来源：证券日报

赔付率从400%降到零，车贷险业务走过了怎样的路？现在的车贷险业务模式与此前相比，发生了哪些变化？

多年前，涉足车贷险的险企大多遭受严重亏损，有的只能黯然退出。近年，车贷险重出江湖，这一市场开始重新活跃，涉足的险企有越来越多的趋势。

与此前险企经营车贷险严重亏损的情况相反，现在参与该市场的险企却视之为优质业务并加以大力发展，部分险企开展该业务已经一年多，还保持着零赔付纪录。赔付率从400%降到零，车贷险业务走过了怎样的路？现在的车贷险业务模式与此前相比，发生了哪些变化？

车贷险刺激汽车消费

近期，安邦财险、太平财险和阳光农业相互保险等险企纷纷获得保监会的批复，同意其报批的个人汽车消费贷款履约保证保险条款和费率。加上此前已经获批的平安产险、天安财险、国寿财险、长安责任保险等公司，目前涉足汽车消费贷款保证保险业务的财产险公司已有近10家。

汽车消费贷款履约保证保险简称车贷险，是指购车人在向银行申请汽车贷款时，除将所购之车作为抵押物外，还向保险公司申请购买车贷保证保险，以确保借贷机构的权益。

在车贷险业务中，保险公司充当的是担保人的角色。车贷险把消费者、银行、保险公司、车商 等相关主体联系在一起，组成了一条生物链，可以刺激汽车消费。不少人希望通过贷款的方式买车，银行也可以借此赚取利息，但由于车辆是移动资产，风险很大， 银行除了对贷款人进行信用考察之外，还要求提供相应的担保，否则不予贷款。在车贷险中，被保险人是银行，保险公司承保贷款人不还款的责任。

事实上，多年前，就有部分保险公司在经营车贷险业务，在经过一些前期尝试之后，2000 年，浙江省各家保险公司纷纷挺进车贷险市场。遗憾的是，从2001年开始，车贷险隐藏的巨大风险开始引爆，保险公司赔付率居高不下，个别公司的赔付率甚至 达到400%。到2003年下半年，各大保险公司纷纷叫停该项业务；2004年1月，保监会发布《关于规范汽车消费贷款保证保险业务有关问题的通知》，明 确提出“各保险公司现行车贷险条款费率截至2004年3月31日一律废止”，要求保险公司重新制定车贷险条款费率，规范车贷险业务。第一代车贷险的时代就 此宣告结束。

尽管车贷险业务暂停，但国内汽车信贷消费市场的发展却一直呈快速发展态势，汽车信贷消费 市场的前景被广泛看好。2009年，保监会发文，鼓励各大财险公司在风险可控的情况下，积极稳妥发展汽车消费贷款保证保险业务。此后，陆续又有保险公司重 新涉足车贷险领域，至今有将近10家财险公司的车贷险条款和费率获得批准。

高赔付率不会出现

在停止车贷险业务几年之后，为何保险公司重新涉足该领域？此前发生过的高赔付风险会不会再次出现？保险公司再次开展车贷险业务在原有模式上进行了哪些改变？

在采访中，记者了解到，车贷险过去之所以遭遇高赔付，成为险企的累赘，主要原因在于很多保险公司遇到了保险欺诈，骗贷情况比较严重，而保险公司的风控能力严重不足。

平安产险相关负责人表示，现在险企开展车贷险面临的环境已经有了很大改善，例如个人征信 体系的建立、机动车登记制度的建立、大数据体系的日趋完善，以及人行征信系统对保险公司的开放等。“在这样的情况下，险企看好汽车金融这一领域，并且通过 银行放贷、个人购买保险提供履约保证的形式发展业务，有一定的发展空间。”该负责人表示。

而对曾经出现过的高赔付现象，业内人士一致认为，如今再开展此类业务，保险公司已经有诸 多经验教训，这类情况不会再次出现。长安责任保险股份有限公司信用保证险部总经理杨汝亭表示，现在保险公司的车贷险业务基本都聚焦在个人汽车消费领域，对 公司汽车消费和经营性的汽车消费领域涉及较少，相对而言，个人汽车消费的风险更小。

同时，在车贷险条款方面，保险公司也进行了完善。平安产险相关负责人表示，保险公司在条款设计上对被保险人加强风险管控提出了要求，并要求车辆进行抵押并办理登记，严格审核投保人材料真实性等。这些措施都有利于防范业务风险。

记者随机查阅了几家险企的车贷险条款，阳光相互保险规定只有自然人才能申请车贷险，安邦财险、太平财险和中华联合财险的业务同时面向自然人和法人开放，但都要求法人机构必须符合《汽车贷款管理办法》第十九条规定的条件。同时，各保险公司都对免责情况进行了详细的规定。

“我们现在发展车贷险业务对风险采取了几方面的把控措施。一是融资上限一般不超过50万 元，并且尽量集中在个人消费领域，消费场景的风险小于经营场景；二是如果公司与银行或汽车金融机构合作，则要求覆盖100%的车贷业务，分散风险，避免仅 仅成为劣质贷款风险的‘接盘侠’；三是进行全方位的风险预防设定，比如通过技术手段加强对车的控制能力。”杨汝亭介绍道。

多地车管所不办理抵押登记

记者调查了解到，在新车贷款消费领域，车贷险参与较少，一般情况下，消费者只要有较好的征信记录，就能获得银行或汽车金融公司的贷款。车贷险参与更多的是二手车交易市场，在促进交易方面发挥着重要作用。

据杨汝亭介绍，2015年，我国二手车交易量约为7000亿元，是新车交易量的1/2多一点，这一比例正在呈上涨趋势，给车贷险的发展留下了较大的空间。“即使不看未来的增量，仅仅是现有的市场保险公司也还只参与了很小的一部分。”杨汝亭表示。

在他看来，保险公司参与这类业务有其自身优势，一是了解汽车、汽车市场及其风险，保险的 业务特点决定其本身对不良贷款有一定的容忍度；二是通过车贷险业务，保险公司可以与车市场的相关机构建立起联系，可能与发展其他业务产生协同效应。同时， 他认为，随着汽车交易市场的发展，汽车控制手段的提高，车贷险参与汽车交易发挥的主要作用除了转移放贷机构的风险之外，更重要的是为消费者提供增信，促进 汽车消费，活跃汽车金融市场。

记者了解到，长安责任保险公司开展车贷险业务已经一年多，截止到目前该项业务还保持着零赔付的纪录，是该公司一个重要且优质的业务板块。而随着涉足该市场的保险公司越来越多，整个车贷险市场将不断放量。

但与此同时，记者了解到，目前仍然存在一些困扰保险公司开展车贷险业务的难题，例如，尽 管业界通常认为保险公司属于金融机构，但是各地车管所对金融机构的认定标准并不一致，很多地方的车管所并未将保险公司纳入金融机构的范围，对其申请的机动 车抵押登记业务不予办理，这对险企做大车贷险业务产生不利影响。有时候，保险公司不得不绕道而行，在形式上采取将车辆抵押给外部合作的第三方机构等方法， 以顺利办理抵押登记业务。保险业界相关人士呼吁，希望车管所能认可保险公司金融机构的属性，使车辆抵押登记变得更为顺畅。