（引自《信贷风险高层参考12月3日》）

　　河南新乡担保公司陷挤兑风波

　　11月29日，河南新乡最大担保公司腾飞担保陷入挤兑风波。其主要原因在于，河南担保行业企业银行倒贷现象严重，加上经济下滑，银行信贷突然收紧，造成企业的资金链断裂。目前，当地政府已介入，要求通过自筹与追缴企业欠款两种形式，尽快筹集资金以便偿还客户。腾飞公司作为区域担保龙头企业，表明担保行业风险已经开始蔓延至大型担保公司。因此，未来银行在授信过程中要更加注重对借款企业资金流、第一还款来源监测，另外可优先选择国有大型政策性担保公司合作。

　　银联信分析：

　　一、河南腾飞担保公司陷挤兑风波

　　2014年11月，数万名理财客户发现，由河南省新乡市最大担保公司腾飞公司担保，借给一些企业的本金，随着这些企业经营出现困难，正在面临血本无归的现实。11月29日，客户纷纷要求还款，该公司深陷挤兑风波。

　　据相关统计，在新乡市有5万多个家庭都曾先后将资金通过腾飞公司，放贷给当地的几十家企业。公开资料显示，腾飞公司成立于2007年，营业网点遍布新乡市区及下辖县市。有业内人士称，腾飞公司曾为河南环宇集团、华星水务有限公司等数百家企业提供融资贷款服务。目前，当地政府已介入，要求尽快筹集到一部分理财本金，用于偿还客户。

　　二、贷款风波始末

　　（一）新乡民间金融业乱象丛生

　　11月20日，腾飞公司获嘉县分公司出现资金大面积无法兑现之前，当地甚至有不少理财客户暗自庆幸，自认为获嘉(县)这么多担保公司都已经出事，例如金果担保公司倒闭，远洋担保公司不给本金等。表明小型担保公司真的不行，只有依靠像腾飞担保公司这样的大型担保公司，资金安全性更高。

　　据发现，这些理财客户口中的金果担保公司与远洋担保公司，均为总部位于郑州的担保公司。2014年11月，由于上述两家公司位于获嘉县的分公司先后倒闭，不少感觉恐慌的当地理财客户，开始涌向腾飞公司获嘉县分公司，要求拿回本金。自此，挤兑风波开始。

　　最初的几天，这些客户的要求曾得到满足，但随着更多理财客户涌来，腾飞公司的现金流开始枯竭。而这些理财客户如同惊弓之鸟般，一面涌向腾飞公司位于新乡各地的营业部，将所有值钱的设备搬运一空，一面又走向街头，希望通过向政府部门施压、呼救，能够尽快拿回自己的血汗钱。

　　（二）风波初期公关能力不足

　　11月23日，腾飞公司先是出台了一个“优先全额偿还70岁以上老年客户”的还款方案，但面对客户们的挤兑，此方案很快夭折。

　　到11月25日，腾飞公司又发出《紧急请求市政府协调相关企业还本付息》的文件，并先后列出了包括河南环宇电源股份有限公司（下称“环宇电源”）、河南飘安集团等当地知名企业在内的15家要求政府出面协调的企业名单。

　　此举顿时在数万名理财客户中间引起轩然大波。腾飞公司的这一动作，让理财客户们心里有了这样一种感觉，如果能够请求政府出面的话，他们的理财本金还是有希望要回来的。

　　根据一名理财客户提供的一份编号为（2012）4号的名为《新乡市处置飘安集团债务问题协调小组关于环宇电源和飘安集团有关问题协调会》的会议纪要。该会议纪要显示，当环宇电源、飘安集团先后处于经营困境时，腾飞公司曾以保本微利为原则，向环宇电源提供过数笔总额为1亿元的借款。之后，又由新良粮油出面，向腾飞公司借款3000万元，其中的2000万元，同样被环宇电源使用，剩余的1000万元，则被新良粮油用于小麦收购。

　　（三）银行贷款收紧

　　此前，腾飞公司通过设于新乡全市的19家营业部募集理财资金，并将这些资金放贷给企业。

　　当地一位政府人士表示，腾飞公司的这些资金，由于利息较高，大多用于当地企业的银行倒贷(借新还旧)，但随着经济形势下滑，当地一些中小企业陷入资金困境，这些中小企业在将高息从腾飞公司借入的资金还上银行贷款后，银行的信贷却突然收紧，造成企业贷款被中断，企业的资金链终于断裂，最终，腾飞公司因无力归还客户理财资金陷入挤兑风波。

　　三、政府已介入

　　11月29日，新乡市政府介入此次担保风波。目前，当地政府已经责令该公司至少要通过自筹与追缴企业欠款两种形式，尽快筹集到一部分理财本金，用于偿还客户。

　　事情解决的关键还在于用于还款的资金来源。经初步统计，目前腾飞公司的资金，主要集中在两个方向，一个是先后被用于购买房产等固定资产；另一个是被放贷给当地几十家中小企业。对于后续的资金来源，该公司表示，当地政府一方面责令尽快拿出更完善的还款计划，另一方面，则是积极督促企业，尽快还上被拖欠的欠款，对于确实无力还款的企业，当地政府则希望通过出台更多的招商引资政策等手段，尽可能盘活企业，以还上欠款。

　　当地一位政府人士称，如果仍有缺口，将不得不要求其变卖一些固定资产，或者去向亲友借款。腾飞公司对当地影响颇大，政府一定会尽可能帮理财客户追回本金。

　　四、担保行业风险蔓延 银行需从源头防范

　　自2013年以来，河南省担保行业倒闭潮现象就开始显现，但大都集中在中小担保公司，而腾飞公司作为区域担保龙头企业，表明担保行业风险已经开始蔓延至大型担保公司。因此，未来银行在授信过程中要更加注重对借款企业资金流、第一还款来源监测，坚持把“第一还款来源”作为贷款发放第一审查要务，了解和掌握借款人现实情况，从源头上防范信贷风险的关键。另外可选择国有大型政策性担保公司合作。