2014年受全球经济减速影响，全球大宗商品行业内外都不算太平。有的企业为了保持盈利水平出售资产，有的企业正在追随页岩气革命挺进天然气业务，投行们也没有闲着，紧赶慢赶地剥离商品业务。本期盘点就来看看，经过的这一年中的“大小事”。

　　原油及天然气

　　出售

　　1月，巴西国有能源巨头巴西石油公司(Petrobras)表示，公司已经完成了向合作伙伴壳牌公司和印度ONGC Videsh公司出售一海洋油田35%股权的交易。该交易是巴国油2013年初宣布的总价值99亿美元资产剥离计划的最新交易。该交易完成后，壳牌公司在该油田的股权增至73%，而ONGC所持股权增至27%。

　　2月，皇家荷兰/壳牌石油集团(Royal Dutch Shell Group)已经以约24亿澳元(合22亿美元)，将下游的澳洲资产售予石油贸易商维多公司(Vitol) 和阿布扎比投资局。该交易意味着澳洲的麦格理集团和嘉能可-斯特拉塔(Glencore Xstrata)结盟购买该资产的努力并未成功。该资产包括一座炼油厂、多个进口终端和900个加油站。

　　5月，美国独立油气生产商阿帕奇公司(Apache Corp)宣布，将以14亿美元出售其在墨西哥湾的资产，以专注于更有利可图的北美页岩油气资产。

　　9月，法国石油公司道达尔(TOTAL)表示，计划出售更多资产、降低投资以及削减运营成本，从而实现在2017年产生150亿美元自由现金流的目标。

　　10月，荷兰皇家壳牌石油公司(Shell)同意将尼日利亚的一块产油区以超过25亿美元价格出售给以石油贸易公司Taleveras集团为首的联合体公司。

　　收购及拓展

　　石油巨头荷兰皇家壳牌公司(Royal Dutch Shell Group)表示，已经以38亿美元的净资金完成了对西班牙石油巨头Repsol旗下位于北美市场以外的液化天然气资产组合的并购。按照双方达成的协议，壳牌将从Repsol手中收购这项资产组合，包括该公司位于秘鲁、特立尼达和多巴哥共和国、多巴哥的资产以及位于西班牙的重要液化天然气终端。

　　法国石油公司道达尔(TOTAL)称已购入英国两项页岩气开采权的40%股份，这是首个主要石油公司投资于英国非传统天然气储备。知情人士预计投资为5000万美元。此投资以全球能源业标准来看微不足道，但道达尔的决定如同对英国页岩气前景投下信任票，这或将提振英国政府，后者寻求吸引大型公司开发页岩能源。

　　3月，意大利的天然气运输集团Snam已同意收购TAG天然气管道的大部份股权以作为其整合欧洲天然气系统网络努力的一部份。TAG管道运输俄罗斯的天然气至意大利。Snam已与比利时的Fluxys达成一个战略联盟以寻求拓展欧洲业务。根据该公司2017年前的一个四年业务计划，Snam宣布它已与CDP签订一个收购TAG 89%股权的谅解协议。

　　3月，日本中部电力公司宣布，已与印度最大的国有燃气销售公司GAIL就共同采购液化天然气(LNG)签订合作备忘录。此举旨在稳定地采购廉价LNG。双方将商讨根据需求状况协调LNG库存、共同使用LNG运输船等措施。中部电力还计划将美国产“页岩气”等新型天然气加工成LNG并进口至日本。

　　4月，波兰天然气巨头PGNIG和雪佛龙(Chevron)已同意合作寻找波兰西南部的页岩天然气以加速俄罗斯紧张状态下的天然气勘探。

　　5月，奥地利石油天然气集团(OMV)宣布，该集团将在突尼斯投资5亿欧元开发纳瓦拉(Nawara)天然气田，预计2016年投产。

　　8月，三菱商事、日本邮船以及三井物产分别宣布，将投资以美国路易斯安那州卡梅伦LNG公司为主开展的天然气液化项目。该项目总投资额约100亿美元，计划建设年产能力为1200万吨的天然气液化设施，2018年投产。

　　11月，瑞士炼油及石化集团英力士(Ineos)将投资约10亿美元在英国勘探页岩气。Ineos认为页岩气将改变其Grangemouth炼厂和苏格兰石化厂的效益情况。

　　12月，德国化工业巨头巴斯夫(BASF)公司旗下子公司Wintershall以12.5亿美元收购挪威国家石油公司(Statoil)的石油和天然气田。

　　撤离

　　年初，中海油(CNOOC)将关闭部分可再生能源业务，中海油正在寻求出脱风力及生物燃料项目，将重点转向煤制气(coal-to-gas)。中海油旗下的中海油新能源投资公司自从2007年成立以来，一直难以盈利，该公司有许多业务将关闭。中海油进军生物燃料市场的企图，包括以废弃油脂尝试生产生物燃料的计划也将告终。

　　7月，世界第四大油田服务供应商威德福国际(Weatherford International Plc)继续剥离盈利不佳的项目。该公司已经同意以5亿美元向俄罗斯头号石油生产商Rosneft出售俄罗斯和委内瑞拉土地钻探业务。

　　削减预算&裁员

　　2月，切萨皮克能源(Chesapeake Energy Corp)已削减其今年的资本预算超过1/5。公司表示，今年它将支付52-56亿美元，较2013年的资本支出预期69亿美元少约20%。公司还预期2014年产量增长8%-10%。公司还预期石油产量增加8%-12%，液化天然气产量上涨44%-49%，天然气产量增加4%-6%。

　　10月，挪威能源公司Statoil计划在此前裁员1,400人的基础上再裁减500个岗位。

　　12月，美国化工巨头亨斯迈公司(Huntsman)表示，计划裁减约900个工作职位，并正在评估削减其二氧化钛业务产能的可能性。

　　12月，陶氏化学公司(Dow Chemical)宣布，作为其剥离非核心业务计划的一部分，已同意出售硼氢化钠业务，以及位于俄亥俄州的一座聚烯烃薄膜工厂，交易价格总计约2.25亿美元。

　　12月，世界第二大油田服务企业哈里伯顿(Halliburton)周四宣布，由于全球油价持续下跌，将在东半球多个办事处裁撤1000个职位。以全球范围的8万雇员计算，立即生效的这个决定意味着哈里伯顿将裁员1.25%。

　　简言之，石油生产商在这一年做了几件事儿，包括出售油田；剥离加油站和炼油厂；拓展页岩气业务；削减预算和裁员。

　　投行

　　撤离大宗商品现货市场

　　一季度，美银美林一位发言人宣布，由于电力与天然气对冲需求的低迷以及监管的变化，该公司已关闭了欧洲电力与天然气交易业务。该行将继续通过休斯敦、伦敦、纽约和新加坡的办事处进行煤炭、大宗商品指数、石油和金属交易，并保留美国的电力和天然气交易业务。

　　6月，摩根士丹利(Morgan Stanley)宣布，已同意将其所持石油管道公司TransMontaigne Inc的股份以2亿美元出售给NGL Energy Partners LP，以收缩其大宗商品业务。

　　7月，瑞士信贷(Credit Suisse)表示，将逐步结束大宗商品交易业务，以便将资源聚焦于盈利性更高的业务领域。瑞信称预计此举将能够节省成本大约7,500万美元，并削减风险加权资产20亿美元。

　　9月，摩根大通银行(JPMorgan Chase &Co)正与美国银行进行磋商，计划将其与美国费城能源解决公司的原油供给合约出售给美国银行。

　　9月底，纽约梅隆银行(The Bank of New York Mellon)将关闭旗下衍生品及交易业务。

　　10月，摩根大通(JPMorgan Chase &Co)将实货大宗商品业务卖给能源贸易商摩科瑞(Mercuria)，获得8亿美元，约为最初交易估值的四分之一，因为交易最后没有包括一些石油和金属库存以及其它资产。

　　11月，德意志银行(Deutsche Bank)表示正在关闭实货贵金属交易业务，进一步缩减大宗商品的敞口。德银早在2013年12月就关闭了其他实货大宗商品业务，包括能源、农产品、基本金属和干散货等。

　　12月，投资银行高盛(Goldman Sachs)出售了旗下颇具争议的金属现货仓储业务Metro International Trade Services，接手方为英国两兄弟执掌的投资公司鲁本兄弟(Reuben Brothers)。这也意味着在进军金属仓储业务四年后，高盛继续着从实物大宗商品市场撤退的步伐。

　　国际投行在监管及行业前景等多重考虑下，逐步撤离大宗商品现货市场。当然，这不能代表他们就此离开大宗商品界，或许待到大宗商品需求回暖之际，他们又会提前到来。

　　矿商

　　削减预算&裁员

　　2月，澳大利亚的必和必拓(BHP Billiton)和日本的三菱商事(Mitsubishi Corp)将在澳大利亚的一个合资持有煤矿裁员约230人以削减成本。2014年第一季度的硬焦煤合约已降至历史最低水平，价格由第四季度的每吨152美元降至143美元。

　　8月，全球最大的矿产公司必和必拓公司(BHP Billiton Ltd)宣布剥离价值约160亿美元业务的计划以致力于其最为盈利的活动，其中多数业务是在2001年的并购Billiton中收购的。剥离部分铝、锰、镍、银、煤矿资产后成立一家新公司。

　　8月，世界第三大铂金生产商Lonmin旨在裁员约5700万人，折合约占其南非员工数21%，以作为恢复其盈利努力的一部分

　　开采铜矿

　　4月，嘉能可-斯特拉塔(Glencore Xstrata)已将秘鲁LasBambas铜矿权益出售给一中资财团，交易金额约为60亿美元，为中资企业近几年来规模最大的矿产收购交易之一。

　　嘉能可此后宣布，已将这部分权益出售给香港上市公司五矿资源为首的一个财团。五矿资源是中国五矿集团公司的海外分支。财团中另外两家公司为香港国新国际投资有限公司以及中信金属公司。LasBambas是斯特拉塔旗下规模最大的矿业项目之一，将于2015年投产。预计投产后前五年的年产量超过45万吨铜，之后为30万吨。嘉能可将在交易完成后收到约58.5亿美元现金。

　　扩产

　　4月，必和必拓(BHP)和Fortescue Metals Group 等澳洲矿商面临全球最大矿企巴西淡水河谷的强力竞争，相继全力推进扩大铁矿石产量计划，以抢占更大份额的中国市场

　　出售

　　7月，全球最大的铂金厂商英美铂金(Anglo American Platinum)表示，计划出售Union矿场，Rustenburg业务和一家在南非的合资公司。

　　矿商们今年在铁矿石等领域的收益遭受重创，但这可能才是噩梦的开始。

　　有色及煤炭生产企业

　　削减预算&裁员

　　2月，美国铝业公司(Alcoa Inc.)称，将关闭多家澳大利亚的铝生产厂并裁员约1,000人。这对澳大利亚举步维艰的制造业构成了新的打击。美国铝业称，位于维多利亚州吉朗的Point Henry炼铝厂将于8月份关闭。另外，美国铝业还将在年底前关闭两家铝生产厂，一家在吉朗，另一家在悉尼。

　　撤离

　　3月，大宗商品巨头嘉吉集团(Cargill)表示，计划退出煤炭交易业务，并将停止在欧洲的天然气和电力交易。

　　5月，嘉能可(Glencore Xstrata PLC)表示，将在2015年底关闭澳洲的Newlands地下煤矿。在煤炭价格大跌之际，嘉能可决定不再运转此矿区。

　　煤炭仍然处于黑暗时期，而基本金属中，铝行业的快速收缩可能会迎来短期不错的局面。

　　贸易商

　　收购

　　2月，包括三家国有企业在内的一组中国投资者向新加坡普洛斯公司(Global Logistic Properties)投资了25.1亿美元，押注中国仓储需求增加的前景。该公司称，上述投资将被用于帮助其在中国扩张。该公司在中国、日本和巴西拥有仓库。

　　3月，中粮集团与荷兰知名农产品及大宗商品贸易集团Nidera正式签署协议，中粮收购Nidera的51%股权，双方建立战略合作关系。

　　5月，荷兰养老金基金资产管理公司荷兰汇盈资产管理公司(APG Asset Management)及中国仓储公司易商表示，汇盈将支付最高6.5亿美元收购易商20%的股权，并建立合资公司在中国开展业务。

　　融资

　　2月，瑞士摩科瑞能源集团有限公司(Mercuria Energy Group Ltd)正在与中国国家开发投资公司进行谈判，有意向国投出售20%的股份。摩科瑞创建于2004年，是全球第四大独立商品交易商。过去一年多来，该公司一直在寻求可以持股10%到20%的战略合作伙伴。摩科瑞由前高盛集团交易员Dunand以及Daniel Jaeggi创立。

　　出售

　　3月，香港大宗商品贸易商来宝集团(Noble Group Ltd.)周二宣布，正在就旗下农产品业务的潜在合资事宜与一家财团接洽。来宝的农产品业务受到大宗商品价格下跌的冲击。

　　裁员

　　11月，加拿大化肥巨头Agrium Inc周三宣布，计划裁员500人，并寻求出售几项非核心业务。

　　贸易商对中国仓储市场给予了更多兴趣，同时，有实力的企业开始收购投行等领域所剥离的大宗商品业务。

　　来源：全球企业动态

　　整理：易贸集团