来源：中国新闻网

2015年底出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》规定，网络借贷信息中介机构应当实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构作为出借人与借款人的资金存管机构。P2P机构必须在18个月过渡期结束前，完成资金银行存管，否则将面临关门窘境。

事实上，多数银行担忧自身声誉被不合规P2P平台拖累，因此对P2P设定很高的资金存管业务准入门槛，如有的银行规定P2P机构注册资本需达到5000万元、 股东方需包括大型国企或上市公司，还需缴纳1000-2000万元保证金作为产品违约兑付准备金。

目前银行托管P2P资金的方式有三种：

1、以袋袋金与广东华兴银行合作为代表的纯银行资金存管模式。

在这种模式下，每个用户在袋袋金开户时，都会被引导至广东华兴银行开设账户，用户的资金从一开始就不在平台体系内运转。用户投资产品时，袋袋金后台系统会自动跳转到银行页面，由用户直接向银行发出资金划转交易指令完成投资。袋袋金CEO李海鸥表示，这一模式下，银行的主要职责是审核借款人信息、投资产品的真实性，再完成资金划拨。对用户来说，资金的安全性得到了有效的保障。

2、联合资金存管模式。

具体而言，第三方支付机构在银行开立交易资金专用账户，委托银行对专用账户内的各家P2P机构客户交易资金进行存管，以满足相关部门对P2P机构客户资金需交由银行存管的要求。第三方支付机构则担任技术辅助方，提供支付结算、技术咨询、服务定制、运营维护等服务，协助银行更高效地完成所有借贷资金在出借人与借款人的存管账户之间的划转。

3、事后对账模式。

即P2P在完成一天撮合业务后，向银行发送一份客户投资账单，供银行内部进行对账，审核客户资金是否流向P2P产品约定的融资标的。有业内人士认为，这种操作模式更像是借鉴了企业网银的对账模式。

袋袋金CEO李海鸥坦言，由银行主导的存管模式安全指数最高、执行难度也最大，在需求沟通、技术对接、系统开发等需要较长周期，并不是每家P2P公司都有这样的实力来与银行合作。为了实现系统对接，袋袋金专门组建20人的技术团队，花费半年时间与广东华兴银行进行系统对接，确保每个资金存管环节都做到合规可靠。“这是为了满足监管要求与合规操作的考量。”李总表示，只有将客户资金操作流程全部转入银行系统划拨清算，才能最符合监管要求。

预计2016年3月底，袋袋金便完成与华兴银行的对接工作，从4月初开始，所有袋袋金的客户都需要按照华兴银行的存管方式在平台上进行投资。据深圳市相关专业人士透露，目前相关部门也比较认可直接与银行系统对接的资金存管模式。这种操作模式还有一个优势，即监管部门可以通过银行直接调取各家P2P机构真实的贷款余额数据，及时审查P2P机构是否出现经营问题，降低了监管成本。

起初，李总也担心这种合规操作可能影响客户体验，因为客户会发现无法通过一站式操作完成P2P投资。但后来随着P2P跑路事件不断发生，越来越多客户基于资金安全考量，反而愿意牺牲一定的操作便利性。

李总感慨，无论是银行资金存管、还是中央数据库为代表的信息披露机制、信息安全等方面，都对P2P平台的技术水平提出了不低的要求，要全面完成这些配置，每家P2P平台起码需要设立上百人的技术团队。而当前市场上能拥有这样技术配置的企业凤毛麟角，截至2016年1月18日，已有民生银行、徽商银行、招商银行、浙商银行、建设银行、广东华兴银行等20余家银行涉足了P2P网贷平台资金存管业务，80家平台与之签订了资金存管协议，约占网贷行业正常运营数量的3％。其中仅有10家平台进入实操阶段，占比不足1％，尚有70家平台仍处于签约后研发对接系统阶段。

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