在20世纪初期,美国的汽车制造商开始向消费者提供汽车销售分期付款,汽车金融由此而生。汽车金融的出现逐渐改变了汽车消费方式,实现了消费支付方式由全额支付向分期付款方式的转变。欧美发达国家开展汽车金融服务已接近一百年的历史,汽车金融服务也已成为这些国家位居房地产金融之后的第二大个人金融服务项目,而且每年的增长率约为3%。我国的汽车金融业起步较晚,发展历史仅有二十余年,目前贷款销售不到汽车销售的15%,相比于美国的90%,我国还有很大的发展空间。

一.我国商业银行汽车金融发展历程

我国的汽车金融发展已接近三十年,虽然起步较晚,发展比较曲折,但也取得了很大的进步,可以将我国商业银行汽车金融业务发展分为四个阶段。

第一阶段(1987-1998年)。20世纪80年代之前,我国一些银行开展过汽车金融业务,但还是处于探索阶段,随后被取消。北方兵工汽贸公司于1993年第一次提出了汽车分期付款的理念。一些汽车生产厂商(如上汽)联合部分商业银行尝试性地开展了汽车消费信贷业务,但是由于缺乏经验以及房地产项目贷款的冲击,逐渐产生了一系列问题,中国人民银行于1996年9月下令停办这类业务,汽车金融发展开始停滞不前。1998年10月,中国人民银行发布《汽车消费信贷管理办法》,授权四大国有商业银行经营汽车贷款业务,这为中国汽车金融服务业的发展拉开了序幕。

第二阶段(1999-2003年)。2000年初,中国人民银行把提供汽车信贷服务的主体放宽至所有商业银行,各大商业银行陆续开展汽车金融业务。汽车消费信贷出现井喷现象,其占汽车消费总量的比例由1999年的1%左右提高至2002年的15%,2003年的信贷规模达到顶峰。商业银行往往凭借较低的贷款利率和首付比例以及宽松的贷款条件来抢占汽车金融市场的一席之地,但是忽略了风险的防范,《汽车消费信贷管理办法》也没有关于风险控制的详细规定,潜在的风险不断积累。

第三阶段(2004-2007年)。在总结之前立法教训的基础上,我国在这一阶段颁布了一系列法规来规范汽车金融市场参与主体的行为。中国银监会于2003年10月颁布《汽车金融公司管理办法》,11月又颁布了《汽车金融公司管理办法实施细则》,同年银监会批准成立上汽通用、大众和丰田三家汽车金融公司,这打破了汽车金融市场由商业银行单方面主导的局面。2004年10月1日起,银监会和人民银行联合颁布的新的《汽车金融公司管理办法》开始实施,该办法又一次扩大了汽车金融服务的提供主体,所有获准经营人民币贷款业务的商业银行都可开展汽车金融服务业务。另外,对银行风险控制也做出了很大的改进。这一阶段,汽车金融公司发展较快,但汽车金融市场整体却在缩减,主要是由于商业银行占据了汽车消费信贷市场95%的份额,而银行由于高坏账率而对汽车消费信贷采取谨慎态度,期间汽车销售量翻倍增长而汽车消费信贷却开始下降。

第四阶段(2008年至今)。2008年,银监会对《汽车金融公司管理办法》作出修改,主要涉及汽车金融公司的准入条件、业务范围以及风险控制方面,这对汽车金融公司的发展创造了良好的法律保障。2009年国务院通过了《汽车产业调整振兴计划》,把汽车金融服务业的发展提升到新的高度,国家对汽车金融公司发展的重视程度加大,这对商业银行来说,无疑是抢占汽车金融市场的一大威胁。从2009年开始,我国成为世界最大的汽车市场,汽车销售量不断增长,2010年又实现了32%的增长。据中国汽车工业协会称,我国2009年到2012年的汽车产销量连续四年蝉联世界第一,但是总销量从2011年开始已陷入低速增长,大量汽车企业开始转向汽车金融服务,寻找新的利润增长点。目前,经过批准开业的汽车金融公司已达到17家,其中有多家公司属于中外合资,而外国汽车金融公司成熟先进的管理经验与我国具体市场环境不符,整个行业2007年才扭亏为盈。总体来说,我国商业银行依然占据汽车金融市场的主体地位,拥有三分之二的汽车消费信贷余额。

二.中小银行发展汽车金融业务的动因

(一)商业银行居于汽车金融市场主导地位

我国是全球最大的汽车市场,而汽车金融市场发展却处于初级阶段。自汽车金融出现以来,商业银行一直占据着整个汽车金融市场的主导地位。汽车金融公司2004年才进入市场,虽然公司规模不断扩大,具备专业优势,但融资来源单一、融资成本高使其在与银行的竞争中处于明显的劣势地位。据中国民生银行和德勤中国联合发布的《2012中国汽车金融报告》称,我国汽车消费金融的市场余额在将来的十年会超过一万亿元,商业银行将占据过半的市场份额。目前来看,各中小银行对汽车金融市场的参与程度还比较低,所以银行可利用自身的人力、物力、资金优势,抓住机遇抢占一部分汽车金融市场份额,增加银行利润。

(二)发展汽车金融可减轻社会负担,提高知名度

汽车金融为汽车产业的生产、消费和流通等环节提供金融服务,在减轻社会负担方面起到重要的作用。主要体现在三个方面:第一,汽车金融可以促进汽车消费,特别是在金融危机汽车销量下降之际,这一作用尤其重要;第二,汽车金融可带动汽车的上下游产业,促进国民经济的发展,汽车产业有70%的产值是通过其他行业的产品实现的;第三,汽车金融的发展还有促进就业的作用,这主要是由于汽车金融促进了汽车产业的发展,为设计、生产、制造、运输、销售等环节提供就业岗位。此外,中小银行可利用对中小企业的了解,为中小企业提供汽车贷款,这也能部分解决中小企业的融资问题。

(三)利率市场化改革的推进,加大了中小银行经营转型的压力

我国银行盈利模式比较单一,特别是中小银行的收入主要来源于存贷利差,利率市场化的推进使银行的存贷利差减小、盈利空间受到挤压。中小银行组织体系比较灵活,业务转型也更快捷,所以可在自身条件允许的情况下,利用创新服务和中间业务来寻找新的利润增长点。汽车金融市场中,类似银行承兑汇票融资的服务作为银行的表外业务,恰能满足中小银行的经营要求。所以,中小银行可逐步发展汽车金融业务,适应利率市场化的推进,促进自身经营的转型。

三.中小银行与汽车金融公司发展汽车金融的优劣势比较

国际上成熟的汽车金融市场的参与主体主要有商业银行、汽车金融公司、信托联盟、信托公司以及其它金融机构,而我国的汽车金融业仅仅处于起步阶段,汽车金融服务主要是提供汽车消费贷款,而汽车租赁、二手车市场上的业务比较少,主要涉及两大主体即商业银行和汽车金融公司。

(一)汽车金融公司发展汽车金融的优劣势

1、汽车金融公司的优势。首先,汽车金融公司的专业化程度比较高,它们一般是汽车制造商下属或是控股公司,拥有汽车方面的技术、熟悉汽车行业的情况,售前可提供融资服务,售后可为消费者提供保养、维修、车型置换等服务,与消费者、汽车生产商和经销商的联系比较紧密,能够进行有效的沟通,开展的业务更专业,更能满足不同客户的多样化需求;其次,汽车金融公司开展的汽车消费信贷业务,首付比例较低、手续简便、放宽速度较快、还款方式灵活,这些特点是一些消费者青睐汽车金融公司的主要原因,例如上汽通用汽车金融有限责任公司提供的“无忧智慧还款”、“智慧还款”、“分段式还款”等灵活还款方式,可以满足不同消费者群体的特殊要求。

2、汽车金融公司的劣势。一方面,资金来源较少,股东出资成本虽低,但规模小、期限短,同业拆借只能解决短期资金的稀缺,而且利率偏高,国家虽允许汽车金融公司发行金融债券,但在实践上还有很多无法克服的困难,所以汽车金融公司的资金主要来源于银行贷款,这直接导致其所提供的信贷利率高于商业银行,在汽车消费金融市场失去竞争优势;另一方面相关规定限制汽车金融公司在注册地之外开设分支机构,这使其业务局限在单一地域。另外,汽车金融公司的管理不够成熟,风险控制能力相对较弱,一旦发生危机,整个公司都会受到严重冲击。

(二)中小银行发展汽车金融的优劣势

1、中小银行的优势。一是资金优势,相比于汽车金融公司,中小银行在资金来源和规模上仍占较大优势,所以开展汽车金融业务的成本较低;二是营业网点多,风险管理比较成熟,中小银行在分支机构的设置上并没有实质性限制,多数股份制商业银行的营业网点已经遍布全国,各网点对当地居民的消费习惯比较了解,可根据当地需求决定汽车金融业务的种类和规模,中小银行的组织相对来说也较完整、风险管理经验比较丰富。三是银行业信誉较好,我国银行业发展历史悠久,而汽车金融公司的发展历史仅有二十余年,消费者还是比较偏好选择银行。

2、中小银行的劣势。首先是缺乏汽车金融公司的专业性,汽车行业比较特殊,技术要求较高,而中小银行缺少相关的专业知识和人才,而且中小银行与汽车制造商和经销商的关系不够密切,致使对客户开发的针对性不强;其次,办理汽车消费信贷业务比较复杂,由于中小银行的风险控制度要求高,所以贷款的审批和发放比较慢,贷款期限比较短,还款方式远没有汽车金融公司灵活;第三,中小银行参与汽车金融服务的积极性不高,因为其服务种类多,汽车金融业务只是其中一种,而且主要是为了获取汽车消费信贷的存贷差,所以对汽车金融市场其他领域的服务(如汽车租赁和二手车市场)涉足较少。

(三)中小银行与汽车金融公司的合作

中小银行和汽车金融公司作为两大参与主体,在产品、服务、资金和网点等方面各有所长,汽车金融市场的发展需要两者的互相合作。目前的合作方式可分为内部合作和外部合作,内部合作就是将银行的贷款业务外包给汽车金融公司,银行向汽车金融公司支付一定费用。外部合作在我国更可行,它实现了资金由银行到汽车金融公司再到消费者的流向路径,银行进行综合授信、资金结算,更方便快捷。双方合作不仅解决了汽车金融公司资金来源单一、网点少的问题,还可为中小银行带来多方面的好处,主要有:第一,改变银行业务结构的单一现状,客户以及业务结构更多元化;第二,提升银行的综合竞争力,为中小银行发展壮大奠定基础。

四.对中小银行发展汽车金融业务的启示

(一)加强多方合作

除银行和汽车金融公司两大主体之外,汽车金融市场的其他参与者还有保险公司、整车厂商、经销商等。汽车和保险经常连在一起,保险公司资金来源较多;整车厂商能够充分了解车辆的价值以及销售数据;经销商能最近距离的接触消费者,而且随着新车销售增长渐缓以及汽车经销商行业的快速发展、整合,越来越多的经销商将汽车的维修、二手车、金融保险等服务作为新的利润增长点,所以经销商在库存融资、建店融资、融资租赁等方面的金融服务需求渐增。上述各方应发挥各自长处,充分合作,实现各方利益的最大化。

(二)扩展创新汽车金融业务领域

我国商业银行开展的汽车金融业务同质化程度比较严重,大部分银行只是开展汽车消费信贷业务,而在美国,主要汽车厂商用租赁方式售出汽车的数量占总产量的三分之一,我国的二手车和汽车租赁的金融服务基本是一片空白,尚存很大的发展空间。随着80、90后成为主要消费群体、个人征信系统以及汽车金融业务法律法规的逐步完善,中小银行应该借鉴国外相关方面的先进经验,立足我国国情,逐步涉足汽车租赁以及二手车市场。另外,随着汽车金融债券的发行,消费信贷以及汽车租赁业务的展开,中小银行可以试探性地进行小规模的资产证券化。

(三)采用汽车金融服务人才培养与引进战略

在汽车金融业务的开展过程中,需要大量对金融业和汽车产业都熟悉、了解的高级人才,而且在推进二手市场、汽车租赁业务之前,要做好相关方面的人才储备。一方面,可以挑选内部人员,组织汽车基础知识等相关方面的公司培训或是邀请与之合作的汽车制造商、经销商进行培训;另一方面,与高校合作,定向培养汽车金融专业的学生,毕业之后直接引进银行;银行还可引进在国内外汽车金融公司、财务公司有工作经验的全能人才。

(四)有针对性地制定特色的汽车金融服务方案

中小银行应该制定适合自身条件,又独具特色的汽车金融服务方案。首先,应探索组建汽车金融业务中心;其次,应细分客户群体,重点开发目标客户。相比于大型银行,中小银行更熟悉中小微企业的需求以及经营、需求状况,可以中小企业对汽车的需求作为切入点,抢占这一客户群体的市场份额。另外,中小银行应针对不同的合作主体,不同的消费主体制定不同的汽车金融服务方案,例如,民生银行面向经销商的汽车批发金融业务制定的“汽车经销商金融支持计划”,它针对经销商从建店到运营的不同阶段的融资需求给予不同的金融服务。

(五)利用电子银行,提供一站式服务

电子银行业务办理不受网点限制,即可以简化业务流程,为客户提供便利,还可为中小银行节约成本。中小银行可利用电子银行为汽车企业及其上下游企业提供融资、结算等一系列金融服务。同时,贯穿客户从购车到维修、保养、美容的每个阶段。