来源：和讯网

在不良贷款不断增加的国内银行中，中小银行是潜在风险最大的一个群体。虽然它们不象大型银行那样一旦出事会引发系统性金融风险，但由于抗风险能力差、资产规模盘子小、风险管控较弱、与地方经济的牵涉很深，中小银行发生风险后对一个地方经济的冲击往往十分严重。

在当前经济低迷的背景下，国内中小银行仍在逆势扩张。据的报道来统理，包括几种情况：一是新的中小银行仍在不断涌现，在第一批5家试点之后，已有12家进入银监会的论证阶段。二是中小银行对高风险业务极为进取，不少银行大力发展表外业务甚至“表表外业务”，非标及债市风险隐患重重。三是传统业务的信用风险也持续爆发，由于中小银行与地方政府关系嵌套更紧，一旦地方经济出现问题，中小银行解套更难。

引述央行宏观审慎评估（MPA）新口径的数据显示，截至2015年末，贵阳银行、广东华兴银行、盛京银行、锦州银行、江苏紫金农商行、南京银行、江西银行、宁波银行、湖北银行的广义信贷增幅不低于40%，而大部分增长都来自应收账款、买入返售及可供出售金融资产。贵阳银行，广义信贷增幅达74%，其中可供出售金融资产同比增逾300%，买入返售金融资产同比增逾100%。城商行贷款增速下滑，投资和表外等类信贷业务增长较快，已高于同期贷款增速。

虽然在整体上中国金融服务的供给不足，但同质化竞争却使得银行在不少市场领域出现竞争过度，这对普遍“出生”和“入道”都较晚的中小银行来说较为不利。互联网金融的出现以及大型银行“触网”，更是给中小银行带来了激烈的竞争。正如一些业内人士所说，大的互联网企业会利用整个生态的影响去延伸金融的服务，而传统的金融机构也在改进自己的服务，这将对中小银行的发展形成两面夹击的局面。

在实体经济低迷、企业业务萎缩的背景下，再加上受资本金的限制，中小银行的业务发展越来越“虚化”——从主要为实体经济提供融资服务，转向了纯粹博取投资回报的各种衍生投资业务。比如国内城商行现在热衷于投资同业资产，一是因为现在银行作为交易对手的风险远低于企业，二是投资同业资产可以解决地域局限的问题，还不会占用太多资本金，所以资金一直在同业的体系内流转。

在票据业务上，中小银行的角色多是过桥银行。一个通道接另一个通道，票据反复转贴现，市场里资金空转，银行借此扩张规模。由于通道业务相对安全，据财新的调查，有的票据中介甚至直接控制了中小银行的公章或同业账户，以银行的名义为企业办理票据贴现业务，或进行买入返售票据等，直至风险爆发。比如浙江省稠州商业银行就因作为天津银行的过桥方，在后者8亿元票据案爆发后，被多家银行暂停了授信额度，一度流动性紧张。

更值得注意的是，一部分中银行介入股权投资的风险上升。有城商行人士称，近年来，并购产业基金这类结构化产品已进入城商行的投资视野，业务堪称“爆炸式增长”。有基金界人士称，通常券商借助牌照优势来发起项目，比如财务公司可以做优先级、养老基金这类资金做劣后，银行则给项目提供贷款。

要强调的是，对市场敏感性不足及风险偏好保守，往往造成小银行在高位才跟风大银行，这种滞后反而加大了风险。一位中部地区省联社人士称，他们今年才开始大举投向债市。2015年，该省省联社有1000亿元规模投向债券，今年半年来已经超过这个规模，这部分资金占省联社富余资金的三分之一。但相比前两年，债市波动加剧，收益大不如从前。

中小银行的管理能力有限，受地域限制对创新业务的风险认识不足，再加上常常在市场高位才跟风大银行，往往造成中小银行业务的风险增大。央行副行长张涛较早前在2016年陆家嘴论坛上明确表态，将完善金融机构退出制度，可以认为，这是对风险金融机构破产退出发出的预警信号。

在经济低迷的大背景下，国内中小银行的发展面临困境。对于进入者数量还在不断增多的中小银行来说，在L型经济趋势下，它们面临的很可能是“地雷阵”。