摘要：本文以比较分析的方法，对比财务会计、财务管理、管理会计在实践中不同的功能特点，从企业经营活动的实际需求出发，提出了管理会计的两大核心功能：支持决策的信息系统功能(预知)和支持管理的控制系统功能(平衡)，为管理会计在企业的实践提供了方向。
 

 

关键词：管理会计 智慧

 

何为会计?孔子曰：“会计，当而已矣”。张连起在《起而论道——人文会计的遐想》中对此做出了四层含义的解释，即：账务核算要得当(明晰)，会计结果要恰当(公允)，经济事项行为要正当(合规)，会计人员要适当(胜任)。沃尔沃财务总监钟文庆先生在《财务是个真实的谎言》中对“当而已矣”也有四种解释：1.深思;2.慎行;3.预知;4.平衡。

 

这四种解释比起张连起老师的解释来不太靠谱，却也道出了自己对于会计实践的理解。他跳出了会计本身，从管理的需要出发应用或加工了会计的信息。受此影响，“预知是会计的智慧，平衡是会计的灵魂”成为笔者工作的座右铭，而“预知”和“平衡”正是管理会计的智慧。

 

一、管理会计与财务会计

 

按照《企业会计准则》的要求，会计就是在以权责发生制为基础做好确认、计量和报告三件事，组成会计信息系统，从而解读经济行为的实质。这种智慧的现实意义在于受托责任(评价经营者的履职情况)和经济决策(为投资和融资提供决策依据)(详见图1)。而这种评价和决策在实践中有明显的局限性，管理层作为财务报告的编制者，而不是使用者，很容易操纵报告，欺骗股东和投资者。每到季末和年底，总经理和总会计师把自己关在办公室里，秘密私语半夜，一份不错的财务报告就问世了，第二年春暖花开的时节，请会计事务所出一份“无保留意见”的审计报告，证明自己是对的。即使来年经营不佳，那也是新的不确定因素所致，并不能证明是去年的错误。所以香港中文大学吴毓武教授戏称“会计是假设，准则是游戏，披露是关键，审计是生意”。所以吴毓武教授传授会计学，完全站在了对管理层意图揭露的一方，这是笔者敬尊吴教授的过人之处。

 

管理会计站在了当下，面对现实，解析过去，控制现在，筹划未来。对管理层来讲是一本真实的账，但悲哀的现实是管理层根本没有这本账，或支离破碎、盲人摸象。会计人员早被《准则》、《税法》等财经制度折磨的精疲力尽，很少从高管层角度思考这方面的工作(肉食者谋之)，高管层又很少懂得会计还有如此功效(肉食者不知谋之)。所谓管理会计就是为了提高经营活动的效果和效率，为管理层预测决策、规划控制、责任考评提供信息的系统方法(如图2所示)。

 

二、管理会计与财务管理

财务管理也叫公司财务或公司理财，就是为了企业价值最大化而进行的投资、融资、分配活动(详见图3)。企业价值有好多种，品牌价值、资产总额、净资产、营业收入、股票市值等，到底谁能代表企业价值?(详见表1)

 

资产规模、销售收入、净资产大不等于企业价值高，只有市值才能真正反映一个公司的企业价值。因为企业价值是企业未来自由现金流的折现。这是厦门国家会计学院邓建平教授的观点，笔者认为，市值是企业价值的价格，当市值﹥企业价值时，股价高估;反之低估。在有效市场假设下，价格=价值(本文不探讨价值实现过程)。股票市值与净资产的差额是什么?与我们口袋里的钱一样吗?比如谷歌(1921-462=1459亿元)，是自由现金流折现的价格表现，在资本市场可以变现，是真实的钱。

 

自由现金流FCF=税后净营业利润+折旧及摊销-资本支出-营运资本增加额

税后净营业利润=息税前利润×(1-所得税税率)

按资本资产定价模型(CAPM)R= R=Rf+(Rm-Rf)

 

从以上推导来看，实现企业价值最大化要考虑财务费用和?。当企业的ROA﹥融资成本，则增加债权融资，借鸡生蛋。当ROA﹤融资成本，则股权融资，生鸡生蛋。当然也可用资本资产定价模型或两平点(EBIT-EPS)的方法规划负债权益比。?反映了一个企业的系统性风险，?的大小取决于行业周期性风险、经营杠杆、财务杠杆。2014年1-9月份国有上市公司的ROA在3%-4%之间，贷款利率在7%-8%之间，多数企业仍然在继续贷款，加大投资，形成固定资产，增加经营杠杆。这难道不是在自杀吗?但仅仅依靠财务管理并不能从根本上或全面地解决现实问题，因为贷款利率不可能降低到3%以下。企业除了投资活动和筹资活动外，最基本的活动是经营活动，创造价值最基本的是最大化EBIT，这正是管理会计要解决的问题，要么增加收入，要么减少成本。不仅如此，在有效市场假设的前提下，EBIT也很大程度上影响了本企业的资金成本(I)和行业收益率(Rf)。金融工具能改变企业现金流的时间和空间，甚至在一定范围内可改变企业利润的时间和空间。但归根到底要依靠管理会计引领企业技术革命和商业模式创新，重塑企业的“微笑曲线”。

 

财务会计、财务管理、管理会计在时间、空间、立场、服务对象、遵循、追求上明显不同(详见图4)：

 

三、管理会计的智慧

 

人类的恐惧来源于未来的不确定性，天文气象的科学发展进步到人类可以预报天气，人们可以决定明天该穿什么衣服，是否可以出行。面对复杂多变的市场，企业不可能永远保持理想的经营效果和效率。所以预知是管理会计的精神追求之一。当人们决定是否进入某一行业时，可用波特五力模型来预测，纵向比较潜在竞争者和替代品决定了企业未来的销售量，横向比较与供应商和买方的议价能力决定了企业未来的单位利润，销售量×单位利润为公司财务的投资决策提供了依据或验证市场部门作出的市场预测。在现实的商业计划书或项目可研报告中，人们总是乐观地预测了销售收入，甚至不考虑机会成本和沉没成本。财务部门采用财务管理的决策工具，在错误假设的前提下计算了的净现值、内含报酬率及投资回收期，因为销售收入的预测不是财务管理的责任。但高管层并不这么认为，由此使财务部门在决策中的话语权受到影响。在这方面管理会计向前延伸弥补了财务管理的遗憾。当决定哪些顾客是企业的目标客户时，让企业做顾客盈利能力预测，发现企业的利润地带。当企业不得不面临增收和节支的权衡时，让企业做经营杠杆的预测，也许少量的增收措施更有效，而不是降低员工的薪酬，影响员工的积极性。当企业决定是否外包或延伸产业链时，做个价值链分析预测，也许企业会成为行业整合者。当企业已出现亏损，决定是否开机生产时，不要忘了，先做个边际利润预测……。管理会计所做的这些工作使财务人员跳出了财务管理和财务会计的局限，提高了财务部门在企业中的地位。2013年，煤炭行业出现衰退，煤价大幅下跌，多数煤炭企业采取“以量补价”的策略，即通过提高产量来弥补价格下跌的损失，笔者所在单位对本企业的历史成本做了本量利分析，得出“以量补价”的外部条件是市场未达到饱和状态，内部条件是单位贡献边际大于0，“以量补价”杯水车薪，边际效益急速递减的结论，改变了集团的决策。这是一个很好的例证。

 

管理会计的预知不同于统计决策的预测，统计决策的思维是从样本推断整体和假设验证的数学逻辑，管理会计的思维是因果和配比的会计逻辑，统计决策分析不可能取代管理会计的预知分析。管理会计预测不了房地产业的兴衰，也预测不了互联网的未来，更预测不了经济危机的发生。它以“春江水暖鸭先知”的方式，告诉大家现在应该所什么，不该做什么。

 

管理会计的控制系统通过平衡记分卡、预算管理、作业成本法、360°绩效评价等工具，高度参与公司的战略规划、经营计划、成本管理的制定和实施。因为任何组织和个人的行为在实践中是无法实现理性的控制，控制的最佳效果是达到平衡。这种平衡体现到资产负债表就是资产与负债的平衡，资产结构的平衡，负债结构的平衡。体现在损益表就是销售与生产的平衡，生产与存货的平衡，价值链上利益相关者的利益平衡，成本动因与经营结果的平衡，长期利益与短期利益的平衡。体现在现金流量表上是营业收入与经营现金流收入的平衡，营业成本与经营现金流支出的平衡，经营净现金与净利润的平衡，现金流收入与现金流支出的平衡。体现在所有制权益变动表上就是大小股东的利益平衡，债权人与股权人的利益平衡，高管与股东的利益平衡。

 

为管理提供控制系统的工作，在实践中比财务会计和财务管理的工作难度要大，这不是“知易行难”的问题。这是因为管理会计在控制过程中，无法回避的是要取得高管层的支持，基层部门的响应，左右部门的配合，单独财务部门或组建一个团队无法完成。所以管理会计有点像强身健体，不可能立竿见影，需慢慢才能发挥其功效，但这确是固本培元的硬功夫。

 

四、结束语

如何在企业有限的生命周期里，合理配置有限的资源实现经营活动的效果和效率，管理会计应该充分利用财务会计的历史信息和财务管理对外部信息的处理提供支持决策的信息系统和支持管理的控制系统，实现企业价值创造，这是管理会计的精神追求。

 

(本文作者系全国会计领军班企业类九期学员)

 

参考文献：

[1]《财政部关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》.财会[2014]27号.

[2]斯蒂芬·A·罗斯(著).公司理财[M].北京：机械工业出版社(第8版)，2010(10).

[3]张连起.起而论道——人文会计的遐想[M].北京：中国财政经济出版社，2013(10).

[4]钟文庆.财务是个真实的谎言[M].北京：机械工业出版社，2010(1).

[5]邓建平.新金融时代与财务管理新思维[N].2013(5).

[6]赵丽生.关于我国会计美学研究的若干思考[J].会计之友，2010(1).

作者:王团维 来源：《中国总会计师》杂志