【导语】《通知》明确，跨国企业集团原则上在境内只可设立一个跨境双向人民币资金池；人民银行对跨国企业集团跨境双向人民币资金池业务实行上限管理。

　　近日，央行对跨国企业集团跨境双向人民币资金池业务实行上限管理。专家称，此举鼓励企业对外投资“走出去”，方便企业结汇管理，也方便央行和银监会对其进行监管。（更多独家财经新闻，请加微信号cbn-yicai）

　　据《金融时报》报道，央行正式下发了《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》。《通知》明确，跨国企业集团原则上在境内只可设立一个跨境双向人民币资金池；人民银行对跨国企业集团跨境双向人民币资金池业务实行上限管理。

　　“资金池其实就是一个人民币账户，自由资金往来统一账户，一个账户方便监管，方便投资衍生品，同时也防止洗钱。”中国人民大学重阳金融研究院研究员刘英向《第一次财经日报》表示，如此，企业可对外用人民币结算，不需要换成外汇。 有了人民币账户就不一定要存外币，方便对外投资。

　　刘英介绍，以前结账回来只能进出账户，要通过外管局审批，卖出去的东西拿到的美金是要通过结售汇的成人民币的。国内外账户自由流动，贸易结算方面灵活很多企业账户之前可能比较多，现在统一成一个对企业也很方便，也更好监管。

　　据了解，为贯彻落实《国务院办公厅关于支持 外贸稳定增长的若干意见》，2014年6月11日，央行印发了《中国人民银行关于贯彻落实〈国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见〉的指导意见》，明确跨国企业集团可以根据中国人民银行有关规定开展跨境人民币资金集中运营业务。根据《中华人民共和国中国人民银行法》等法律法规，央行日前发布了《通知》，并于印发之日起施行。

　　对跨境企业集团新界定

　　跨国企业集团的界定变得宽松。《通知》明确，跨国企业集团按照《通知》有关要求可以开展跨境人民币资金集中运营业务，包括跨境双向人民币资金池业务和经常项下跨境人民币集中收付业务。跨国企业集团是指：以资本为联结纽带，由境内外母公司、子公司、参股公司及其他成员企业共同组成的企业联合体。

　　中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军向《第一财经日报》表示：“跨国企业集团的界定，上次更多对于外资的跨国公司，给他们的资金，而这次内外都涉及到，境内公司往外走。”

　　《通知》称，包括母公司及其控股51%以上的子公司；母公司、控股51%以上的子公司单独或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但处于最大股东地位的公司。境内成员企业是指经营时间 3年以上，且不属于地方政府融资平台、房地产行业，及未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单的跨国企业集团成员企业。境外成员企业是指在境外 (含香港、澳门和台湾地区)经营时间3年以上的跨国企业集团成员企业。

　　《通知》所称跨境双向人民币资金池业务是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务。经常项下跨境人民币集中收付业务是指跨国企业集团对境内外成员企业的经常项下跨境人民币收付款进行集中处理的业务。 《通知》明确，跨国企业集团原则上在境内只可设立一个跨境双向人民币资金池。《通知》指出，结算银行开展跨国企业集团跨境双向人民币资金池结算业务，应向所在地人民银行副省级城市中心支行以上分支机构备案。

　　上限管理

　　赵锡军向《第一财经日报》分析称，“出于对外汇管理方面的考虑，现在外汇管理对外投资是有管理要求的，对外投资，或外资进入中国，原先每一笔兑换业务都需要经过批准，无论是外币兑换人民币，还是人民币兑换外币。”但这次的《通知》有所放松，而是给予一定资金额度以下的货币兑换由自行运行，只要兑换额度在此以下，就不需要一次次进行报审。

　　《通知》明确，人民银行对跨国企业集团跨境双向人民币资金池业务实行上限管理。跨境人民币资金净流入额上限=资金池应计所有者权益×宏观审慎政策系数。宏观审慎政策系数初始值为0.1，人民银行根据宏观经济形势和信贷调控等需要进行动态调整。结算银行和主办企业应做好额度控制，确保任一时点净流入余额不超过上限。对于境内成员企业在前海、昆山、苏州工业园区和天津生态城等试点区域内，且从境外已借入人民币资金的，根据其借款额对净流入额上限作相应扣减。跨境人 民币资金净流出额暂不设限。

　　资金池应计所有者权益减少超过20%的，结算银行应及时为主办企业调减跨境人民币资金净流入额上限。对于此前净流入发生额超过调减后上限的部分，应在 一个月内调出资金以满足新上限要求。对于资金池应计所有者权益增(减)超过20%的，结算银行应在调增或调减跨境人民币资金净流入额上限后向人民银行副省 级城市中心支行以上分支机构备案。

　　“因为外储的确也是我们的包袱，有了这种形式的确要自由一些。也是推进人民币走出去，对推进人民币国际化也是一个好处。”刘英称。

　　刘英解释，人民币国际化有三步骤：第一是外贸进出口，买卖方面用人民币结算，第二是投资，咱们现在在第二个阶段，第三个方面就是成为外汇储备。

　　“现在人民币处于投资阶段，企业用人民币投资，国外愿意接受。之前企业要投资，当地只接受美金，那企业就只能兑换，挣来的钱就还得换成人民币，现在用人民币直接交易，避免了汇兑风险。”刘英说，这是人民币“走出去”的一个方面。扩大企业对外投资，也是国家鼓励的。

　　《通知》还指出，跨国企业集团因业务发展需要，确需设立多个资金池的，应向人民银行总行备案，备案内 容包括拟设立资金池的个数、主办企业和结算银行及其原因等。人民银行总行在收到备案后的十个工作日内通知主办企业和结算银行所在地人民银行副省级城市中心 支行以上分支机构，有关主办企业和结算银行即可以按本通知要求办理备案和开展业务。跨国企业集团同一境内成员企业只能加入一个资金池。

　　《通知》还要求，办理跨境人民币资金集中运营业务的结算银行，应制定业务操作规程，并向人民银行副省级城市中心支行以上分支机构备案。结算银行应按照“了解你 的客户”、“了解你的业务”和“尽职审查”原则，做好人民币资金集中运营业务真实性和合规性审核，切实履行反洗钱和反恐怖融资义务。

　　文/一财网