作者:广州达意隆包装机械股份有限公司 万成文

来源： 天九湾贸易金融圈

今年年初,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,部署推进国际产能和装备制造合作,以扩大开放促发展升级,对接不同地区尤其是“一带一路”沿线国家需要,以国有、民营等各类企业为主体,灵活采取多种方式,带动装备等出口。

根据国内外行业竞争形势,同时结合国家战略政策,某省A公司积极转变经营思路,加大海外营销力度和深度,近日与中东客户P公司签订一份商务合同,合同总价USD5000000。

A公司专业设计、生产成套机电设备,有多项知识产权,属于高新技术产品,在国内外享有一定的商誉,且有成熟的海外营销网络。在2015年初,A公司和中东客户P公司进行接触,在当地代理B公司的协助下,A、P双方进行了三轮艰难会谈,先后确定了技术标准、生产工艺、设备试产、人员培训、技术服务等细节,最终双方就合同支付陷入僵局。

4月中旬,A公司通过代理B公司提供的进一步信息得知,P公司现有流动资金USD3000000,固定生产线和厂房12万平方米,每个月净利近USD600000,且公司管理团队稳定。同时,A公司通过中国出口信用保险公司调查了解到该客户的资信状况、经营作风均良好,无拖欠中国企业的不良记录。基于对客户的充分调查了解后,A公司业务负责人在请示过公司领导层后,综合考虑市场竞争的形势,灵活设计贸易融资方案,迎合客户的要求与选择。

在5月初, A、P双方就本项目再次进行了会谈。A公司提议20%预付款USD1000000在签署合同后21天内由P公司安排T/T支付,根据中东国家保函由当地银行转开的惯例要求,A公司将在签署合同后10天内,通过国内C银行开立反担保函转而由中东某国当地D银行开出以P为受益人的见索即付预付款保函,转开保函和反担保函均适用URDG758规则。转开保函担保金额为USD1000000,生效条件是当A公司在C银行的帐户收到该笔预付款时才生效,并进一步约定了转开保函的索赔条件(1.P公司出具的关于A公司未能按时发货的违约声明和索赔书;2.P公司出具的在索赔前21天书面通知A公司的书面证明)、转开保函效期(凭A公司提交的已装船提单副本及报关单复印件终止或保函开立后4个月终止,二种情况任何之一最先出现时保函责任即告结束)、交单方式、单据使用语言、适用法律、司法管辖等细节,转开保函不可转让。反担保函在索赔条件方面与转开保函是相互对应的,但生效时间为转开保函开出时即生效,终止时间为转开保函终止后的15天,适用中国法律和司法管辖权。这二份关联保函均以严谨的条款设置来防范可能发生的经营或信用风险。

根据P公司目前的生产经营和资金状况,双方确定合同余额80%USD4000000通过不可撤消的跟单信用证凭相符单据支付(由二部分组成,一部分为70%发货款,另一部分为设备验收后的10%余款),适用UCP600,约定信用证在签署合同后的35天内开出,信用证有效期将覆盖到设备整线验收后的一个月,到期地为中国。其中70%货款USD3500000是开证行承兑后180天支付,要求提交的单据包括A公司出具的要求付款商业发票正体四份、已装船全套海运提单正本三份二副、以开证行D为受票人的汇票正本二份、装箱单正本四份、产地证一正二副、以P公司为被投保人的保险单二正二副(适用英国保险协会ICC(A)条款),以及信用证受益人A公司出具的质量声明一份正本。A公司预期在开证行承兑后,将通过C银行以福费延产品无追索地提前近6个月收汇(在收到国外出来的正本信用证时,A公司向C银行进行福费延询价,报价为2.8%),转而购买银行半年期理财产品(年化利率6.0%)。通过本条款的周密设计,既可规避结算风险,提前收妥货款,并及早办理出口退税,还有望取得较明显的额外投资收益。

考虑到P公司未来二年可能再买一条生产线,为巩固双方的合作关系,A公司同意合同10%余款USD500000在设备整线安装后,在上述信用证项下,提交由双方主管工程师共同签署的验收证明一份、A公司出具的余额发票三份、第三方公司SGS提供的设备故障检测报告,以及A公司向C银行申请出具反担保函下通过中东某国当地E银行转开以P公司为受益人的质量保函副本一份(保函正本通过当地E银行通知直接交给P公司,适用URDG758规则,生效条件是当A公司在C银行的帐户收到该笔余款时才生效,有效期为设备验收后一年,索赔条件为:P公司提交关于A公司在设备验收后的一年内没有履行基本合同的约定,即未能提供技术维护服务和未能免费提供零部件更换的违约声明和索赔书),信用证开证行D将在审核提交的单据相符后,即期将余款支付给A公司。

通过上述结构设计,买卖双方灵活运用贸易融资产品来化解结算风险, 进而优化配置各自成本,既达成了合作,同时又较好地控制合同成本。

在当今全球的国际经贸活动中,至少有80%以上的贸易需借助贸易融资来推动完成,买卖双方凭借各种商业关系进行灵活合作,贸易融资在国际贸易和国际金融中起着巨大的桥梁作用,参与银行根据具体贸易个案,充分了解企业的困难和风险,巧妙设计融资架构, 为企业提供全方位的金融解决方案。

经济新常态下,如何结合国家“一带一路”战略,充分运用好现有资源, 依照各种成熟的国际规则和惯例,帮助我们“走出去”的企业做大做强,是摆在国内企业和银行业面前的共同课题和挑战。企业在经济转型的同时,加快培养懂得国际贸易和熟悉国际金融的专业人才,方能在全球同时开启工业4.0的大战场占有一席之地,而银行业则在人民币国际化和利率市场化的背景下,一方面加快海外布局,另一方面也要加快建设贸易金融的专业团队,培养更多优秀的客户经理、产品经理,为广大企业量身定制方案,提供专业的现代金融服务。