当前，中国银行业正处在一个变革的时代，随着利率市场化逐步深入，银行帐户的利率风险和流动性风险将变得越来越重要。如何管理好银行的短期利润和长期股东价值的波动，在满足监管要求的同时实现股东利益最大化？对银行管理者来说，是迫在眉睫要解决的问题。

　　在现有的社会、经济环境下，要解决以上问题，银行需要完善和创新经营管理模式，提升资产负债管理水平和定价机制来积极应对挑战，唯有通过建设资产负债管理系统，才能保持流动性的合理性和合规性。

　　分析：利率市场化对商业银行资产负债的影响

　　利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

　　随着利率市场化的深入推进，商业银行面临更大的利率风险、流动性风险、信用风险、定价风险、业务转型风险的挑战，对银行的风险和经营管理产生重大影响。

　　在当前存款保险制度、市场退出机制还有待建立健全的情况下，利率市场化关键步骤的推进可能会给金融机构尤其是中小银行带来较大冲击和压力，从而影响其生存和发展，商业银行必须高度警惕。

　　因此，利率市场化的推进，银行传统的盈利模式必将发生改变，银行需要完善和创新经营管理模式，提升资产负债管理水平和定价机制来积极应对挑战。

　　回顾：国内银行资产负债管理的衍变

　　据《中国银行业》杂志统计，从2003年至2013年10年间，银行业的市场化改革取得了举世瞩目的成就。中国银行业的资产总量从28万亿元增长至151万亿元，复合增长率为18.35%；负债总量从27万亿元增长至141万亿元，复合增长率为17.97%；不良贷款率由19.4%降至1%左右。

　　从2003年，四大国有银行及各股份制银行的资产负债管理从以前粗放的额度管理、资产负债比例管理进化到现代化的资产负债管理，我国银行业处于从长期利率管制到全面利率市场化的中间过渡阶段。

　　十年间，从商业银行资产负债管理的角度看，国内外的经营环境日益复杂，监管要求不断升级，金融脱媒、利率市场化，特别是互联网金融的异军突起，令商业银行感受到了来自多方面的经营和竞争压力，他们或主动或被动地调整着自身的经营策略，这使得中国银行业的资产负债业务在整体上呈现出了一些显著的变化。

　　十年间，我国银行业整体资产负债管理水平得到大幅提升，商业银行资产负债管理取得了较大的进步，但结构不合理、期限错配、信贷资产管理不足和定价能力薄弱的问题依然存在，因此，对资产负债管理系统的要求也在不断提高。

　　探索：国内资产负债管理系统的发展

　　整体资产负债管理水平得到大幅提升，意味着，简单的缺口分析和静态报表已不能满足管理需求，中国银行需要能够满足精细化管理需要的、能进行动态资产负债模拟的、计算过程透明、测算结果可验证的高级资产负债管理系统。

　　有调研数据显示，过去3-5年期间，国内已有20余家城市商业银行、农村商业银行陆续上线资产负债管理系统，资产负债管理水平在不断提高。但由于所选产品过分依赖数据库导向的设计、缺乏业务分析功能、计算过程不透明，导致计算结果无法得到验证。业务人员不敢相信系统计算出的的各项风险指标，系统除了定期生产定制的监管报表外，基本上处于闲置状态。部分系统上线后不久即面临被淘汰需要升级的困境。

　　相比以上系统，用友金融战略资产负债管理系统的核心现金流分析引擎来源于国外成熟的ALM产品，该现金流引擎可支持国内外金融市场各类固定收益产品及金融衍生品的分析、支持结构化产品的高参数化设置及灵活导入、各类模拟情景设置等。同时，计算过程透明可回测，精准度远远领先于同类产品。同时，业务功能点由业务专家团队结合国内多家银行客户实际管理需求，遵循监管机构的监管指引要求,设计开发而成，更适合银行的发展。

　　2014年，用友金融战略资产负债管理系统已经陆续推出了FTP、ALM、产品定价和资本管理等战略资产负债管理模块。2015年将在此基础上逐渐增加系统分析功能，将资产负债管理与经营预算、分析性客户关系管理相结合，帮助银行实现从目标制定、经营计划、经营运作、监控分析的全面管理。

　　展望：银行资产负债管理的未来

　　与国际先进同业相比，我国部分商业银行还没有清晰明确的资产负债管理机制，负责资产负债管理的部门职能还不够全面，协调性不足，难以适应当前银行经营综合化的要求。监管部门应持续推动商业银行完善资产负债管理的内部机制建设，商业银行更应该构建与自身风险水平相适应的内部资产负债管理指标体系，确定具体的内部管理目标和达标计划。

　　同时，商业银行面临新的经济金融环境和监管要求，谋求战略转型，加快业务创新是银行的主要关注点。通过先进的资产负债管理体系能够帮助银行获得充分的洞察力，以构建更为稳健、高效的营运管理体系和全面风险管理体系，推进核心竞争力的提升和精细化管理目标的实现。

　　管理银行资产负债表更像是操作一艘大船，如不能提前探测到前面的礁石和冰山，临时紧急转弯会让银行付出惨痛的代价。银行不但要把握好资产负债的近期操作，还要根据银行对市场风险的中期和长期的预测分析来逐步提前进行新的战略布局。商业银行应通过建立现代化的战略资产负债管理体系，优化内部资产负债结构、完善风险管理机制，提高风险定价能力、加强资产负债管理的路径，有效推进转型发展。

　　作者：郑学忠 用友金融首席风险总监

        来源：网络

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