近一段时间，央妈动作频频，金改不断推进。今天央行宣布推出《大额存单管理暂行办法》，大额存单正式出炉；另有消息称，中国将推出QDII2试点，试点城市有望取消个人每年5万美元购汇限制。据悉，首批试点城市分别为上海、天津、重庆、武汉、深圳和温州。

央行今天在其网上宣布制定并施行《大额存单管理暂行办法》，大额存单的发行利率以市场化方式确定，可用于办理质押业务，如质押融资等。这无疑进一步拓宽存款类金融机构负债产品市场化定价范围，利率市场化更进一步。

大额存单是指由银行业存款类金融机构发行的一种存款类金融产品，以人民币计价，是一种记账式大额存款凭证。个人、非金融企业、机关团体等均可认购大额存单。其利率一般要高于普通定期存款利率。

央行规定，个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单采用标准期限的产品形式，期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。

大额存单如何推动利率市场化？

我国自2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，但是存款利率依然存在限制，今年两次降息，将金融机构存款浮动区间的上限逐渐上调至1.3倍及1.5倍，金融机构自主调价能力加强，但仍没有完全实现利率市场化。

此次大额存单开放，明确发行利率以市场化方式确定。固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率（Shibor）为浮动利率基准计息。这推动了利率市场化，决定其利率的不是央行，而是银行等金融机构根据供需变化决定的。

每期大额存单发行前，发行方要明确是否允许转让、提前支取和赎回，以及相应的计息规则等。一般大额存单到期之前可以转让，储户需要折让出一部分利息给受让人。比如，银行发行一款针对个人的一年期30万元大额存单，普通一年期存款基准利率为2.25%，该大额存单的利率为4%，如果储户持有9个月的时候急需资金需要提前支取，那么可将存单转让，但是利率就只有3.7%，即使这样仍要高于普通定存利率。

 大额存单谁会买？对个人影响或有限

央行允许推大额存单，对老百姓来说多了一种选择。目前市场存款利率较低，如果提前支取，只能按活期利率结算。如果有一大笔储蓄，可以购买大额存单，享受高于市面的利率，同时又可以在市场上转让，灵活性大大提高。是一种安全、收益与灵活兼顾的选择。

但是，大额存单对个人来说意义仍不算很大。首先，大额存单门槛较高，30万元的门槛，将相当一部分储户拒之门外；其次，大额存单的利率仍然偏低，甚至不及余额宝等货币基金的利率，对普通投资者的吸引力有限，但是对企事业单位存放资金还是有一定吸引力的。

六城市居民试点直接购买海外资产，取消5万美元购汇限制

在中国政府明确将择机推出合格境内个人投资者（QDII2）试点后，证券时报称首批试点QDII2的六个城市即将启动试点，首批试点QDII2的城市共有六个，分别为上海、天津、重庆、武汉、深圳和温州，个人金融净资产门槛为100万。这料将为资本账户开放进程提供助力。

证券时报报道称，QDII2境外投资试点管理办法将很快发布，相关部门的准备工作已经接近尾声。报导称，居住在试点城市年满18岁的境内个人，只要个人金融净资产最近三个月日均余额不低于100万元人民币，通过境外投资和风险能力测试、无重大不良记录且没有经司法裁决未偿还债务者，可以申请QDII2。

市场预计QDII2出台后，会吸引更多境内投资者投资港股，促使港股市场更加活跃。

这项名为合格境内个人投资者计划(QDII2)的举措是以2007年出台的合格境内机构投资者计划(QDII)为基础。QDII允许获批的中国资产管理公司向国内投资者销售投资海外股票和债券的共同基金。截至今年4月底，累计发放的QDII额度为900亿美元。

中金公司(CICC)的经济学家梁红预测，如果该项目在全国推广，理论上将释放出约41万亿元人民币可用于海外投资的国内财富。但分析师警告称中国当局对放开不受控制的资金外流非常警惕，不太可能迅速扩大项目规模。

QDII2将允许对股票、债券、共同基金、保险、金融衍生品和房地产进行投资。据《证券时报》报道，该项目也允许包括并购在内的直接投资。