来源：金融时报

作者系中信银行副行长 朱加麟

伴随着金融改革的全面推进, 在利率市场化深化及银行间竞争日趋加剧的大环境下，中国银行业必将在盈利模式、业务结构、管理和服务水平等方面加快变革和创新。这些创新大到融合互联网金融、发展在线银行等理念创新，小到贸易金融、消费金融等领域的产品、服务创新，将不断塑造着中国银行业的新生态。去年国务院常务会议上，李克强总理多次强调国家要进一步采取有力措施缓解企业特别是小微企业融资难、成本高的问题。银行票据作为直接对接实体经济和金融市场的重要支付结算和信贷投放融资工具，对解决企业融资难、促进我国实体经济发展、盘活银行资产等方面一直发挥着至关重要的推动作用。中信银行近年来一直致力于推动票据产品创新和电子票据业务的发展，并取得了业界领先的成果和业绩。对此，结合中信银行总行营业部在票据业务特别是电子商业汇票产品上的探索与实践，谈几点初步认识。

积极构建“中信特色”的电票系统

电子票据能有效克服纸质票据遗失、损坏和遭抢劫等缺点，并能有效抑制假票、克隆票犯罪，还可以提高票据业务的透明度和时效性，优化票据业务的管理手段和水平。

作为连接实体经济和金融市场重要纽带的票据业务，在承兑业务方面可以为实体经济提供支付便利，加快资金周转和商品流通，有效推动国内贸易往来；在贴现业务方面又能为实体经济特别是中小企业提供便捷融资渠道和低成本资金，降低企业融资成本，有效扶持企业发展壮大。有关分析显示，经济活动规模和交易活跃程度决定着票据市场规模，票据承兑业务一定程度上反映了当地企业用票意识、票据市场与经济发展的关联程度。随着中国人民银行电子商业汇票系统（ECDS）上线，我国电子票据进入了快速发展时期。相对传统纸质票据，电子票据优势不言而喻，电子票据能有效克服纸质票据易遗失、损坏和遭抢劫等缺点，并能有效抑制假票、克隆票犯罪，还可以提高票据业务的透明度和时效性，优化票据业务的管理手段和水平。

作为最早接入人行ECDS系统的股份制银行，中信银行在遵照电子商业汇票标准基础上，对自身系统进行了升级改造，构建了具有中信特色的“电票系统”。2014年中信银行承兑业务发生量1.69万亿元，总行营业部共开出23366张银行承兑汇票，总金额为712.83亿元，其中电票7452张，金额280.97亿元，电票承兑金额占比39%，承兑张数占比32%。截至2014年末，总行营业部资产总规模达到5,798亿元，票据直贴业务发生量突破1000亿元大关，直贴北京市场占有率攀升至35%，连续第7年领跑北京市场第一位，其中企业直接贴现13616张电子商业汇票，累计金额达到360.57亿元。目前，中信银行总行营业部累计与513家企业客户实现了电票系统的接入，电子银行承兑汇票业务份额北京市场占比超50%，取得了令人瞩目的成绩。总结起来，中信银行在电子票据系统上的核心竞争力主要体现在：一是作为ECDS第一批上线机构，中信银行自2008年即全面参与ECDS业务需求制定、系统开发测试及制度起草等工作，系统建设处于同业领先水平；二是依托全流程电子化的行内业务审批和账务处理系统，能够在最短时间内处理企业的业务申请，并及时将业务办理结果反馈，审批效率高；三是提供灵活的业务办理渠道。单一型企业可通过公司网上银行系统办理业务，中小型集团企业可采用现金管理系统，大型集团企业可选择银企直联系统，实现个性化对接；四是中信银行系统提供了较多人性化的设计，例如预约办理、自动办理、温馨提示等功能，系统响应迅速，操作界面直观，客户体验良好；五是中信银行率先开发实现了同业代理功能，节省被代理机构系统开发成本，帮助被代理机构及早向市场推出电子商业汇票产品；六是创设了“集团票据库”产品，帮助大型企业统一监管集团内部的票据使用情况，实现了企业票据管理的网络化和信息化，提高了整个集团的资金使用效率，大大节约了企业财务成本。

努力打造“银财电票通”拳头产品

“银财电票通”系列产品直面实体经济，借助于财务公司的合作，通过解决集团企业在交易过程的金融服务问题，激活集团企业所在的整个供应链条，帮助集团企业整合上下游资源，提高供应链的内在价值。

“银财电票通”系列产品是中信银行总行营业部总结多年票据业务领域的经验，整合在供应链金融板块的突出优势，为财务公司量身打造的系统性金融服务方案。“银财电票通”在业务理念、产品运用、价值创造上均具有一定的创新意义，这也是中信银行这一拳头产品的优势所在：

首先，在业务理念上，传统观念中的财务公司与商业银行存在竞争与合作并存的关系，而合作更多地集中于同业业务。中信银行另辟蹊径推出“银财电票通”系列产品，是我们向交易银行转型的有益尝试，也是我们对财务公司未来合作新方向的探索。

其次，在产品运用上，“银财电票通”以供应链金融业务模式，灵活、有针对性地组合了贴现、转贴现、质押融资等多项票据产品，全面覆盖财务公司所在集团企业上游采购支付、内部交易清算、下游销售结算全方位需求，以复合金融产品的服务方式，大大提高中信银行对企业的产品综合服务能力。

第三，在价值创造上，该系列产品直面实体经济，借助与财务公司的合作，通过解决集团企业在交易过程中的金融服务问题，激活集团企业所在的整个供应链条，帮助集团企业整合上下游资源，提高供应链的内在价值；同时，在供应链条中的大量中小企业也借此机会获取了融资支持。这种供应链条交易信息的全面掌握与深入挖掘的能力，是商业银行优势所在，也必然会成为未来的发展方向。

全面推进互联网金融环境下的“电子票据创新”

从未来发展趋势看，互联网金融将现代银行业务模式产生变革性的影响，电子票据作为未来票据业务的主要发展方向，将面临着更多同业的竞争。因此，银行应以客户体验为导向推进点票系统建设

传统金融业务的电子化、信息化、网络化发展是未来银行业务的发展方向之一，电子票据是商业银行传统票据业务向电子化、信息化发展的具体体现。互联网票据的发展，使得原本由银行业金融机构作为企业票据融资单一渠道的市场格局被打破，进一步加速了票据金融脱媒的趋势。探索建立适应互联网金融发展的运行机制，有助于银行进一步拓展互联网金融市场，抢占市场先机。

中信银行注重互联网金融的合作创新，目前部分互联网金融产品的规模效应已经开始凸显。例如以货币基金为载体，总行营业部与支付宝、天弘基金合作的“余额宝”活期理财产品已经成为我行中间业务收入贡献的一个重要来源。以票据资产为载体，我行与招财宝合作的“招财宝”定期理财产品通过互联网渠道，将社会化融资需求与互联网低成本的海量资金直接对接，将间接融资转化为直接融资。从未来发展趋势看，互联网金融将对现代银行业务模式产生变革性的影响，电子票据作为未来票据业务的主要发展方向，将面临着更多同业的竞争，为此，中信银行总行营业部将主要在几个方面提前布局：一是以客户体验为导向推进电票系统建设。在互联网时代，客户体验不佳就意味着客户群体的流失，商业银行应转变理念，全面提升系统使用的客户体验，以客户为中心，按照客户需求来调整系统服务模式；二是融合互联网金融思维提升服务理念。传统互联网推出的“宝宝类”产品已经颠覆了用户理财习惯，通过网络足不出户进行理财成为了越来越多人的理财方式。银行电票业务不能仅仅停留在电子票据替代纸质票据，更应在利用电子化系统做好线下和线上一体化运营；三是以增强自身票据金融服务水平为目标，构建线上票据金融信息服务平台。通过信息服务平台，给予客户全方位的服务信息和票据市场信息推送，不断扩大票据金融平台的自身影响力；四是加强大数据分析与应用，构建相关票据交易信息的数据库，利用专业的数据分析来挖掘潜在的客户交易需求和深层的客户行为习惯；五是利用互联网拓展小微企业票据融资客户。在互联网金融环境下，物理地域被突破，互联网服务模式所覆盖的地理范围和潜在客户群体将远远超过物理网点下的客户量，中信银行将积极通过非物理渠道拓展客户群体，再通过专业的服务留住客户。

加速依托票据产品推进向“交易银行”转型

银行以票据为依托向交易银行转型，既有现实的业务基础，也有未来对实体经济贡献的考量。

目前我国商业汇票年累计签发量超过20万亿元，商业汇票已成为国内企业交易结算的重要工具之一。通过商业汇票衍生出的一系列票据金融产品，又为企业提供多样的信用增级和融资渠道。因此票据的特性使其成为交易银行业务中不可或缺的一部分。

中信银行总行营业部以票据为依托向交易银行转型的规划，既有现实的业务基础，也有未来对实体经济贡献的考量。

首先，中信银行总行营业部通过稳扎稳打的对公业务板块发展，以及部分领域勇于突破的业务整合，已为交易银行转型打下坚实的基础。供应链金融与票据业务作为中信银行具有竞争力的业务单元，双方的有效融合已体现出为企业创造交易结算流程与融资便捷的优势。截至2014年底，我们已依托商业汇票为供应链条中的核心企业及上下游企业实现658.79亿元的开票量以及1019.09亿元的贴现量，涵盖汽车、装备、电力、医疗、钢铁、家电等行业，为企业的交易行为提供有力的结算与融资支持。

其次，中信银行总行营业部围绕现金管理平台为企业提供资金归集、管理或清算及托管服务，并积极拓展跨境资金池、票据池、法透、理财、电子委贷等资金留存类产品的组合创新。未来企业的增长尤其是企业现金和流动资产的增加将极度依赖于银行提供专业的这些交易银行服务，客户粘性的增加也将有利于交易银行业务的进一步发展。截至2014年底，中信银行总行营业部现金管理交易金额17.65万亿元，交易笔数537万笔，交易笔数替代率达到71.72%；集团现金管理累计项目数和客户数分别达到267个和2975户；实现中间业务收入2016.8万元，其中结算手续费1448万元；存款覆盖日均余额1377.4亿元。

在经济新常态下，更需要金融的活水来浇灌实体经济之树，电子票据作为未来票据的发展方向，必将会成为商业银行向交易银行转型的“兵家必争之地”。中信银行总行营业部将通过“银财电票通”这一类组合型创新产品，进一步支持北京经济发展。

（作者系中信银行副行长）