最近集思录坛子上讨论跨境LOF套利的兄弟很多，看来都是T+0给闹的，但是很多跨境套利的细节可能大家还没搞明白，结果套利变套牢。

　　主题

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　　1月27日

　　每个都少买了一点，不过好像算错了，没有准备，临时套利，还好亏得不多,亏点钱买点教训。指数涨跌幅不对啊。

 

 

 

 

 

 

　　1月28日夜间外盘大跌，损失惨重

回复

　　palaced

　　前几天有个帖子说过QDII的的汇率差和巨额申赎资金会导致基金净值变动和跟踪的指数有偏离，以华宝油气为例，4季报公告的年化偏差有4.5%，而套利大军大多在1月份才开始，所以1月份以来的偏差不会小，我自己做的数据这几天一天里最多要差3.58%，足够抹平套利利润了。我一开始没发现这个问题，按照指数算接了这货，目前亏损中。

　　据说有的QDII赎回需要T+10 期待楼主实验结果

　　1171319974

　　28晚上看到27日嘉实黄金净值是跌的，但28日早上看到外盘27日黄金SPDR是涨1%。易方达涨的少，汇添富贵金居然不涨，都不知道为啥原因。

　　没钱又丑

　　海通证券，国金证券，华泰证券，当天买入qdii基金肯定不能赎回。

　　tianming537

　　关于QDII T+0及赎回问题总结

　　这次套两个基金，基本以失败告终，总共5W，共计损失预计0.5%-1%之间。

　　其他细节不表，以下是操作及询问所得QDII 基金赎回要点：

　　1、当日买入基金当天接受赎回，基金公司跟证券公司均表示无问题，但是隔夜无中登基金持有记录，都会被清算后解除冻结。

　　2、第二天位确保赎回无问题，可以在开盘后无任何操作的情况下立即场内基金赎回，冻结相关份额。

　　这样可以确保你在二级继续操作的情况下给予赎回。

　　3、关于没有冻结，且当日买入卖出该基金的赎回问题。分两类：

　　A 隔夜持有300000份额，第二天先买入10000份额，再卖出10000份额，则赎回30000有效。

　　B 隔夜持有300000份额，第二天先卖出10000份额，再买入10000份额，则赎回20000有效，直接赎回30000会被中登拒绝全部退回。

　　C 隔夜持有300000份额，第二天买入50000份额，在卖出40000份额，则赎回30000有效，系统优先把当日买入的份额卖出。

　　oehler

　　这个还要问吗？QDII-LOF

　　lOF的规则就是当日买，不能当日赎回

　　这是目前的规则，可以当日卖出。

　　lzmeddle

　　我是1.23日申购德国30etf的，当时一份50万股的价格是￥ 480032.14 ， 我申购的是两份。当时申购多冻结了10%的资金480032.1421.1=1056070.7元。t+2日也就是1.27日晚上现金差额返款1847.7，难道多冻结10%资金，返款才一千多，如果按照这个计算，我这笔套利亏损6.47万左右。一直在联系基金公司，但是基金公司也不是很懂，只是让我等，等，等，等的心急死了。其实亏损并不可怕，可怕的是亏的莫名其妙。无论他们怎么计算的汇率，买入价格，你起码让我亏的明明白白啊。

albertgu

　　这个要看基金合同的， 通常境外ETF， 你的T+2的卖价必须高于T+2当日的净值2%以上才能赚钱， 而且德国的东东， 你只能下午最后一个小时看着德国盘卖， 如果德国盘在涨，你卖低了要亏死。。。 跨界ETF套利，跟你申购日净值没任何关系

　　楼上别慌， 你亏损没那么大， T+2返还的现金差额部分，真正的溢价部分一般T+4 才能给你， 看29日晚交割后的数据， 那个是最终结果。

　　你看看你卖价比T+2的净值高多少， 那个基本是盈亏的依据

　　ETF不是净值的概念， 他是用一篮子股票换基金的玩法，跨境ETF，没办法开放股票换，拿现金替代，基金公司在你申购的T+2日拿你的现金换成外币买股票帮你换， 所以一般成本0.5%（申购费）+1.0-1.5%国外股票购买的交易费用+汇率损失。。。。

　　特别提示

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