【车博士】谈谈新形势下汽车金融的精细化风险管理
点击上方“汽车金融俱乐部”可订阅哦！精彩内容结合汽车经销商面临的挑战，从汽车行业发展形势以及经销商经营管理模式等多角度进行阐述，揭示了汽车经销商群体背后的战战兢兢的运营和流动性管理，以及参与到汽车经销商资金运作中的金融机构现阶段对已发放的汽车金融资产的忐忑。然后，阐述外资汽车金融公司精细化的风险管理
耀眼华丽的玻璃主体建筑,衣着考究的员工,时髦休闲的顾客,轻声细语恍如身处咖啡馆的交流,格调高雅的展厅,动辄几十上百万的豪车……透过光鲜的一切,隐隐看到,负责人和财务经理眉头紧锁,盘算着现金流量表的每个数字的稳定性和可靠性,瞅着融资科目的到期日,正襟危坐。
如此“分裂”的“台前幕后”,正是汽车经销商光鲜亮丽外表和战战兢兢经营背后的真实写照。曾经号称一年的盈利就可以挣回一家奥迪店投入的日子一去不返,眼下汽车行业形势下行,业绩指标、库存指数和流动性管理压力对一些汽车经销商来说如同三座大山。中国汽车流通协会副秘书长罗磊表示,近年来汽车厂商的销售期望值与市场实际增长有差距,经销商的库存压力剧增,因此大范围出现资金周转紧张的问题,其中,以进口车市场最为明显。中国汽车流通协会数据显示,去年7月以来,进口车行业库存水平一路飙升,截至今年1月,库存水平已高达4.39个月。
一方面,随着宏观经济形势下行、银行贷款等外在环境趋紧时,加上终端市场需求疲软、土地租金等多重压力,汽车经销商的现金流就十分脆弱。急于用钱的经销商甚至通过高利贷来加快资金周转,一旦资金周转不动,资金链断裂风险将很快凸现出来,感觉洗牌局面即将来临。另一方面,厂商因为市场扩张压力没法给予经销商更多喘息的机会,业绩压力从厂商蔓延到了汽车经销商,所以经销商的销售与库存压力将继续加剧,资金周转压力无法缓解,高负债给经销商带来了巨大的资金周转风险,稍有不慎就会有现金流断裂风险。
在汽车经销商资金运作中扮演着举足轻重角色的金融机构风险管理压力骤增,这对其风险管理提出了更大的挑战。目前来看,外资厂商金融公司对经销商的精细化风险管理模式尤其值得借鉴,因为对于汽车金融公司来说,除了需要配合厂商应对来自同级别品牌的市场竞争,还有集团的盈利指标压力,经销商不仅仅是其开拓市场的合作伙伴,还是决定着其现有金融资产的安全的债权人,这使得其风险管理更加专业、具有针对性以及精细化。
首先
汽车金融公司通过对经销商的库存提供融资的模式,将先进经营管理理念嵌入到经销商的日常运营中,而不仅仅是在保证自身风险可控的情况下缓解经销商的库存以及资金周转压力。厂商与其金融公司是密不可分的,双方进行紧密合作,比如将库存额度与厂商的免息赊销政策的结合,将返利实现的条件与库存深度指标进行绑定,除此之外,对厂商的财务以及经营管理能力也提出了更高的要求,其中最明显的是帮助厂商建立财务、库存管理系统。
其次
厂商金融公司,尤其是知名的外资汽车金融机构,对经销商的流动性及盈利性相关指标设置了各类准入标准,逼迫经销商对自身的杠杠、流动性以及经营管理进行控制。
再次
相比其他金融机构,厂商汽车金融公司对库存融资相关车辆进行严谨而有效的贷后管理,包括定期以及不定期的库存盘点和面对面拜访,同时设置了保险以及信托等方式确保库存车辆的资产安全,特别地,汽车金融公司一般会与厂商签订的实质性回购协议,排除了不良资产处置的后顾之忧,充分体现了汽车金融公司对风险管理能力的专业性追求。
最后
是汽车金融公司对经销商持续经营的相关指标的严谨监控和后续处理,这从其对经销商的调查审批流程的谨慎态度可见一斑,虽然厂商汽车金融对经销商的管理有着先天优势以及有效的管控能力,但在风险管理中从没因此模糊了事,而是根据经销商具体的业绩表现、经营管理水平以及财务实力,根据严谨的流程确定授信方案,设置相关车证额度以及保证金比例等。
反观同样参与到汽车金融的银行机构,在汽车行业整体下行的今天,其相对粗放的风险管理方式逐渐暴露出专业性以及贷后管理的劣势,以土地、车证抵押的简单粗暴的放贷模式备受诟病,未来,随着更加接地气、务实的融资租赁公司的深度介入,汽车金融,应当也必须有所改变,让我们拭目以待。
表情
