从“银行利润高得不好意思公布”到“思考‘活着’问题”，在过去的四年多时间里，国内商业银行遭遇了由盛转衰的寒流。在经济下行、企业经营状况不佳、不良反弹的宏观形势下，银行也面临着利率市场化、业务转型、互联网金融竞争等诸多不利因素，商业银行遭受着利润增长乏力、资产质量恶化的双重折磨。而在分析人士看来，2016年同样是银行较为困难的一年。

四年突变

2011年底，时任民生银行行长一职的洪崎曾在某公开场合表示，“银行业这些年数字非常亮丽，企业的资金需求、经营压力很大，银行业则一枝独秀、利润很高，有时候利润太高了都不好意思公布”。洪崎这番话曾在当时引起轩然大波，银行暴利等指责扑面而来。

四年多过去了，已经成为民生银行董事长的洪崎又说了“大实话”。在日前参加某论坛时，洪崎表示，“金融其实在这几年面临着‘活着’的问题。在经济下行、利率市场化的过程中，银行面临着技术脱媒、金融脱媒、利润空间压缩的问题，不良资产实际上已经在爆发，银行压力巨大”。

两种截然不同的表态凸显了银行业近年来生存环境的巨大变化。2011年正值银行业发展黄金期，当年商业银行全行业的净利润首次突破万亿元，达10412亿元，比上年增长36.34%。16家上市银行净利润增幅约28.97%。民生、华夏等多家上市银行净利润增速达到50%以上，深发展甚至达到64.55%的快速增长；招商、浦发、光大、中信、宁波等银行净利润增速也超过40%；即便在国有大行中，工行、建行、农行、交行等银行也能达到20%以上的净利润增速。

寒冬渐近

而到了2015年，商业银行全行业净利润规模达到15926亿元，同比增速仅为2.43%。即便是银行业中的佼佼者，上市银行也出现了利润增速大幅下滑的窘境。

截至昨日晚间，上市银行中已有8家发布了2015年业绩快报。除南京银行实现净利润同比增长24.86%外，多数银行出现了个位数增长，其中浦发银行净利润同比增长7.6%、兴业银行同比增长6.62%、华夏银行同比增长5.02%、民生银行增长3.51%、招商银行同比增长3.11%、中信银行同比增长1.15%。并未公布业绩快报的国有大行更趋近“零增长”，去年前三季度， 工行、建行、农行和中行净利润分别仅增长0.59%、0.66%、0.51%和0.31%，从目前情况来看，上述大行净利润在去年四季度大幅飙升的可能性也不大。

作为顺周期行业，经济增长对银行盈利能力影响颇大。根据此前中行对16家上市银行近几年数据测算，GDP增速每下降1个百分点，银行业净利润增速将下降9个百分点。中行分析人士认为，目前中国经济正处于新旧动能转换阶段，2016年是转型的关键时期，经济仍面临一定下行压力，预计GDP增速在6.8%左右，上市银行整体净利润增速将出现“零增长”。

不良率上升

除此之外，不良资产风险的暴露更是令银行雪上加霜。银监会数据显示，截至2015年底，商业银行业全行业不良贷款余额升至12744亿元，较2014年底大增51.2%；不良贷款率1.67%，较2014年底上升0.42个百分点。拨备问题随之而来，根据银监会规定，银行的拨备覆盖率不得低于150%，这意味着当银行出现1单位不良贷款时，商业银行应该至少从利润中计提1.5单位拨备。不良贷款越多，从利润中计提的资金越多，银行被蚕食的利润空间就越大。

受累于不良风险的暴露以及降息政策的接连冲击，2016年商业银行仍将面临较大经营压力。交通银行首席经济学家连平指出， 2015年央行多次降息将继续影响银行收入，许多银行是在年初调整存贷款利息，因此多次降息效果在今年会集中体现，银行利差压力比2015年还要大，目前还未看到拐点。2015年上市银行净利润增速预计为1.8%左右，2016年商业银行仍将面临较大经营压力，预计上市银行净利润增长1%左右，营业收入增速或将进一步放缓至9%左右。

大资管评述

中国银行业“闭眼赚钱”的好景不再主要有两大原因：随着中国完成利率市场化，银行存贷款利率的息差在缩小，政府在逐步撤销对存款利率长期以来的限制，中国银行业正在失去过去利润的一大来源——净利息收入。不良贷款拨备导致账面利润缩水。银行的难处是，如果对未来不良贷款的拨备不多，季度盈利可能增长，但如果贷款违约激增，资产负债表的弹性就没那么大。现在有些中国银行的这类拨备已经没那么保守。

当前中国银行业不仅仅要承载经济增速放缓、经济结构转型升级矛盾突出所带来的压力，更要面临新型的互联网金融企业在负债端的争夺。银行业的今天，就是苏宁、国美在面对京东、淘宝竞争初期的昨天。

原文标题：银行从暴利走向面临生存问题  不良风险不断暴露

来源：北京商报

作者：孟凡霞

大资管时代(ID:daziguan)综合整理