伴随互联网技术对金融业的快速渗透，供应链金融领域涌入一大批新的“小伙伴”——互联网巨头、产业巨头、P2P网贷平台等都在探路“互联网+供应链金融”的新模式。

数据显示，我国2015供应链金融市场规模目前已经超过10万亿，预计到2020年可达近15万亿，存量市场空间巨大。

在供应链金融市场百花齐放的时代，以海尔为首的一些产业巨头纷纷将目光聚焦于这一全新领域。那么，产业巨头为什么要进入供应链金融领域？它在这一领域的优势与发展策略又有何不同？近日，海融易平台负责人、海尔互联网金融CEO王伟在接受《贸易金融》专访时表示，供应链金融是传统产业巨头进入互联网金融的一个最佳切入点。

与京东、苏宁等涉足互联网金融方式不同的是，海尔独辟蹊径，将目光聚焦于供应链金融。

在王伟看来，供应链金融与典型的互联网公司之间有一个天然的隔离带。因为供应链金融指的是传统的线下企业、特别是传统生产制造型企业的融资，它与传统的互联网企业属于不搭界的两条路。

“不同的背景决定了不同的优势。如果我们做互联网金融完全是抄袭支付宝的模式，那么一定不会成功。我们需要找到自己擅长、别人难以模仿的领域，这就是供应链金融。”基于对自身背景与特点的分析，王伟得出上述结论。

一方面，得益于海尔集团30年来产业链上积累了大量的用户、商户，包括它的供应商、大众物流日日顺以及自有的生态体系，这些多年来的经营积淀既是其他P2P平台难以模仿的差异化优势，又使及时掌握产业链风险变得易控、可操作。

另一方面，从社会需求大环境来看，经济下行时期，中小企业融资压力增大，供应链金融所提供的服务对于有效解决中小企业“融资难”问题、服务实体经济等方面非常有价值。海尔利用自身产业优势连接金融服务，可以调动上下游沉睡的大量资源，为供应链上下游的中小微企业提供资金血液。

王伟坦言，海尔与京东、苏宁的最大区别在于，京东和苏宁做的是电商的供应链金融，对传统企业的供应链金融缺少抓手；而他们的业务与京东和苏宁的重合率很低，主要做贸易性的、销售端的供应链金融服务。

据王伟介绍，早在一年多前，海尔集团就全资控股成立了一家互联网投资理财平台——"海融易" ，海尔之所以涉足这一业务，是因为有以下几个契机：一是因为互联网金融非常的火，蕴藏着巨大的市场与发展空间；二是因为海尔庞大的供应链生态以及充足的后备资金，使得海融易能够迅速切入供应链金融领域。

谈及海融易在供应链金融领域所具备的优势，王伟将其概括为两点。

首先，背靠海尔集团在家电产业链上的优势，海融易与生俱来就占据了一定的优势。比如，海尔强大的品牌号召力以及丰富的平台资源，都给海融易带来极大的竞争优势。作为全球白电第一品牌的海尔，其品牌影响力和社会认知度会让更多用户选择海融易，并不用担心平台是否会跑路的问题。

除了品牌保障外，海尔积累了 30 年的产业生态资源优势也颇具竞争力，这为海融易带来了大量优质的供应链资产。据了解，海尔集团产业链上积累了大量的商家，上游涉及5000 余家供应商，下游约有 3 万家活跃的经销商。除此之外，海尔拥有1.2 亿的用户资源，并汇集了 6 万海尔供应链融资项目资源，2 万海尔线下渠道布局，三大自有电商平台。这些资源的整合将为海融易团队引入巨大的用户流量和标的物，也能在最短时间内培育出属于自己的核心用户。

目前，在没有做大型推广的情况下，海尔海融易的用户已达 207万。前期以海尔系统内的用户为主，比如海尔员工、经销商等，现在社会投资人的占比也近一半。

值得一提的是，得益于海尔集团上下一致的支持，海融易组建了一支运营能力较强的团队。当别人烧钱时，海融易却潜心于探索业务模式，用数据化的运营模式体系做渠道推广，用数据精选最经济有效的营运方式，尽量少花钱办大事，把钱花在刀刃上，避免盲目烧钱。

其次，产业风控模式是海融易跟行业内相对于其他P2P公司主要的差异点。任何行业都有其自身的规律，比如说从进货、生产到销售、周转和库存。如果仅仅用金融的数据或许看不出来问题，但是结合产业本身的特点来看就能看出来，一个关键点就是跟整个行业的数据是否匹配。

“我们在做风控的时候，除了看企业过往的应收款项、往来账户，还要看现在申请贷款的周期性、贷款目标和所在地区、所处行业、所在产业的走势是否一致。如果你10月来贷款说要买批空调，这个从原则上就不合理，因为买空调的最高峰是夏天，10月份原则上都是在清货。”王伟说。

另外，海融易旗下还有家支付公司，负责把往来账户做定向支付，即将贷款资金直接支付给采购商，将金融的传统风控、支付系统的大数据风控、产业风控这三个风控系统融合统一成一种海融易自有的风控模型。

“比如，某企业要贷款进一批空调，贷款批了后，这笔钱就会直接放在海尔空调，保证资金不被挪用资金。”王伟表示，定向支付这是一般的金融公司很难做到的产业风控方式。

供应链金融是实业与金融的结合，伴随互联网技术对金融业的快速渗透，供应链金融市场迎来爆发式增长。

自海融易于2014年12月上线以来，截至目前，用户已经突破207万，累计交易额近116亿元，这样的发展速度不得不令人咋舌。

在王伟看来，推动海融易快速发展的动力既有来自外部的因素，也有内部的因素。

从外部因素来说，互联网金融的合法化，使传统产业有机会、有可能、合法化地涉足供应链金融。去年，十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，彻底确立了互联网金融在金融业中的合法地位，使得互联网金融真正成为金融业的重要组成部分，使得互联网金融正式登上大雅之堂。这一文件的出台意义非常大，是推动整个互联网金融业快速发展的契机。

从内部因素看，海尔转型的决心非常大，“海融易”正是海尔寻找新的业绩增长点，布局互联网金融的一次有益尝试。“其实，有很多的企业巨头也具备海尔的资源优势，但是却未必有海尔这种破釜沉舟的决心。”王伟表示，海尔集团高层在互联网金融领域比较敢尝试，给了海融易团队很多权限。

“我们这个团队对海尔体制内的团队来说是一种冲击，因为我们是海尔集团内部唯一一家纯依靠招聘来的人组成的团队，海尔也有很多其他的比较成功的公司，但大部分都是海尔内部孵化的，只有我们是纯外部招聘的。”王伟表示。

此外，海融易的管理也是完全按照互联网的思维方式去操作的。从人事、产品立项审批、薪酬考核，到业务追踪以及运营等所有的方面，都是按照互联网的方式去操作的。

王伟自嘲说，她和她的团队是海尔内部的“野蛮人”。比如薪酬方面完全按照市场化的方式去操作的，这和海尔原来的薪酬差别较大。海尔集团经常对海融易“破例”，无论是资源方面还是管理体系方面都非常放开，这让海融易处在一个好的孵化环境中。

值得一提的是，海融易的组织架构既有熟悉互联网金融的运营团队，也有从海尔销售队伍中抽调过来的老员工，这些专业人员不仅了解产品生产、营销、跟踪等一整套环节，而且能判断哪些业务是可以做的，哪些是绝对不能做的。

谈及在海尔集团的定位，王伟表示，她和团队的目标是把海尔互联网金融打造成海尔“二次创业”的范本。未来，人们谈起海尔时不仅会想起它的智慧家电，也会想起海尔的互联网金融，让互联网金融成为海尔的新“蓝海”。

金融的关键点在于风控。海融易成立一年多以来，坏账率为零，逾期率也很低，这足以反映出其风控体系的强大。

据介绍，在产业风控方面，海融易参考海尔 ERP 数据库里的供应商和经销商数据对融资企业进行线上线下调研；在金融风控上，平台和同盾等企业合做，在反欺诈、反洗钱方面进行风控。

“海尔ERP系统对所有的上下游商户都有非常详细的数据记录，同时我们也会有一些地区性行业对比数据。”王伟表示目前，海尔有42家工贸企业，按省份区分为一个一个分公司，每个工贸的数据都可以进行行业比对。

目前，海融易与海尔ERP对接，了解行业的状况、平均水平和季节性，分析经销商的历史数据和趋势。当企业申请贷款时，海融易的团队到融资方去实际尽调，了解客户需求在哪里，痛点在哪里，现在融资的成本大致是什么样，产品需求不同在哪里？这些第一手资料帮助他们完善产品和风控的审核政策。

在审核时，海融易运用海尔产业数据，进货历史，传统的金融数据、征信数据等等决定融资方的资信、风险、放款额度和价格。

通过海尔独有的大数据分析，海融易可实现从项目源头到项目渠道再到项目实施的360度动态管控；同时，融合海尔产业链资源，与海尔集团内拥有丰富经验与领先的渠道评估体系的第三方专业管理团队合作。

“凡是重复的工作步骤，我希望尽量搬移到线上来，比如说银行的营业流水、交易额这些原始单据的验证都可以搬到线上来，希望未来所有的数据都尽量能够在线上操作，降低成本，提高效率。”王伟说，只有在二次风控、三次风控等极少的环节，她才会放人到线下去做详细调研。

目前，海融易风控系统现有的数据还不够普及性和代表性，像一些风控的流程记录还需要一定时间的积累才能够搬到线上；未来，属于重复性操作的模块可以先去开发成型，尽早实现风控模块化、社会化。

“寻找简单的方法将一件事情做成，这个才是价值所在。”王伟对未来充满期待。

对于海融易供应链金融未来的发展规划，王伟心中早有蓝图。

首先，她更看好细分的垂直领域，尽管最先做供应链金融的是各大金融、各大龙头企业、财务公司，但细分的垂直领域市场创新成本低，更市场化更容易切入。因此，各供应链金融参与主体需要根据不同行业、不同企业的具体需求来为企业量身定做金融服务，提供更加灵活和个性化的供应链融资产品。她相信，未来将会有更多的细分行业供应链金融模式或平台提供者出现。

其次，从区域发展前景看，当前互联网触碰到最多的是城市，而农村则是一个空白区；当前东部市场的发展已经很成熟了，但是中西部地区的市场开发空间还很大，有待进一步开发。

“未来，要建设好供应链金融，需要一系列什么样的配套设施。”王伟表示，一要做好征信系统，有奖有惩，让违规者承担违约后果，增高违约成本，主动出局；二要做好用户市场教育，用户是贪婪的，市场是严酷的，用户需要对市场有一个非常理性的判断，先要知道自己能够承担什么风险，再去做什么投资，充分认知到风险与收益的关系；三要加强行业监管和行业自律，从业者要具备从业的资格。

虽然依靠海尔集团的支持，海融易前期获得了长足的发展，但是她希望海融易未来不要局限在海尔体系内。海融易成立的时候还是以海尔的员工和客户为主，随着推广运营一步步深入，现在的用户量和业务量有三分之二都是海尔体系外的。

据悉，海融易今后会向海尔的周边产业扩展，希望进军汽车金融、消费金融和新农业金融，立足产业链，成为一个开放、成熟、社会化的互联网金融平台，同时期待有更多专业人士加盟进来，让团队中的每个人都能够得到发展。