中央经济工作会议12月18日至21日在北京举行，这次中央经济工作会议释放了一系列重要信号，被总结为八降四增两稳，其中涉及金融方面，经济工作会议提到“降低融资成本，创新金融支持方式”。

近年来，互联网金融是金融创新的重要方式正在飞速发展，其中P2P成交规模上万亿，有效地降低了企业的融资难、融资贵的问题。但是，今年也是互联网金融最具争议的一年，e租宝为代表的P2P平台涉嫌非法集资、跑路，暴露出监管不足的问题。

这次中央经济工作会议提到，“规范各类融资行为，抓紧开展金融风险专项整治，坚决遏制非法集资蔓延势头，加强风险监测预警，妥善处理风险案件。”

e租宝事件给金融系统安全带来影响也给金融创新蒙上“雾霾”。12月21日，中国人民大学法学院杨东教授在其《互联网+金融=众筹金融》新书发布会上表示，银监会即将发布P2P监管征求意见，“既要保证金融创新又保证对消费者的保护，P2P监管的核心是要保护消费者的利益。”据杨东介绍，自己参与了一行三会金融监管办法专家咨询工作。

互联网金融成最大金融创新

目前，中央正在大力提倡供给侧改革，而本次中央经济工作会议提到“在理论上作出创新性概括，政策上作出前瞻性安排，加大结构性改革力度，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供货人结构适应性和灵活性，提高全要素生产率。”

著名经济学家滕泰接受《华夏时报》记者采访时表示，供给改革主要是通过解除对人口、制度、土地、资源、金融、创新等抑制，增加有效供给，提振经济活力，“像出租行业由于车牌照管制，有效供给无法形成，人们打不到车，供给效率低、供给质量差，而滴滴打车和优步，新业态、新技术、新模式，形成新供给，满足新需求。”

宥于当前的金融体制，一方面市场钱多，但另一方面企业却喊渴，融资难融资贵的问题一直无法得到有效的解决，市场无法实现金融资源的有效配置，出现金融抑制的情况。目前，互联网金融已成为金融领域最大的创新，一定程度上缓解了企业融资难、融资贵的问题，受到政策层面的肯定。

杨东说，传统金融机构是大家把钱给银行，银行找项目，为了保证不爆发流动性风险，银行有严格审慎的监管体系，而互联网金融能够克服流动性风险，把项目放到平台上，高效快速低成本，好项目很快能够快速获得融资，“互联网金融实现真正意义上的众筹，人越多，风险越小，越公开，风险越可控。”

近年来，互联网金融异军突起，尤其是P2P今年交易量创下历史纪录，根据最新第三方数据显示，今年1-11月全国P2P网贷成交额突破万亿，达到10329亿，同比增长267%，历史累计成交额14836亿元，显示了高铁般的发展速度。

博金贷首席执行官熊小鹏在接受《华夏时报》记者采访时说，金融本质上是共享，金融是撮合闲置资源共享的一种安排，“金融的创新路径在于连接和共享，互联网金融可以实现金融各方连接、共享金融界各种资源，实现高效率的资源配置，为市场经济带来持续活力。”

但互联网金融高速发展时，各种金融乱象越愈演愈烈。

杨东说，现在互联网金融无论是概念、规则、模式一片混乱，不知如何制定规则如何监管，才出现伪P2P、伪众筹。“伪P2P、伪众筹等打着普惠金融的旗帜造成诸多社会乱象，互联网金融模式很好，但像线下店地推模式，你线下越铺张，你的投入越大成本越高，如何竞争得过银行。非法集资等不属于互联网金融范畴。”

熊小鹏认为，e租宝是把线下老大妈不属于P2P投资人的人群吸引进来作理财，“这些人没有风险防范能力又有极大的传播效应，等于是无限扩大了风险。“互联网金融应该限定在互联网渠道，而不能大力作线下运行，这可能是未来监管细则需要考虑的问题。”

监管政策将出

2015年，被称为是互联网金融行业“监管元年”。7月18日，央行等十部委出台《关于促进互联网健康发展指导意见》，结束互联网金融长期无门槛、无标准、无监管的三无状态。不过，《指导意见》对外发布至今5个月过去了，P2P监管细则还未出台。

e租宝事件之所以愈演愈烈，也被视为与监管政策缺失有关。“今年五六月份，e租宝就曝出了问题，当时只有100多亿的规模，现在查处时已经有700多亿，这说明监管存在时间的滞后性和主体的缺位。”业内人士郭长冬说。

此前有报道称，监管细则将在年内向社会公开征求意见，预计明年年中落地。杨东表示，监管细则征求意见会很快出来，“监管部门要对P2P平台进行加强监管，对于涉及违法犯罪行为的平台，监管层要在苗头出现之初及时整顿和规范。”

央行支付清算协会互联网金融专业委员会成员、合力贷CEO刘丰接受《华夏时报》采访时说，对于这种离钱最近的行业，监管办法尽早出台，成熟多少出台多少，互联网快速变化时代，不可能有太成熟和使用长期有效的管理办法，“P2P要有最基本的门槛和要求，否则可能出现社会影响很大的事件和劣币驱逐良币，社会危害性过大。”

刘丰认为，监管主要落脚在业务和资金透明披露这两个核心底线的同时，放开其他限制，甚至创造机会促进创新。

由于过去很多行业出现一管就死，一放就乱的局面。此前流传着对互联网金融严厉的监管政策，包括3000万元注册资本的最低门槛及10倍杠杆限制等，这让不少平台感到担心。

盘古智库学术委员会秘书长、中国人民大学教授李勇认为，不能因为防范金融风险而造成扼杀金融创新。“要加强互联网金融的法治建设，加强监管，防止企业或者个人利用金融创新的外衣，掩盖其非法集资等一系列不正当的非法行为。在对待金融创新要审慎进行处置，防止扼杀金融创新。”

杨东说，互联网金融的监管以金融消费者保护为核心，“创新和保护存在冲突，靠什么去平衡，要以消费者为平衡点，如果监管严了行业发展不了，未来出台的政策会以负面清单为主，以消费者保护为核心，仿照英国模式对其行为监管，既要保护创新又要保护消费者。”

来源：华夏时报