针对科技型中小企业的融资“痛点”，科技银行从客户准入、贷款产品设计、风险分担、贷款评审等方面设立了不同于传统贷款的“八项单独机制”，将部分传统贷款模式下无法放贷的企业纳入客户范围，进行贷款支持

文/《瞭望》新闻周刊记者欧甸丘

“融资难”一直是困扰科技型中小企业成长和发展的“顽疾”，“融资难”将引发科技成果转化难、人才引进难、生产经营难、开拓市场难和持续发展难等一系列连锁反应。如何破解这一难题，不仅关系到科技型中小企业的发展，更关系到全社会自主创新能力的提高。

在数万科技型中小企业聚集的广东省，“融资难”问题相比其他省份更为突出。为了寻求破解之路，中国银行(601988,股吧)广东省分行早在2009年就开始试点发展科技银行支持科技型中小企业。从试点情况来看，科技银行发展为探路解决科技型中小企业“融资难”问题积累了经验，但受原有体制机制制约，仍然难以施展“拳脚”。亟待以市场为导向进行体制机制改革，以释放更多改革红利。

科技银行“对口”解决“痛点”

中国银行广东省分行从2009年开始建设科技银行即广州番禺天安科技支行(以下简称天安科技支行)，展开专门针对科技银行的贷款融资试点。在对科技型中小企业融资需求进行调研时发现，“轻资产，缺少实体抵押物;专利多，但难以抵押融资”几乎是众多科技型中小企业面临的共同“痛点”。

“科技型中小企业与一般企业相比，最大的特征是以技术创新为核心，通过创造出新的资源以及对生产要素的重新组合获取技术优势和垄断地位。与一般的经济活动相比较，科技型中小企业要投入更多的人力、物力、财力与时间来从事技术创新，具有高投入、高风险、高回报的特点。”广州市敏嘉制造技术有限公司总经理赵虎说。

中国人民银行的一项调查显示，科技型中小企业中，一项科技成果从研究开发、中间试验到实现产业化，其投入比例一般为1:10:100。从人员组成及R&D投入比例来看，科技型中小企业中科技人员的比例平均在30%以上，R&D投入保持在销售收入的5%～6%以上，远高于其他企业的水平。

针对科技型中小企业的融资“痛点”，天安科技支行从客户准入、贷款产品设计、风险分担、贷款评审等方面设立了不同于传统贷款的“八项单独机制”，将部分传统贷款模式下无法放贷的企业纳入客户范围，进行贷款支持。

首先是降低贷款准入门槛，增加技术实力等指标。实践中，大量科技型中小企业由于固定资产缺乏、财务资料不完整等，在贷款准入资格审核这一道关便被挡在银行服务范围之外。

“在传统贷款中，技术实力的指标权重基本为零，普遍着眼于企业财务表现、抵押物状况及过去的经营业绩。在科技型中小企业的贷款准入中，科技银行增加了企业技术实力、企业的创新能力和水平、成长性和盈利性、是否获得创投机构投资等指标，注重考查企业现在和未来的经营能力，让大量优质科技型中小企业获得了贷款准入资格。”中国银行广东省分行副行长蔡兴华说。

其次，降低抵押门槛，开展知识产权质押融资。天安科技支行创设“科技通宝”系列产品，帮助企业通过专利权、商标权等知识产权价值获得银行贷款。天安科技支行行长陈家乐说，传统信贷一般都需要企业提供动产或不动产等有形资产的抵押，而通过科技支行，缺少有形资产的科技型中小企业则可以充分利用自身专利、商标、著作权等无形资产的价值获得抵押贷款。

中国银行的统计数据显示，自2012年9月天安科技支行成立以来，共涉及知识产权质押的贷款16笔，总批复金额2.2亿元，占总贷款审批金额的43%。

再次，降低贷款风险，创建风险共担机制。天安科技支行与广东省、广州市、番禺区科技部门共同签署了广州市联合科技贷款风险准备金项目协议，约定为科技支行发放的贷款设立风险准备金池5000万元，其中省、市、区科技部门分别出资1000万元、2000万元、2000万元，贷款损失由银行和科技部门按照5:5承担，如果借款企业是由镇、区推荐的项目，则银行与科技部门按照4:6分担。天安科技支行向试点地区科技型中小企业发放不低于10倍科技贷款风险准备金数额的贷款授信额度。

此外，为了保障科技贷款的科学性和贷款规模，天安科技支行还引入政府、专家、银行三方联席会议联合评审贷款项目的机制，并且为科技支行设立了单独的贷款规模支持、单独的不良贷款容忍度。

科技银行“戴着镣铐跳舞”

作为一种新生的科技融资方式，天安科技支行的探索取得了初步成效：自成立以来，累计服务科技型企业客户300户，存款超过6亿元，为49户科技型企业核定贷款额度近5亿元。获得贷款后，销售增长20%以上的企业达到26家;获得风险投资的有8家，吸引投资金额合计超过3亿元;收购上市公司或被上市公司收购的企业有4家;在新三板挂牌的企业有3家。

但是从宏观层面来看，天安科技支行的试点也折射出科技银行发展仍旧存在多重体制机制限制，部分金融专家甚至认为，科技银行是在“戴着镣铐跳舞”，“拳脚”难以施展。

遇到的第一个障碍就是知识产权质押融资受限于行政体制。目前，在广州仅能够办理知识产权的评估，而相关知识产权查册、登记、交易等手续均需赴北京在国家知识产权局、国家工商总局下属产权交易中心等机构办理，仅查册手续所需时间就至少1个月，登记手续则需要2-3个月时间。本文来源：瞭望观察网

广州赛能冷藏科技有限公司在天安科技支行核定授信总量500万元，其中300万元为科技组合贷中落实专利质押后的发放部分。该企业负责人说：“远水救不了近火，专利质押手续办理时间太长，其中300万授信无法及时变成贷款，‘订单季’有单都不敢接。”

蔡兴华表示，对于“轻资产、多专利”的科技型中小企业而言，知识产权质押融资在融资总额中占据的比例将越来越大，数量将越来越多，缓慢的手续办理过程无法适应瞬息万变的市场贷款需求。

此外，不少企业提出现代融资需求受限于银行传统风险控制制度禁锢。广州市井源机电设备有限公司是一家以提供系统物流解决方案为主业的公司，从2004年公司创立至2014年间，年均产值增长达到67%，其智能机器人技术在国际上排名前列，产品处于供不应求状态。

该公司财务总监说，2006年公司的销售只有100万元的时候，就在中国银行获得了50万元贷款，现在一年的销售量做到了7000万元，中国银行的贷款支持也增长到了1800万元。但是，由于资金周转速度偏慢、部分资金投入了设备，公司需要3800万元流动资金贷款，目前的1800万元还是无法满足公司贷款要求，囿于资金“短腿”，每年都不得不放弃数千万元业务，让公司错过了很多发展的“黄金”时期。

风险收益分配模式也在一定程度上限制了银行积极性。天安科技支行成立以来，两年半期间共批复对公客户累计49户，授信总金额近5亿元;累计实现投放客户45户，累计发放贷款近4亿元。跟普通企业贷款相比，科技型中小企业贷款的风险相对更大，但科技支行的贷款不能转换为银行对科技企业的股权，不能享受企业成长、上市带来的收益，难以平衡科技中小企业经营不确定带来的贷款损失。

在进行知识产权质押贷款时，也存在风险和收益不匹配的问题。“贷款1000万元给客户，对方用2000万元的知识产权做质押，如果企业破产了质押专利处理只获得50万元，那银行就得损失950万元;如果质押专利升值了，卖得1500万元，最终银行则只能收回1000万元。银行承担了知识产权骤然贬值的风险，却无法获得知识产权升值的利益。”陈家乐说。

期待市场化改革

科技型中小企业是孕育创新型大企业的摇篮，量大面广的中小企业在发展的过程中大浪淘沙、滚动发展，最终成长为行业的“领头羊”，是市场经济条件下大型企业成长的基本规律。微软、苹果、联想、华为、中兴等，无不是由中小企业成长起来的。受访的业内专家指出，应当从以下方面突破科技银行的发展瓶颈，推动科技银行在解决科技型中小企业“融资难”问题上发挥更大效用。

一是知识产权质押手续办理权限可下放至省、市，并成立区域性知识产权交易所。蔡兴华建议，将办理知识产权质押手续的职能下放，实现就地办理;同时优化办理流程，精简查册、交易办结时限，建立起适应市场需求的体制机制。

二是允许科技支行采取更加市场化的利率水平，放开商业银行持有中小企业股权限制。美国最典型的科技银行—“硅谷银行”平均年利率高达17%，远高于美国普通银行贷款平均利率。陈家乐建议，对科技支行应该采取更加市场化的利率，同时在科技信贷领域打造“商业银行+投资银行”的模式，从监管层面立法，放开商业银行持有企业股权的限制，让银行同享企业成长带来的收益。

三是鼓励银行创新针对科技型中小企业特点的风险管控制度。高成长性与高风险性是优质科技型中小企业的共性，充分的资金支持往往能够支持企业取得爆发式增长。中山大学教授林江说，从全国来看，总体上针对科技型中小企业设立的科技支行的风险控制机制与传统的银行风险控制机制并无太大差异，过度依赖有形抵押、质押物的现象普遍存在，应当从更高层面上推动银行改革风险控制制度，针对科技型中小企业轻资产的特点，鼓励银行探索建立更加科学、更加适合科技型中小企业特点的风险控制制度和贷款审批制度。

四是鼓励科技银行创新、丰富产品体系，满足科技型中小企业融资需求。“优质科技型中小企业大都能拿到高质量的国家、省级科研项目，但是申报1000万元额度的国家项目，也需要企业配套1000万元，我们往往是有实力拿下科研项目，却没钱去配套，银行也没有这样的贷款产品，只好转而申请更低额度的科研项目。我们希望银行能够根据科技型中小企业的特点，开发出更多适合的贷款产品。”广州市敏嘉制造技术有限公司总经理赵虎说。