在监管即将出台的现状下，互联网金融“导购返利”服务平台有红的一面，也有黑的一面。如何避免成为搜索比价的替补，如何逃出导购返利的魔咒，对于互联网金融导购返利模式来说，每一步的探索都为了当一个“隐形冠军”的生意经。
　　
　　流量增长乏力是互联网金融导购模式的第一道坎
　　
　　互联网金融的收费大致有三种，信息费，服务费，成交佣金等。在发展初期，互联网金融搜索比价类就是争夺入口。就如我们今天在PC上访问网站第一入口是百度，购机票第一入口是去哪儿一样，谁都想掌握这个入口。但是随着超市业务越做越多，流量带来的销售却止步不前，靠挣信息费已经活的很艰难了。因此，互联网金融的搜索模式会被导购模式取代，信息撮合会被交易撮合替换。
　　
　　从电商导购模式的发展趋势上来看，做返利导购电商最后给别人做了嫁衣。以蘑菇街、美丽说为例，靠淘宝分流起家，最后流量被封，无奈转入自营，一波三折，靠销售分发可以换来收入，但是销售的话语权不在自己手里，最终成为一个“瘦死的骆驼比马大”的生意。互联网金融领域，P2P平台的导购模式不能是简单的模式迁移。发展到后期，流量的天花板效应会阻碍这个模式继续做大。
　　
　　因此，导购要遵循着流量为辅、用户为王的规律，导购模式不是分流用户，而是沉淀用户。互联网金融的导购返利想要做大，一是要引入更多平台，沉淀流量。二是打通所有账号，让用户通过一个账号可以管理多家平台上的资产。三是风控模式，如果把风控放手交给平台来做，就犯了搜易贷和微财富的错误。要记住，用户对于所有P2P平台都是玻璃心的。
　　
　　监管政策以及如何合规成为导购模式的第二道坎
　　
　　互联网金融的导购模式，目前有三种。一是网贷之家这种模式，因为人群更细分，借势做了投之家平台，向交易撮合进行探索。二是微财富、搜易贷等门户，自身有流量优势，再把流量变现，难点在于风控上。但是前两种只有导购，没有返利。三是是返利模式，返利在电商教育下已经概念化，侧重返利的生菜网，最大的不确定性不是用户会得到多少利益，而是监管政策是否把这种模式扼杀到摇篮里。
　　
　　互联网金融导购，本质上还是流量的生意。比如通过1块钱1用户的价格，得到大量有投资需求的用户，网站编辑信息将这些用户分类。例如学生、白领；当然好的平台分类更细，有保理、票据等P2P平台。再将这些用户导向给P2P平台。因为用户非常精准，成单率高，单用户产生的价值可以达到几块。对P2P平台来说，带来的也是新的流量。这种导购返利模式最大的优势在于长尾效应，留住边缘用户。
　　
　　为什么用户在P2P平台看了，还要去返利网站上看看有没有返利？主要有两层原因，一是返利网站可以带来更高的转化率和用户粘度，返利可以加快用户的成单过程，不至于流失客户；二是流量再分配，达到P2P平台的均衡发展。从上千家的P2P平台找到靠谱平台，用户靠搜索和主观判断已经难以平衡流量。为了留住这些用户，P2P平台需要返利网站包装一下，把自己的用户留住，把其他平台的用户吸引来。
　　
　　所有以信息呈现的网站，不能满足金融消费者的需求，病人的诉求点不是找到医院而是找到病根。
　　
　　三种风险和压垮电商导购的三根稻草移动化或是导购模式成败的第三道坎
　　
　　在互联网金融领域，导购返利模式还有三种风险，一是平台的跑路风险。P2P平台是泥菩萨过河，导购返利有可能“被跑路”。二是平台的信用风险，平台能否做好违约风险的把控，最大程度的降低违约率。导购模式想要生存，高水平的风控和较低的违约率是前提。三是流动性风险，我国网络借贷行业以平台垫付模式居多，导购返利模式有可能遭遇“黑天鹅”。
　　
　　在这三种风险面前，如何降低风险出现的概率就成了导购返利模式的生命线。从运营角度来说，如果转化率不错，获取用户成本适中，用户流失率低，其盈利能力能打消营销成本，他们的模式也许是可持续的，但这是理想状况。互联网金融导购返利模式想要生存，必须吸取压垮电商导购的“最后三根稻草”：一、以金钱换规模追求极限速度的发展模式；二、过早的引起了平台的警觉；三、VC过重的参与，团队压力重重。
　　
　　在融360等遇到发展瓶颈的现状下，搜索带来的用户不能转化为销售。所以，搜索做大了只能无限的烧钱，最后压垮投资人和自己。目前，金融导购领域还是新兴市场，准入门槛较低，如何借鸡生蛋，通过财富管家、投资工具增加用户粘性，夹缝之中还有生意可做。需要强调的是，导购生意想要做大，必须在背书与风控中做困兽之斗。选择风控，就得在运营成本和平台导购的安全性做二选一。是否背书，就得保证返利产品的安全性。
　　
　　总之，用户投资行为与消费行为有着本质的区别在于是不是可以吃霸王餐，假如用户吃霸王餐了，谁来兜底？是导购网站？还是P2P平台？别到最后变成“公说公有理，婆说婆有理，用户最没理”的境地。
　　
　　知道了风险，知道了如何逃避“搜索比价”腰折的魔咒，互联网金融导购返利可以是一个生意。至于能否做到“隐形冠军”，就得靠政策和风控。事实上，互联网金融导购模式更像是“次级平台”，它们一手从搜索引擎、微博sns等导入流量，一手再把这些流量向P2P平台。这里的一个核心要点在于是给别人做嫁衣，还是给自己做嫁衣。如果做导购，长此以往用户就会流失。但如果是返利，用户没有理由放弃“总能多赚点儿”的机会。
　　
　　来源：虎嗅网