来源：融360

天津银行今日在港交所披露易发布公告称，近日，天津银行股份有限公司上海分行票据买入返售业务发生一起风险事件。经核查，涉及风险金额为7.86亿元人民币。目前，公安机关已立案侦查。该行正积极配合侦办工作，加强与相关机构的沟通协调，最大限度保证资金安全。

实际上，这已经是今年以来发生的第三起银行大型票据风险事件。

1月22日，农业银行北京分行爆发39.15亿元票据窝案件，案件的大致脉络是，农行北分与某银行进行一笔银行承兑汇票转贴现业务，在回购到期前，银本票应存放在农行北分的保险柜里，不得转出。但实际情况是，银本票在回购到期前，就被某重庆票据中介提前取出，与另外一家银行进行了回购贴现交易，而资金并未回到农行北分的账上，而是非法进入了股市，农行北分保险柜中原来封包入库保存的票据则被换成报纸。由于股价下跌，出现巨额资金缺口无法兑付，银行面临巨大亏损。由于涉及金额巨大，公安部和银监会将该案件上报国务院。

1月29日，农行的票据窝案件还未平息，中信银行又出9.69亿票据大案。据媒体报道，2015年5月-7月，有犯罪嫌疑人伙同银行工作人员，利用伪造的银行存款单等文件，以虚假的质押担保方式在银行办理存单质押银行承兑汇票业务，并在获取银行承兑汇票后进行贴现。虽说与农行的作案手法并不同，但暴露出来的原因也是同样的——违规炒股！

三家银行的票据风险事件问题都出在哪儿？

通过对以上案情分析可以发现，农行与天津银行的性质较为类似，都是通过买入返售业务得到票据，票据最初并非由这两家银行签发，而是其它小银行（通常是村镇银行或信用社）签发，不过经过层层背书，票据逐渐由小银行流到大银行，农行与天津银行的上一家银行与之约定在票据到期之前按照约定价格购回。不过在到期之前，这两家银行的票据被挪作他用，农行的票据被2名员工非法套出，天津银行暂不清楚。

中信银行的问题则出在开票环节，也就是票据并没有真实的贸易背景，而是由银行“内鬼”伙同他人（票据中介）假造的票据。

这三起案件都说明银行在监管方面存在重大漏洞，同时也揭开了票据市场不规范的灰色一幕。票据历来都被认为是一个低风险行业，然而短短三个月的时间内却接连有三家银行发生风险事件，牵涉金额巨大，而这些都还只是冰山一角。去年6月股灾之前，大量资金借道票据融资进入股市，其中很多票据没有真实贸易背景，相当于打白条，股灾之后，票据套现做的场外配资出现大笔亏损，到期之后无法偿还从而曝光。

票据行业亟待整治

实际上监管层对此也早已有察觉，2015年12月31日银监会下发了《关于票据业务风险提示的通知》，指出在2015年上半年票据业务现场检查中，发现相关银行业金融机构在办理票据业务中均不同程度存在不审慎行为。通知强调，各金融机构不得办理无真实贸易背景的票据业务，已办理承兑、贴现的各种凭证原件要注明银行信息等，防止虚假交易及发票重复使用。

随后，多家银行首先进行自我排查，工行、农行等银行去各地分支行以及票据营业部进行违规风险现场检查。民生银行等多家银行表示不再与票据中介合作。

对投资人有何影响？

这三起票据风险事件目前牵扯到的均是银行，对银行客户并无直接影响。不过由于票据行业非常混乱，投资人今后在选择票据理财产品的时候要提高谨慎。

首先，要选择在行业内背景实力较强的大平台。一般来说大平台要比小平台运营规范，运营风险较低，票据的可信度也更高，小平台则参差不齐，投资此类平台“踩雷”的风险会更大。

其次，银行承兑汇票的风险要小于商业承兑汇票，大银行承兑汇票的风险要小于小银行承兑的汇票。

第三，收益过高的平台及标的虚谨慎。目前票据理财收益率低的在4%左右，高的能达到7%-9%。实际上银行票据直接贴现率比较低，正常情况下在2%-4%之间，超过4%的不多，很多票据理财平台对投资者进行收益补贴，盈利情况及发展前景堪忧，收益率高达8%-9%的平台最好远离。

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