图为捷越联合总裁马晓军披露平台运营数据

互联网金融发展至今，行业正在逐渐发生分化，一部分平台发力财富管理，注重c端用户需求，还有平台选择自主开发资产，甚至达成共识，即资金端的风口已经过去，资产的获取才是平台发展的核心竞争力。

捷越联合成立于2013年，业务开展具有明显的传统零售业务的特征。其最新公布的运营数据显示，从资产获取端看，捷越目前共有165家线下信贷业务门店，总裁马晓军在6月18日三周年媒体见面会上表示，其今年在四，五线城市布局了超过40家更小规模的信贷门店，总数大约会达到200家以上；此外，捷越还将开发消费金融领域的小微资产。

从投资端看，捷越联合线下经营管理的财富门店在历史高峰期时有将近100家，今年经过逐步关停合并，现阶段数量大约为50、60家。

“基于网贷管理办法，我们会逐步把这一块做一些业务调整，这是我们后续的一些规划。”马晓军说。

除线下门店外，同样成立于2013年的捷越联合线上平台“向上金服”日益承担了更多资金获取的任务，“向上金服每个月业务规模8亿左右，除去既有债权的转让业务外，每个月大概能够给捷越提供2-3亿的新增资金来源。”此外，捷越还与一些其他互联网平台有业务合作比方铜板街等。

据马晓军介绍，目前从整个借款余额的占比来看，线下资金占贷款余额的40%多，这一比例在逐步缩小；剩下超过50%是通过互联网平台合作获得，此外，平台也在逐渐跟机构资金对接，如信托等。

行业内开设线下门店开发资产的平台不在少数，主要原因在于现阶段风险控制并不能完全依靠线上完成。另外，位于四五线城市包括县镇的居民，尤其是60、70后有资金需求的借款人并不能被互联网授信完全覆盖，“这些区域和群体也正是捷越深耕细作的一个领域，”马晓军说。

事实上，业内不乏观点认为，金融机构往往在四五线城市充当抽水机的角色，大量吸储并将资金输入回流至一二线城市。现实情况是，四五线城市的资金拆借需求也很旺盛，却往往面临资金来源通道少的现状。马晓军表示这些市场容量巨大，是捷越今年重点发力的领域之一。

关于坚持保留线下门店的原因，他认为，经过三年的运营，他们逐渐发现，想通过存量数据（不管是否能够穷尽客户所有数据）来控制风险，在我国目前这个阶段“不太可能，不太现实。”

”比如有很多客户，最大的问题是有没有意愿还款，而不是是否具备还款能力。所以线下门店的作用，很多是在签订合同的过程中判断客户的还款意愿，以及进行贷后管理，这是我们线下门店一直存在的比较重要的因素。”他说。

捷越联合的运营数据显示，截至今年一季度，平台累计撮合借贷161亿，借款余额93亿，服务借款人数超22万人。开业至今累计还款265万笔，2016年月均还款金额4.66亿元。主营业务笔均合同金额在7.1万元左右，信用借款笔均合同金额在6万左右。此前，有业内人士表示，行业的贷款笔均大约5万元。开展小额分散的借款业务基本上在行业达成了共识。

马晓军表示，小额的消费金融业务是平台将来的一个重点，目前也正在布局。一方面，提高消费场景的渗透能力，如与教育培训，医疗美容，房屋装修等场景合作，为用户提供消费分期服务；同时，发力自建场景，以小门店的方式，开展汽车融资租赁业务，为用户提供汽车分期消费服务。

除去其渠道建设能力，场景拓展能力，马晓军认为，基于过往近80万借款申请人的数据而不断调整的风控政策和产品政策，也是未来核心竞争力之一。

 “过去我们在全国都开展了业务，基于过往数据，我们还是能够把资产布局到更好的区域，往更好的产品上做，这都是过往的数据优势。”他说。

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