文‖自贸区邮报研究员 杨晓宴

　　今天来说说，到上海自贸区开一个FTN账户，是有多么必要。

　　什么叫FTN账户？FTN全称Free Trade Non-resident，即非居民自贸账户，是上海自贸区FT（自由贸易）账户的一种。这种账户只能由境外公司，在上海自贸区开立。在FTN账户落地之前，境外公司在中国开设的人民币结算账户，叫NRA。FTN账户比NRA强大很多，这里不一一展开。

　　先举一个通过FTN账户，实现快速跨境结算的例子。日前，上海一家大宗商品贸易企业，邀请它的境外交易方（双方资金往来很多），在农业银行上海自贸区分行开了个FTN账户。账户开好后，这家大宗商品贸易企业向它交易对手的FTN账户，开出了第一单价值约3000万元的信用证。从申请开户，到将信用证开至交易对手的FTN账户，再到境外交易对手通过农行收款结算，一共花了3天时间。

　　“这比以前节省了近一半时间。”农业银行上海分行自贸区业务管理部相关负责人说。

　　信用证结算是国际贸易企业常用的结算方式。

　　在上海自贸区的FT账户业务落地之前，国内的国际贸易商要想获得海外较低成本的融资，需要分别找好境内银行和境外银行。境内银行为企业进行资金结算，落实国内的担保授信，为其开出信用证等；境外银行为其提供境外融资，包括海外代付等。“两家银行分处不同地域，监管要求不一样，审批起来相对时间会比较长。”前述农业银行人士说。

　　而在交易对手开设了FTN账户之后，这家大宗商品贸易企业再给它开信用证，就相当于双方的资金，都在农行的账户体系内划拨，不存在监管和审批标准不一的问题，资金流动效率自然大大提高。

　　有望从FTN账户获益的，不止境外公司。

　　“一些走出去的企业，最有实力的母体是在国内，国外的子公司直接向国外的金融机构融资支持比较困难。”农行上海自贸区分行市场营销部经理杨俊说，这类海外子公司在国内开设FTN账户后，至少能够更方便地获得母公司的支持。因为银行对你的母公司很了解，你作为海外子公司，也更容易获得资金支持。

　　而且，上海自贸区的5类FT账户中，FTE账户和FTN账户在贷款时，还能参照离岸人民币的价格。

　　“在传统业务账户下，我们只能以境内人民币贷款利率给企业。”农银自贸区分行自贸区业务管理部负责人王蓓说，央行刚刚降过息，加上各项改革的深入，境内外利差会变小。汇率也是，有时甚至境内汇率会更低。关键在于，企业可以自由选择了。

　　国内企业通过FT账户进行贷款，可以参照离岸人民币价格，扣去各种费用，对一些中小企业来说，甚至能节省20%以上的贷款成本。以2000万元的贷款为例，一年5.6%的基准贷款利率计算，这就节省了约22.4万元。

　　未来，随着FT账户的外币业务落地，有外汇收入的企业还能直接借外汇贷款，减少货币兑换的环节，这样可以大大减少汇率波动的风险。对一些需要支付外币的企业来说，还可以在海外直接借外币，进一步降低融资成本。