本文由Bank资管（ID：yinhangziguan）综合整理
“在过去的十多年，银行人做的最多的一件事就是拉存款，拉存款是为了放贷款，然后就“躺着”赚取利差，获得高盈利。拼网点数量、拼人数、拼总资产规模，大就意味着赚钱多。然而，拼规模的时代终究要结束了，银行人“存款立行”的信念受到了冲击。截止今年10月底，四大行信贷总额自全球金融危机以来首次环比下降。在目前经济增速放缓的情况的，银行更是面临贷款无处投放、信用风险增加致不良攀升的尴尬。
【1】你知道银行同业资产和信贷资产增速放缓说明了什么吗？
来源：界面 记者 王子辰
中国银监会公布了最新的商业银行监管数据。截止三季度末，中国商业银行全部贷款余额745,657.00亿元，较年初增长了10.51%。从季度来看，三季度较二季度环比上升了2.41%，增速明显慢于较年初的增速，反映实体经济疲弱拖累银行贷款增速。从三季度商业银行的报表来看，三季度商业银行信贷资产增速也呈现于出于银监会监管数据相一致的趋势。截止三季度末，工商银行信贷资产余额达到116,104.63亿元，依然是商业银行的巨无霸。但是，与年初数据来看，仅增长7.82%，季度环比增长2.07%，均落后于全国商业银行信贷资产增速。从年度数据来看，增长最快的还是城市商业银行，南京银行信贷资产较年初增长了22.28%，领跑商业银行银行（表一，表二）。
从上表二也不难发现，信贷资产环比增长较快的还是城市商业银行以及部分股份制银行。包括工商银行在内的五大国有商业银行则明显受制于信贷需求不足，增速缓慢。与上述信贷资产的增速缓慢形成鲜明对比的则是包括兴业银行在内的多家商业银行同业资产增速迅猛。界面新闻统计了截止三季度末，A股上市商业银行同业资产的信息，其金额累计达186,266.67亿元，约占上市商业银行信贷资产余额的32.04%。表三列示了截止三季度末商业银行同业资产的余额信息。
【注】上表统计信息中同业资产余额均包含了应收款项类投资
兴业银行以2.3万亿的同业资产余额位居商业银行首位，约占全部A股上市银行同业资产余额的12.4%。从同业资产的增速来看，与年初数据比较，南京银行和兴业银行同业资产增速位居前列。华夏银行和宁波银行则出现负增长。
从季度环比数据来看，商业银行增速高低不一。增速最快是北京银行，环比增长25.95%，而最慢的工商银行则出现了18.58%的负增长。同业大王兴业银行依然位居较前的位置，环比增速8.82%。
同业资产环比增速的下滑与商业银行信贷资产三季度的增速下滑形成相互印证：经济疲弱影响资金需求，这导致信贷资产以及以非标形式占用资金的同业资产的同时下滑。
同时，自6月15日以来，中国股票市场的震荡也在一定程度影响市场资金需求。多重因素叠加，商业银行向市场投放资金受限。
不过，从同业资产的增速总体来看，还是要明显快于信贷资产。考虑到同业资产中投放于非标业务（主要是应收款项类投资）的利率水平要高于信贷资产），这种局面显然会压制企业盈利，不是非常有利于实体经济恢复，虽然非标资产也在以另外的一种形式向实体经济输送了资金。
【2】“躺着赚钱”已成过去 四大行贷款总额六年来首度下滑
来源：界面 记者 杨中华
央行最新公布的四大行信贷数据不容乐观。截至10月底，中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和中国银行当月各项贷款总计35.69万亿元，较9月份减少656亿元，为2009年来首次环比下降。相较2009年，四大行贷款总规模首次环比下降的背景是，从2008年第四季度开始，中国商业银行进入到了信贷狂潮之中。在2009年当年，商业银行贷款总规模达到了9.57万亿，比2009年之前几年的贷款总规模之和还多，而之后银行贷款规模则维持在了8万亿上下，使得商业银行贷款余额规模迅速上涨。2015年11月12日，银监会公布数据显示，2015年三季度末，商业银行正常贷款余额73.4万亿元。面对占到银行业贷款半壁江山的四大行贷款首降，中国银行研究所副所长宗良认为，在经济下行的背景下，实体经济萎缩，实体企业生产规模有所缩减，进而对于商业银行信贷的需求有所减少，导致四大行贷款规模降低。一位浙江民企老总告诉界面新闻记者，目前已经是西方圣诞节等相关节日需求类商品的供应高峰期，但是相对于往年，今年的订单数量有所减少。所以目前对于流动资金的需求量不是特别的大，而之前订单高峰期，企业往往需要向商业银行提前进行贷款用来补充流动资金。此外，实体经济下行也导致部分行业风险提前暴露，央行研究局首席经济学家马骏曾指出，部分行业出现银行惜贷企业慎贷现象。一位股份制银行人士告诉界面新闻记者，沿海以及经济发达地区，部分行业出现了连片的风险集中爆发，使得商业银行之前的经营利润一下回到“解放前”，不少银行出现亏损的局面。导致银行新增贷款对于部分行业开始收缩，而存量贷款在到期之后也进行处理，使得部分行业的总贷款规模出现了下降。根据银监会11月12日发布的数据显示，2015年三季度末，商业银行不良贷款余额11863亿元，较上季末增加944亿元；商业银行不良贷款率1.59%，较上季末上升0.09个百分点。银行不良率已经十多个季度连续上涨。除了实体经济下行对于信贷规模影响之外，在未来金融改革之中，商业银行的发展模式也正在发生转变。宗良认为，在利率、汇率市场化；资本项目、人民币国际化等金融改革持续进行中，商业银行发展战略已然发生变化。之前，追求资产规模快速增长是商业银行首要考虑因素，而目前则是更加灵活的配置资产，走“轻资产”的发展模式。“虽然此次是2009年以来首次出现贷款总规模下滑，但是长期综合各种原因来看，未来商业银行贷款总规模将会出现涨跌两种趋势并存，将一改之前银行贷款规模持续单边上涨的态势。”宗良认为。相对四大行贷款总规模首次下滑引起市场关注，四大行的存款规模也是由之前一直上涨进而发展到涨、跌并存的局面，而目前四大行在一些特定时段一个月流出几千亿存款规模已经是常态化。
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