来源：本刊编辑部 交易金融微信平台

平行银行，即目前国内所谓的“影子银行”。平行银行或者“影子银行”都是一种监管概念。比如P2P人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，是“影子银行”。受监管最严厉的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是“影子银行”。目前平行银行有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷（包括互联网金融）。

北京大学和阿里巴巴在江浙地区做过一项调查：只有约15%的中小企业获得过银行贷款，20%左右的中小企业从来没借过钱，其余60%-65%的中小企业不得不通过其他渠道融资。

如果你公司生意做得很好，发展前景也不错，可是你递交给银行的贷款申请迟迟没批下来，你不必抱怨，因为银行和银行行长也很难做。

银行每天的议事日程都排不上小客户融资，他们今天要抓存款，明天要抓大客户贷款，未来的三天里，票据业务不能放松，还有如VIP借记卡、信用卡、手机银行客户等也要抓紧。他们太忙了！另外，他们的审贷时间和标准，只适应大企业，特别是国有企业。大银行的贷款决策程序复杂、耗时长久，如果贷100万和贷100亿，要走的审贷流程一样，决策与管理成本一样，但是利润相差太多，银行当然会偏向大客户。

做生意已经够难了，服务客户、开拓市场和融资，才是一个企业真正应该集中精力的。因为银行的制度局限，企业主日复一日地把时间和精力耗费在银行审贷程序上，这太不幸了！

银行压力也不小，不能照顾到所有融资客户，但专业分工是很好的解决办法。国内还有很多融资管道，诸如信托公司、典当行、小额贷款公司、担保公司、融资租赁公司以及民间借贷（未经过银行的公司间贷款以及私人间贷款）等，做的都是“银行业务的延续”，被称为“平行银行”。

平行银行是欧美金融界的说法，意为与商业银行并存，又完全在银行系统之外，从事放款也接受抵押的类银行机构。

平行银行更草根、更接地气，但它们不能公开吸收储蓄——资金来源远没有银行那样广泛，资金成本远没有银行那样低廉。平行银行也是企业，不盈利怎么生存，它们只能捡“银行挑剩下的融资客户”，所以放贷利率不可能低于商业银行。高息放贷，除了要覆盖成本，更是要覆盖风险。

高利率贷款，可能会面临高违约风险，比如以25%的高利率放贷，每5个来借钱的人可能就有1个违约，就必须用从另外4个人那里赚的钱——“高利贷”利息，抵消掉那个违约者造成的损失。

“高利贷”相当于放贷者的保护机制，这是市场自然选择的结果，资金供求过于悬殊，才会有“高利贷”。

利率的高低是相对的，多少算高，多少算低？投资银行、私募股权基金和对冲基金一般要求投资的内部收益率超过25%，如此高的回报率要求，它们还是找得到项目。一般银行对信用卡逾期收取的利率高达30%-40%，它们也从不缺少客户。

民间借贷多数发生在私人与私人之间，只要资金不来自银行，不涉及非法集资，违约引发的风险基本可控。

小额贷款公司和典当行的股东们基本上是拿自己的钱放贷。股东资金的比例高，负债率低，有什么风险？出了什么问题？也只是茶壶里的风暴。

平行银行所蒙受的损失，通常被企业家自己消化吸收。