来源：中国农村金融杂志社

　　所谓大资管时代，是2012年以来，中国资产管理行业伴随监管放松、业务创新的契机，迎来了银行、保险、信托、证券、期货混业大经营的蓬勃发展时期。截至2015年末，国内资产管理规模高达79万亿元人民币;其中，银行理财作为资产管理行业主力军，以50%的增速飞速增长，截至2015年年末，全国426家银行业金融机构存续理财产品数量60879只，理财资金账面余额高达23.50万亿元，占比超过25%，中国已经名副其实地迈入了大资管时代。

　　一、困而思变——传统存贷利差盈利模式无以为继

　　近年来，随着外资银行的引入和股份制银行触角进一步下沉，商业银行间竞争进一步白热化。一方面，互联网金融的冲击打破银行业以网点拉动存款的地域优势，新设立机构边际效益不断降低;另一方面，行业竞争使优质信贷客户流动性加强，进一步压缩信贷盈利空间，银行业以存贷利差的传统盈利模式难以为继。

　　而资管业务已经成为发达国家金融机构的支柱业务和主要盈利来源，收入占比普遍达到25%以上，中国作为亚太地区金融的重要参与者和新生力量，资产管理行业拥有巨大的潜力和发展空间。

　　在这样的时代潮流中，城市商业银行以其有别于大型商业银行的发展模式，差异化定位，根植本土区域，面积小，员工少，不受大型商业银行“全面撒网，尾大不掉”的高成本限制，管理机制更灵活，创新动力更强劲，成为银行业利润增长的新生力量。

　　二、百家争鸣——资产管理将成为城商行改革发展转折契机

　　以理财业务为代表的银行资产管理作为国内商业银行新生业务，业务市场格局已打破了大型商业银行垄断的局面。截至2015年12月末，以理财产品市场份额来看，城市商业银行占比13.06%，比年初提高1.41个百分点。

　　另一方面，2013年以来，城市商业银行理财产品发行量不断增加;截至2015年上半年末，城市商业银行发行人民币理财产品11491款，占人民币理财产品发行量的37.85%，同比增加10.35个百分点。理财市场呈现出百家争鸣的局面，将成为城市商业银行增强竞争实力的突破口。

　　三、扶摇直上——城商行发展资产管理业务有内生优势

　　(一)决策机制自由性。城商行大多根植于市区，规模小、成本低，经营机制相对灵活，具有组织层级简单优势，这样在管理经营上更加便利，政策传承下达上更容易贯彻，对整体风险防控上更容易把握，从而更有利于理财业务开展灵活性及利息定价优势性。

　　(二)信息披露深入性。城商行作为地方性金融机构，大多与地方政府或本土企业关系密切，而管理者也多为地方人员，与客户接触有便利性，更容易深入开展个人资管业务;同时相对于其他银行来说对地方金融市场比较熟悉，与本地经济主体联系密切，财务信息及经营状况了解程度更深，信息披露与交流更加通畅，风险监测能力及资产配比管理能力强。

　　(三)理财需求迫切性。河南省作为民间借贷案件重灾区，自2014年以来，民间融资和非法集资等社会风险使民众迫切需求稳定有保障的银行理财产品。

　　四、以人为本——城商行发展资产管理工作建议

　　从商业银行角度看，产品定位从“资产依存型”向“客户依存型”过渡是大势所趋。未来将从满足大多数客户需求转向服务于特定目标用户, 将商品流、资金流、信息流“三流合一”，在资产管理大平台上，对客户提供支付、交易、投资、理财、融资等全方位服务。

　　(一)优化服务，培养特色，打造精品城市银行、社区银行。针对不同客户、行业、市场，调整业务结构比例，打造精品社区银行。组织专业化团队，加强对市场特色化需求的分析，在特色化地区如学校、医院、产业聚集地等资金流动特殊的企业周围开设网点，提供上门收款、代收水电费等服务，提供全方位“贴身”金融管家服务。

　　(二)以人为本，个性定制，打造金融服务品牌。要坚持以立足客户需求为根本，针对客户的不同需要，开发零售产品、理财产品、私人银行业务等，设计更为合理的担保方式，打造多维化金融服务。零售客户，产品设计应以低风险、低门槛、高流动性的标准化产品为主，突出产品的安全性与便捷性;对于高净值客户，产品的设计应涵盖税收、养老、消费、教育、财富传承等因素，为客户提供“全方位、一体化、定制型”的资产管理服务;对于机构客户，产品的设计应着重关注客户所处监管环境、公司治理模式、业务办理流程三个方面。以特色化的经营、专业化的服务，培养客户对银行的忠诚度，减少客户流失，保持自身的核心竞争力。

　　(三)统筹兼顾，努力创新，打造多元化资产管理模式。加快推进金融产品和金融服务创新，培养特色服务团队，通过人才引进、系统升级等方式，提高自身资产管理、投资咨询、现金管理、电子银行、资金交易、外汇买卖等中间业务能力;提高权益类、商品类、外汇类以及另类投资等资产的配置比重，避免债权类资产的过度集中。同时加大资产的跨境配置力度，学习发达国家资产管理行业的先进经验，分享新兴经济体的增长果实。(河南南阳银监分局薛傥)

来源：中国农村金融杂志社