王岩岫：尊敬的各位嘉宾、女士们、先生们：下午好！首先我预祝本次论坛取得圆满成功。今天我主要想结合资本市场财富管理谈谈我的看法，我的题目是财富管理业务发展与金融创新。

首先介绍一下国内财富管理发展的现状，随着我国改革不断深入，居民的收入也在不断地积累，根据波士顿2015年全球财富报告，2014年亚洲地区不包括日本，财富增长20%以上，是增长最快的地区。在座各位经常出国，感受到活力也在不断地增强。2014年我国资产超过百万美元的高净值家庭已经超过400万，这个数字是从高净值来讲的，实际上我们的数字是100万，国内对私人银行的标准600万、800万、1000万都有，国外差不多是100万美元左右，增长非常快。2015年我国个人可投资资产1000万以上的高净值人群超过100万，这是另外一个概念，是我国可投资100万以上的人民币资产，买债券、股票或各种有价证券或现金的，这在1000万，增长非常快。国内财富实际增长，释放出可观的市场潜力和巨大的市场价值。

在财富管理需求高速增长的大背景下，国内财富管理迎来了蓬勃发展的时期。我记得2002年的时候我负责全国的外资银行的监管工作，有很多国外的银行来中国谈，不要讲财富管理，私人银行业务都是一种新的概念，财富管理现在已经被大家所接受，私人银行已经成为很多主要银行的重要组成部分。截止到2015年上半年，信托资产管理规模达到14万亿，证券公司的资产管理规模超过10万亿，基金公司的公募基金规模达到7万亿以上，基金管理公司的专户业务达到9万亿，保险业总资产已经突破了11万亿。时间证明，财富管理行业的快速发展支持了中国实体经济的发展，改善了民间社会结构、金融结构，增加了居民的财产性收入。

说一下目前财富管理面临的问题和不足，我国财富管理迅速发展，不可避免也遇到一些问题，希望引起重视和关注。一是目前财富管理仍是以产品为中心，重产品、轻服务的现象仍普遍存在。当然销售的问题不光是国内，世界各国都是一样的，美国以前有过非常多的深刻教训。

二是财富管理跨行业交叉性风险有所上升。随着金融业不断发展和转型，银行、保险、信托、证券、PE等金融机构合作更密切，交叉销售、交叉运作、交叉投资增多。我们知道有很多产品都是跨市场的、跨境的，不同市场之间的复合型产品，带来产品结构过于复杂，合同约定责任不清，存在变相监管套利的现象。

三是财富管理专业人才和经验匮乏。财富管理业务需要理财专家，不仅要熟悉国内外货币市场和资本市场、商品市场、衍生品市场，还要精通法律、保险、外汇，以前不光负责财富管理的监管，还负责私人银行的监管，这些业务包括私人银行财富管理，刚才祝总也说跨境并购，这些都面临着跨境资产配置，特别是法律、税收的人才。我们知道法律在国际上，国内外都非常重要，都是银行必须要遵守最重要的问题。目前我国理财客户经理都比较年轻，专业知识、业务技能等经验尚不能满足我们客户现在的全面需求。

四是我们的产品缺乏核心竞争力，财富管理理念单一。虽然我国财富管理业务产品种类繁多，但量身定制的投资规划，像财富一样给每个个人，投入是高端客户量身定做的产品现在还达不到。产品设计能力仍有缺陷，目前财富管理市场上产品同质化趋势明显，多样化不足，同时服务理念过多关注于产品的增值，对客户的保值功能和其他需要不太重视。我们到国外看了国内走出去的财富管理、私人银行，他们深刻感觉到国外的私人银行财富管理主要取决于合理避税，而增值是次要的。我们现在国内还是以增值为主要目的。当然随着市场逐渐成熟，客户今后合理配置资产将是一个主要的方向。

下面就财富管理业务发展提出几点建议，财富管理作为银行有效开发客户，提升产品知名度品牌，推动战略转型的重要业务，未来我国财富管理行业的发展和努力方向，我想提出几点供大家参考：一是要将客户利益放在首位。以客户为导向的财富管理业务是未来财富管理业务的发展趋势，是各类金融机构竞争力的重要构成。今后财富管理要从以产品为中心向以客户为中心转变，从客户的特定需求出发，形成全方位的综合财富管理理念，使财富管理业务真正成为为客户创造价值，充分保护客户的利益。二是加大财富管理专业人才的培养，随着财富管理业务的发展，对专业人才的需求也更加迫切。当前财富管理专业人才的需求仍十分迫切，人才也很紧缺，因此应当加快培养高素质、专业化的财富管理从业队伍，提前做好人才准备。三是进一步提高产品创新能力，提高研究和风险防范能力。在业务发展过程中要抛弃简单模仿的做法，做好基本功，建立好产品研发团队。四是把握金融创新和风险控制的平衡，有多大的风险控制能力才能做什么样的创新。

创新观念做好五个认识，国外是N，认识你的客户、认识你的业务、认识你的风险、认识你的交易对手，我们提出要认识你自己，你自己有多大的掌握创新和平衡的能力？在五个认识的基础上，各类机构要明确自己的业务底线，把握金融创新和风险评估。在座的各位基本上都购买有理财产品，理财产品监管是中国银监会，第一次买理财产品一定要到物理网点去，为什么？就是要真正了解，让你填写你的风险测试能力，别人不能代你买，你必须亲自填写风险测试能力，投资期限、风险承受能力、基本收入如何、投资取向，这也是为了保护消费者。大家知道买理财产品要5万人民币以上才能买，为什么有些理财1块也能买，1000块也能买？5万块买很重要的概念，就是要保证你投资理财的钱不是你下个月交房租的钱，这是我们保护消费者做的努力。

从事金融创新必须把握的原则，所有金融创新必须切实服务于经济实体。二是建设风险底线，必须坚守法律法规和风险底线，特别是我们参与国际竞争中。三是保护金融消费者合法权益。2008年美国的金融危机有很多的教训，有一个是华尔街的贪婪，包括对消费者权益的保护不充分，包括像麦道夫这种不透明。刚才几位演讲者，白教授教大家如何赚钱，祝总讲如何帮助大家赚钱，作为政府的监管者，最重要站的立场，一是保证金融市场的健康平稳发展，二是防范发生各种区域性、系统性的金融风险。最重要的就是保护在座的所有金融消费者的权益。

总的来说，我国目前正在构建走向统一的大资产管理的市场，各类金融机构都在向这个市场进行充分竞争，整个市场也呈现出惊人的发展潜力。我们要把握南宁的发展机遇，提供更好的财富管理服务。相信在各位的共同努力下，我国的财富管理行业将会迎来更加美好的明天，谢谢大家。