在经济学中常有“蝴蝶效应”一说，最初用来讲述一只蝴蝶轻拍了几下翅膀，就在几周后引发了一起灾难性的风暴的故事，而今在火热的互联网金融市场中，用以来形容某一金融理财产品在设计理念上的一点微创新，就可能引发一场投资理财革命。

　　而今，这一经济学俗语便得到了很好的验证。蚂蚁金融在传统货币基金理财市场找到了创新点——投资门槛，结合互联网大数据技术进行微创新，很快便打造出一个万亿级别在线理财品牌“余额宝”；票金所在传统票据理财市场中找到了“投资门槛与融资渠道”的创新点，稍加改进创新，便在投融资环节颠覆了整个票据市场……现今，余额宝的解读已有诸多报道，我们就不再多言，那么我们就从深究起底在线票据理财平台说起，一起来揭秘票据理财品牌的微创新观念：

　　融资端的微创新：票据融资渠道的变革

　　在线票据理财平台对于融资端的创新点，主要集聚在票据融资渠道的改变上。在传统票据融资过程中，持有未到期票据的企业为了融资一般会到银行寻求票据贴现，但往往会因票据面额较小、票据贴现业务耗费成本高等因素而遭婉拒，为了迫切寻求资金流，中小企业往往会拿票据黑市或第三方票据中介寻求贴现，在这种融资渠道中，企业除了耗费大量的时间成本，每天关注贴现市场价格，以保证不被坑蒙拐骗外，高额的贴现赔率也是要损失的，可见走完整个流程绝非易事。

　　然而，对于在互联网票据理财平台进行融资贴现时，这一切都变了。从专业电票理财平台票金所获悉，线上票据融资时，企业仅需持真实票据到在线票据理财平台进行票据质押，平台再结合商业银行进行票据真伪辨认与托管，然后便将票据设计成理财产品上线，标满后直接给企业打钱，其一条龙式的直达贴现流程直接改变了传统票据贴现环节中所耗费的大量时间和精力，其优势不言而喻。

　　投资端的微创新：票据理财投资门槛的降低

　　在线票据理财平台对于投资端的创新点，主要集聚在打散票据理财投资门槛上。互联网金融，归根到底还是收益、安全、投资门槛、流通性四大王牌间的博弈，对于票据理财而言，其最长六个月的时间期限，对于流通性而言，并没有多少意义，且对于票据理财业务核心——银行承兑汇票而言，其自身银行托底的特性与透明化的票据贴现利率，使得在线票据理财平台在安全性和收益上难以做到质的改变，唯有在投资门槛方面进行创新变革。

　　在传统票据理财领域，票据理财曾为商业银行所包装的理财产品，虽其收益比一般银行理财产品（储蓄定投、活期存款等）相对较高，但是其投资准入门槛也高，大都万元起投，且普通人很难买到。而现今，在线票据理财平台通过互联网大数据、云计算、移动支付等技术降低了票据投资者的准入门槛，百元甚至一元钱都能够进行投资理财，让普通的在线投资者都能享受到在线票据理财所带来的投资福利，再结合自身高收益（以票金所为例是7%—13.14%年化收益）、低风险（银行刚性兑付）的产品特性，受到在线投资者的欢迎则成必然。