周一见!新消息称王石已筹到300亿,万科明天要怎样搅动A股风云?

2015-12-20 21:30 909

这个周末并不平静,万科与宝能系开撕,财经界一片沸沸扬扬:有人说企业家说道德,资本就笑了;有人说老爷子得了美女却丢了江山;有人说万科你一定要挺住,王石加油!

来源:苏商全媒体中心(id:sushangcjh)整理


导读

这个周末并不平静,万科与宝能系开撕,财经界一片沸沸扬扬:有人说企业家说道德,资本就笑了;有人说老爷子得了美女却丢了江山;有人说万科你一定要挺住,王石加油!

最新消息称,王石已从中粮集团等处获得200亿数额支持;一家信托公司愿为王石提供100亿元“炮弹”。王石所筹集资金总额已超过300亿。

王石,在周一会有怎样的杀手锏使出来?对A股乃至资本市场又将产生哪些深远影响?


1消息称王石已筹到300亿资金 中粮集团支持200亿


财联社20日讯,万科今日发布公告称,公司预计在不超过30个自然日的时间内披露本次重组方案,若公司未能在上述期限内召开董事会审议并披露有关事项且公司未提出延期复牌申请或申请未获深圳证券交易所同意的,公司A股股票最晚于2016年1月18日恢复交易,公司承诺在证券恢复交易后3个月内不再停牌筹划重大资产重组事项。


有消息称,王石计划筹集500亿资金,与“宝能系”决一死战。据微信号“商业人物”消息,王石已从中粮集团等处获得200亿数额支持;一家信托公司愿为王石提供100亿元“炮弹”。王石所筹集资金总额已超过300亿。


有分析文章称宝能系距离控股万科只有7.55个百分点的距离——总股本的7.55%,宝能已经花了约400亿;而万科的管理层持股比例却只有4%多一点,王石去年的工资是1045.6万元。


从最节省资金的角度考虑,万科只需要在三家股东结盟的基础上,加上增发股份能占到增发后总股本30%即可,需要新增发的股数为14.87亿股。以此计算,需要的资金为244.26亿元。


据人民网报道,一位知情人士称,中粮集团或许会成为万科现有管理层的潜在支持者。目前主政中粮集团的是宁高宁,宁高宁在2004年之前长期担任华润集团董事长,万科王石与宁高宁十分交好。


“宁高宁当年在华润对万科十分支持,包括长期持有了万科股份,并且放手万科推行职业经理人主导的现代企业治理模式。即使现在宁高宁不再主政华润集团,但是与王石和万科仍然颇有渊源。”这位人士告诉记者,目前华润通过二级市场继续买入万科股份的可能性较低,因此找到中粮集团等资本方进行定增与华润结成一致行动人的可操作性更强。


据接近万科的消息人士称,因为此前良好的合作与互信,王石和万科管理层已经与中粮集团董事长宁高宁进行实质接触,协商中粮成为万科定增对象的可行性。据该人士分析,双方达成合作的可能性极高,因为中粮旗下的中粮地产于2006年与万科合资,在北京成立了中粮万科公司,各自持有50%股权,注册资本8.3亿元。


几年来,中粮万科在北京合作开发了长阳半岛等多个地产项目。2015年9月9日,中粮地产发布公告称,中粮万科公司将向北京万科借款2.8亿元,用于北京万科的资金周转。消息人士提醒,这表明中粮万科或中粮地产有充足的现金流,具有大幅增资万科的实力。


2股权太分散遗恨万年


面对宝能系对万科控股权的争夺,此前一直低调的王石最终还是坐不住了。王石先是在17日公开表示不欢迎宝能系。而万科在18日更是“亮剑”,宣布股票午后停牌,并称筹划股份发行,用于重大资产重组及收购资产。


而就在昨天(19日),王石在其个人新浪微博上转载了一篇黄生的文章,题为《万科被野蛮入侵背后的真相,一场大规模洗钱的犯罪》,并留言“下星期一见”。不过,王石随后删除了该微博。


  

事实上大家都心知肚明,这是在抗击宝能系。虽然王石及万科管理层都站在了华润这边,不过从目前的股权结构看,宝能系持万科股份比例达22.45%,远高于华润的持股比例。而争夺双方应该都还藏有后手,最终万科鹿死谁手还很难讲。


万科的股权非常分散,会导致“公地悲剧”,人人都想薅羊毛、挖墙角。


在前海人寿暴力叩门之前,万科前十大股东合计股份持有权比例仅仅为22.72%。真的是走过路过千万不要错过,在二级市场花200亿就能买下万科,想想也是醉了。


万科富得流油,现金流非常强,以王石为核心的管理层非常有能力,不过更为关键的是万科能够变卖的家当很多,“仔卖爷田”都能大赚一笔。万科的估值和市盈率都很低,这样的企业买来便宜,卖了值钱,资本市场上捞一票然后走人很容易。


觊觎万科的“局外人”绝不在少数,正如郁亮所说万科正被很多门外的野蛮人盯着。


3万科宝能撕逼大战“五大猜想”


万科沦落到今天这谁都想捞一把的地步,与王石当年主动放弃万科股权的行为分不开。所以说no zuo no die why you try,you zuo you die so you cry。


创始人没了股权,公司就很容易易主;如今谁成为相对大股东,谁就能控制万科,“血洗”董事局。管理层没有控股权的公司,发生公地悲剧的概率很大。


不管怎么样,万科宝能之战已经打响,结果如何有人做了如下五大猜想!




猜测1:万科召开股东大会,宝能系,安邦系成功获得董事会席位,若两家联手,便可获得对万科的控制权。


目前,宝能系和安邦方面、华润与万科方面,都没有公布相关协议或证明说明其构成一致行动人。


猜测2:华润再次出手,重新开始“万科争夺战”。


宝能系的万科持股超过第二大股东华润系7.25%,因为华润是国企,如果要再次考虑争夺第一大股东位置,则需要繁琐的申报,着实不易,但是不排除华润通过协议,重新开始争夺万科大股东位置。而如果此次争夺,则要同时和宝能系和安邦系一起争夺。


猜测3:蛇吞象失败,宝能仅仅是做了一次“强悍”的投资。


假设华润系不会继续增持,但宝能系要进入万科董事会,还需遵守公司章程,需要拿到50%以上的表决权。此外亦要获得相关监管部门的认可。如果到最后,因为种种原因,宝能系还是不能成功获得万科控股权,那么这次暴力的入股,也可能仅仅是一场精彩的大戏罢了。


猜测4:市场变动,导致宝能系承受不住杠杆压力,自动退赛。


我们知道此次宝能系之所以能拿出如此大的资金进行收购,是动用了极其激进的杠杆,如果在杠杆存续期到期之后,或者说市场突然出现大幅波动,宝能系将承受非常巨大的财务压力,如果事件发展没有像之前预计的那样发展的话,宝能系很有可能因为拖不起而自动退赛。


猜测5:宝能系控制万科董事会后,对公司整个管理体系进行大整改。


王石,郁亮和目前的万科管理层,说白了还是职业经理人,而职业经理人的职责就是为了保证公司的长期利益,为客户、员工和股东创造价值。阿里巴巴有AB股投票权之分,同股不同权,可以保证合伙人,公司管理层对折价公司的实际掌控。而目前分散的万科股权,却完全没有壁垒,资本市场的收购意志,是否会凌驾于管理层之上?是否能与公司长期的经营发展一致?这都要打个问号。


除了传闻中的中粮集团,还有消息称,万科正在邀请三家规模巨大的央企成为新的定向增发股东,其中包括但不限于华润和中粮。同时还有消息源称,地产同行万达等也可能是未来定向增发的可能选择。但这些传闻对象目前均不愿进一步证实。


公司承诺在证券恢复交易后3个月内不再停牌筹划重大资产重组事项。


但资本市场的变化,瞬息万变,昨天的事情也许第二天就翻脸。或许,王石正在进行一场关乎梦想的背水之战。


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