2016年上半年，随着国内经济增速放缓，优质资产难觅，银行业整体不良攀升。市场利率下行，息差收窄压力增大。加上“营改增”政策正式实施，对银行业的利润空间进一步挤压。

即便在这一系列的挑战和压力之下，中信银行近日发布的中期业绩却交出了满意答卷。中报显示，在2016年上半年，中信银行实现归属股东的净利润236亿元，同比增长4.49%；拨备前利润551.65亿元，同比增长17.85%，多家券商分析师给出了业绩增速超预期的评价。

尤为难得的是，银行同业不良贷款明显增加，不良率持续攀升的情况下，中信银行率先结束了不良“双升”的态势，实现了不良率的逆势下降。中报显示，该行上半年不良贷款余额385.20亿元，比上年末增加24.70亿元，增长6.85%；不良率为1.40%，下降0.03个百分点。

三年累计消化千亿不良

在整个银行业资产质量难言“拐点”的情况下，中信银行实现了不良的“一升一降”殊为不易。

中信银行行长孙德顺在与分析师和投资者交流时表示，“目前银行业不良资产整体仍呈现上升的趋势，还不能断定不良产生已经达到最高峰。相比之下，中信银行是同业中较早开始主动暴露不良资产的银行。2013年至今，我行已经消化了1千多亿元的不良资产，相对于2万多亿元的贷款总额，这几年通过各种渠道消化的不良资产占总资产的比例已经接近5%。”

在今年初中信银行2015年业绩发布会上，孙德顺曾表示：“理想的状态是实现不良的单升。”上半年，这个目标已初步实现。

在8月26日的中期业绩发布会上，孙德顺也坦言，2016年上半年我行还是没有实现不良率和不良额双降，当前面临的压力仍然非常巨大。比如，该行信贷投放的一些行业，与现在社会经济转型过程中受影响最大的行业存在一定重叠,如批发零售业和制造业。

为此，中信银行也采取了一些应对措施，例如加大对贷款抵质押物的要求。从近几年该行披露的财务报告可以看到，抵质押贷款的占比保持了逐年上升趋势。

在不良区域分布方面，目前信贷资产质量下滑的趋势在长江三角洲已经得到了基本控制。总体上看，当前不良贷款呈现由发达地区向不发达地区转移的态势。不过孙德顺表示，中信银行在欠发达地区的信贷投放量相对较少。

此外， 中信银行还主动适应外部环境变化，坚持稳健灵活的授信政策和“三大一高”（大行业、大客户、大项目、高端客户为主体的客户营销体系）的市场定位，严把授信准入关，优化信贷结构，从源头上把控住资产质量。

中报显示，报告期内，中信银行信贷资金重点投向“三大一高”客户投放占比85%，个人贷款、中长期项目贷款占比分别提高2.8个和2.4个百分点，批发业和产能过剩行业贷款占比分别下降了0.5个和0.3个百分点。

关于质量、规模和效益的关系，孙德顺表示，“质量、效益、规模的平衡是一个不断变化的过程。在经济高速发展的阶段，银行经营总体上更加关注规模、效益，然后才是资产质量。但是，随着近年来外部宏观形势的变化，包括中信银行在内的很多同业更加优先关注资产质量、然后才是经营效益，规模的增长放到了最后”。

他表示，“为了更好应对和化解存量不良，所以必须保持一定的收益。中信银行宁可少增长、慢增长，也不可不增长。”

与此同时，中信银行不断完善风险预警体系建设，强化主动退出工作方面成绩显著，重点加大了对钢铁、煤炭、房地产等行业风险，担保圈、集团客户等客户群体风险，保理、贸易融资等重点业务风险的监测和排查。

在个人信贷风险管理方面，中信银行通过建立标准化个人贷款流程、推动建设“信贷工厂”等方式，在保证风险控制的前提下，提高业务效率。主动调整业务结构，优化新零售信贷管理系统，设置系统风险控制节点，提高个人贷款业务的风险控制和质量监控能力。

三大板块并驾齐驱

我国经济进入“L”型发展阶段，银行利润增速普遍下滑，行业发展面临较大挑战。在此严峻市场形势下，中信银行加快战略部署推进，关键领域实现有效突破，经营业绩稳步提升。

中报显示，今年上半年,中信银行实现归属该行股东的净利润236亿元，同比增长4.49%，在同业中处于领先水平。拨备前利润551.65亿元，同比增长17.85%；营业净收入782.05亿元，同比增长11.66%。

这得益于营业净收入稳步提升，盈利结构持续优化。中报显示，中信银行营业净收入同比增长11.66%，利息净收入增长7.4%，非息净收入增长22.1%。同时，成本费用控制良好，投入产出效率提升。上半年营业收入增速超过营业费用增速4.6个百分点，成本收入比从2015年上半年的25.95%下降至2016年上半年的24.88%。

中信银行称，今年上半年，该行公司、零售及金融市场三大板块并驾齐驱，业务转型成果显著。其中公司银行业务持续保持同业领先优势。报告期内,中信银行公司银行业务实现营业收入435.25亿元，同比增长5.35%，占该行营业收入的56.36%。

公司业务方面，人民币对公存贷款余额和增量位居股份制银行首位。该行坚持“三大一高”的客户定位成效显著。确立了200家总行级战略客户和2237家分行级战略客户,覆盖了世界500强、中国500强和主流行业的龙头客户，并积极介入企业并购、资产重组、投资管理和上市顾问等领域。截至报告期末，该行战略客户日均存款余额5,649.16亿元，比上年末增长19.49%；贷款余额4,026.03亿元，比上年末增长3.29%，有效发挥了战略客户的支撑作用。同时，该行持续提升机构业务优势，截至报告期末，该行各类机构客户合计27,106户，比上年末增长14.30%。

零售银行业务方面，中信银行以建设“客户最佳体验银行”为目标，持续推进二次转型，做大资产业务、管理资产、收单市场三方面重点业务，取得了较好成效。报告期内，零售银行业务实现营业收入191.97亿元，同比增长27.48%，占该行营业收入的24.86%。零售非利息净收入115.47亿元，同比增长49.01%。

截至报告期末,个人客户管理资产12,147.14亿元，比上年末增长12.53% ；家族信托业务余额达到19.6亿元，规模及客户数居同业前列；信用卡业务收入115.18亿元,同比增长31.92%；出国金融业务继续保持领先优势，推出“全球签”等产品进一步提升了品牌影响力；薪金煲客户超过200万户，新客户占比66.43%；移动银行客户规模增长迅速，突破1600万户，活跃客户数同比提升207%。

受监管政策收紧影响，该行在金融同业业务方面有所收缩。截止上半年末，中信银行金融同业资产（包括票据资产、同业投资和资金类业务）余额10639.66亿元，比上年末略降1.64%；本外币金融同业负债（包括同业存放和同业拆入款项）余额11701.47 亿元，比上年末增长6.18%。同时，该行今年上半年实现营业收入88.05亿元，同比略降0.15%。

改革转型成效显著

中信银行营业收入和利润的强劲增长，以及风险的有效控制，和该行各项战略部署快速推进，关键领域实现有效突破密不可分。

孙德顺在业绩发布会上表示，“战略是全行的共识，而且也是适合中信银行未来发展的，适合现在行业差异化竞争的环境。战略是不能调的，尤其是最佳综合融资服务银行这个目标是不变的。”

据悉，今年上半年，中信银行大力践行“最佳综合融资服务银行”战略。报告期内，中信银行表内外综合融资规模达到7.23万亿元，较上年末增长8%。

中信银行在综合化经营过程中，在综合融资服务模式进行了有益探索。据介绍，中信银行采取“银行+中信集团兄弟公司+本行子公司”的集团军作战模式，通过“商行+投行+租赁”、“表内+表外”、“对公+对私”、“线上+线下”等综合化定制方案，为大量政府机构、大中型企业提供了一揽子定制化服务方案，成功实现了“两大煤”、“四桶油”、“五大电力”、“十大军工”、“五十强房地产”等重点企业客户的全覆盖，综合融资服务能力居于同业前列。

上半年，中信银行还充分发挥中信集团金融与实业并举的独特优势，加强与集团层面的协同合作。

一方面，借助中信集团金融全牌照优势，深化与集团金融类子公司在产品、渠道和客户资源上的共享与合作，将银行传统信贷业务延伸至证券、保险、基金、信托、期货、租赁等众多金融服务领域，满足客户多元化金融需求。

另一方面，整合处于行业龙头地位的集团实业类子公司资源，拓展核心实业子公司产业链，从而实现客户资源在“1+N”链条上的不断延伸。

比如，中信银行和中国国际经济咨询有限公司、中信证券、中信环境、中信建设等组成“中信PPP联合体”，对接各省市重点PPP项目100余个。由中信银行主导的中信联合舰队与多个地方政府签署战略合作协议，计划提供融资金额逾1000亿元。