一幕莫过于是：德银（德意志银行）与雷曼兄弟了。过去与高盛，摩根大通，美国银行和花旗集团相比，德银的投行部门是全球最大的投行部之一。但是与其他几家不同，德银并没有从金融危机中完全复苏过来，公司一直存在着问题。

金融危机后，德银经历了多位首席执行官，公司在2015年10月宣布了新任联席首席执行官John Cryan的任命，并在公司内部经历了大规模的人员变动。目前，德银正在进行裁员9000人和在10个国家终止业务的计划。这就是德银近期灾难的开始，特别是在过去9个月中，情况正在快速恶化：

2015年10月29日，德银在因为操控Libor（伦敦同业拆借利率）被罚25亿美元之后宣布大规模重组计划。

2015年11月5日，因为与美国制裁国家进行交易，德银被罚2.57亿美元。

2016年1月28日，德银公布2015年公司亏损达到创纪录的68亿欧元。

2016年5月16日，贝伦堡银行表示德银的杠杆已经超过40倍，警告德银的问题将是难以解决的。

2016年6月23日：英国退出欧盟的公投结果重创德银，其19%的营收来自于英国。

2016年6月30日：因为糟糕的风险管理和财务规划，德银没有通过美联储的压力测试。

在经历了一系列的丑闻，错误决定和不幸事件的打击后，当前德银的市值仅为158亿美元，仅为这家具有147年历史的公司在2007年5月股价最高时的8%。

德银未来的命运似乎已经注定：德银或将成为下一个雷曼。如果说雷曼兄弟和贝尔斯登的死亡是快速且没有痛苦的话，那么德银的死亡将会是漫长且痛苦的。

德意志银行的灾难，不但导致了自己股价崩盘，也带动了整个欧洲的银行股重挫，德国、苏格兰、瑞士的银行业股价大幅度暴跌，重挫高达3%以上，整个欧洲的银行业一片风声鹤唳。

而且德意志银行二季度利润暴跌98%，只有约1000万欧元左右的盈利，实际上是亏损的，如果足额计提坏账准备和罚款，这家银行已经资不抵债，也就是实质上破产了。

作为德国最大的银行，如今处于破产的边缘，不得不让人感叹，一旦接受美国的天价罚款，必然导致德意志银行资本金大幅度损失，无法覆盖其信贷风险，而不接受的话，从此恐怕无法在美国开展业务，甚至会遭受到更多的报复。

这个时候，不但德意志银行急坏了，德国政府也慌了。德意志银行表示不接受这个判罚结果，不会就140亿美元进行和解。

德国政府则表示，这个罚款是不公正的，呼吁给予更公正的结果。在如此天价的罚单免去，德国政府连抗议都不敢，只是呼吁，如果说弱势政府，德国政府是，在美国政府面前，大气都不敢吭。

2015年，美国针对的是大众汽车，开出了天价罚单；2016年，美国针对的是德意志银行，开出了天价的罚单。

这很有意思，一是打击德国的高端制造业，二是打击德国的银行业，而这都是德国的经济命脉，这两者要是承受不住，德国的麻烦会越来越大。

在这个特殊敏感时刻，原本德意志银行已经因为坏账问题和衍生品问题，已经陷入破产边缘，这时美国政府再落井下石，痛打落水狗，毫不留情，实在太狠了。

打击欧盟的火车头德国，就是打击欧盟，看来美国还是希望欧盟解体的，因为一旦德国的银行业出现危机，那就意味着欧盟整个内部的银行业都将出现大危机，这是系统性的崩溃，而不是个体问题。

欧盟的解体，符合美国的利益，大量的财富将从欧盟流向美国，这是肯定的。英国，作为美国的小弟，已经提前脱离欧盟，这已经是美国意图的先行者了。

今天晚上，德国总理默克尔发表演讲，说欧盟岌岌可危，如果再不团结，欧盟将分裂；法国总理奥朗德说，欧盟危在旦夕。无比苍凉，无比脆弱，无比痛苦，但又很无力。

德意志银行，欧洲曾经最大的银行，即将轰然倒下；欧盟，全球最大的经济体，摇摇欲坠，危在旦夕。天边的晚霞，落日的黄昏，欧洲帝国统一梦碎！

事实上，除了德银倒闭将会重燃导火索这个风险之外，当前全球金融已经处在十分危险的处境中了。

中金网指出，目前全球金融面临着以下这些不可逃避的事实，风险已经避无可避：

1.金融系统真正的问题是债券泡沫。2008年金融危机时，债券泡沫达80万亿美元。自那时以来，债券泡沫已经扩大至100万亿美元以上；

2.以债券泡沫作为抵押品的衍生品市场规模超过555万亿美元；

3.许多大型跨国公司、主权政府，甚至城市利用衍生品进行收益造假并隐藏债务。无人知道这种情况发展到什么程度，不过鉴于过去约20%的首席财务官承认收益造假，这一数目可能巨大；

4.企业杠杆率现在远高于2007年。Stanley Druckenmiller表示，2007年企业债券为3.5万亿美元，现在为7万亿美元，接近美国GDP的50%；

5.全球央行目前杠杆率水平相当或查过雷曼兄弟破产时候的水平。美联储杠杆率为78倍，欧洲央行为26倍，雷曼兄弟为30倍；

6.全球央行并无退出策略。美联储2009年会议纪要显示，耶伦担忧美联储如何退出1.3万亿美元的资产负债表。目前这一规模已经逾4.5万亿美元。

目前，全球央行通过负利率打击储户和债券持有者。从全球来看，目前全球负收益率国债规模达到13万亿美元，而在英国脱欧公投前仅11万亿美元。这意味着投资者在为这些债券买单。

此外，英国脱欧之后，全球的投资者开始抛售英国的资产，尤其是房地产资产。就在上周一周之内，英国已经有六只房地产基金宣布暂停赎回。一旦房地产被以暴跌的价格抛售，那么将会引起一连串的反应。正如2008年次贷危机开始，发生危机的都是和房地产相关的产品，因为房地产流动性太差，危机一来，房地产首当其冲。

多米诺骨牌正在倒塌，危机正在蔓延，全球正走向一场可能比2008年还要糟糕的危机！

知名财经评论员刘晓博认为，其实这跟普通人的关系很密切，你就是隐居在深山里也逃不掉：

1、从投资的角度来看，最好别碰银行股，至少三年内是这样。中国银行业的转型是全面的，利率市场化的挑战，民营银行的挑战，互联网的挑战，中国经济转型的挑战等等。没有几年苦日子，根本无法完成。

 

2、尽量别把存款放在小银行，尤其是小的村镇银行、农村商业银行，如果因为人情面子不得不放，一家银行不要超过50万。这样，出问题的时候你的损失才能控制到最小。因为未来银行是可能破产的，也是可以破产的。

 

3、如果真的有某家较大一点的银行破产，将产生巨大的心理冲击，从而让整个金融市场动荡，最后影响到你买的股票、基金或者信托产品，以及你手里钞票的购买力。所以，银行业的风险会影响到每个人，你无路可逃。

4、中国有四家银行被“全球金融稳定理事会（FSB）”列入了全球系统重要性银行名单（G-SIBs）。换句话说，这些银行已经“大而不能倒”，它们是：工农中建。

来源：投行观察综合自黄生看金融（fengyuhuangshan）、中金在线微信公众号（cnfol-com）、中金网、天天说钱（微信ID:liuxb0929）等