投融界讯国庆前夕，银监会发布消息称，批准杭州和上海分别筹建浙江网商银行以及上海华瑞银行，这意味着由阿里以及上海均瑶集团作为发起人的两家民营银行正式获批。加上7月份银监会已经批准筹建的3家银行，首批民营银行试点全部落地。“早在2013年部分媒体就预测了民营银行筹建时间表，但是实际上民营银行筹建时间表远快于此前预测，加之此次获批试点和前一次试点仅间隔了两个月，更是说明了民营银行落地在提速”，投融界一位金融市场观察员表示。

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　　在证监会第一次公布民营银行试点单位的时候，投融界曾就民营银行对投融资的影响发表过评论（详见《投融界：民营银行“下水” 能否掀起投融资波澜？》一文http://news.trjcn.com/detail_113953.html）。此次，投融界着眼于民营银行试点的背景以试点民营银行的特点，讨论民营银行是否可以成为企业找资金的选择之一？甚至成为民营企业寻找资金的重要渠道？

　　民营银行试点的背后

　　一项金融政策的出台，往往需要考虑政策背景、出台时机、影响人群以及后续风险等要素。

　　从政策背景上看，此次民营银行出台的大背景包括改革开放深化和宏观经济走低两大背景。改革开放深化要求推进垄断领域的改革和开放步伐，其中就包括国有金融系统改革，例如推动国有银行混合所有制、推动利率市场化等等。而扭转宏观经济态势，重要举措就是鼓励民间投资，民营银行试点或许能够成为民间投资的一个出口。

　　从出台时机上看，民营银行试点批复之前，商业银行惜贷，中小企业融资难、融资贵正在不断蔓延，虽然国务院也出台了相关的降低融资难度以及成本的一系列措施，但是效果有限，另外，政策的可持续性依然存疑。通过民营银行缓解融资难，也是金融部门希望达到的一个目的。

　　从影响人群上看，金融部门主要希望民营银行能够对中小企业、小微企业以及电商人群产生影响，不仅仅影响这些人群的信贷数量，也能够通过金融服务，影响这些人和企业的消费模式，比如互联网信用消费等等。

　　从金融风控上看，证监会给民营银行立下了“风险自担”的规矩。主要通过发起人资质审核、放贷额度限制以及公司治理完善等手段，控制民营银行的潜在风险。

　　“因为民营银行试点的获批，是在一系列的背景之下推出来的，所以，目前走上台前的民营银行也各具特色，这些特色实际上是背后要素的外在表现”，投融界一位金融研究人员认为。

　　试点民营银行的特征

　　投融界通过对五家民营银行试点批复文件和相关企业的考察，认为首批试点的五家民营银行具有如下几大特征。

　　第一，发起人高起点。

　　无论是网商银行的发起人阿里巴巴，还是华瑞银行的发起人均瑶集团、美邦服饰，抑或是前海微众银行的发起人腾讯，天津金城银行的发起人华北集团，都是国内一流的民营企业。这一点符合监管机构设定的发起人资质和实力合格条件。

　　第二，专注细分市场。

　　试点的五家民营银行几乎没有市场交集。金城专注天津对公业务、华瑞深处上海自贸区、微众和网商银行专注互联网、民商银行偏居温州，区域细分+服务细分，也有风险防范和试点试验的考虑。

　　第三，有束缚有开口。

　　经营网点限制，一直都是各类城商行在试图突破的，民营银行也要受此限制。另外，民营银行或许还会在贷款额度上受到约束。例如网商银行就表示只会提供20万元以下的存款产品和500万元以下的贷款产品。而腾讯给出的方案“大存小贷”，这无疑是束缚之一。但是另一方面，网商银行以及前海微众银行都表示会借助互联网手段服务客户，而互联网则是没有限制的。监管机构在这一点上似乎也没有明确说明，暂且可以看做是对民营银行的开口。

　　“对于企业来说，最想知道的还是老问题：能否便利地从民营银行获得贷款”？投融界一位分析师表示。

　　谁将受惠于民营银行提速？

　　在投融界看来，五家民营银行试点为民营企业介入金融服务，开了一个好头，随着更多民营银行申请获得批准，未来民营银行或许能够成为企业找资金的重要选择。特别是对如下几类企业来说，通过民营银行融资值得尝试。

　　第一类是与民营银行的发起人有关联的企业。多家试点民营银行已经表示，在银行发展初期，将主要从股东以及发起人融资服务做起。

　　“民营银行必然带有民营企业“提款机”的功能，这恐怕也是企业参与民营银行的重要动力”，投融界一位分析人士认为，“所以如果是银行发起人或者股东，必然首先受惠于民营银行融资服务”。

　　第二类是本地中小企业。五家试点民营银行都提及了一个群体：中小企业以及小微企业。所以，未来时期，中小企业以及小微企业必然成为民营银行的争取对象，本地中小企业将会抢先受益于民营银行的筹建和业务开展。

　　第三类是电商企业。这里要特别提及网商银行和前海微众银行，背后的发起人阿里和腾讯都建立了完整的电商生态，在收集信贷需求、征集网商信用、发放贷款以及控制风险方面，两家企业优势明显。而众多的网商群体，资金流动快、对金融服务需求强烈，也将会促进两家民营银行开展业务。所以，网商群体或可能受惠于两家民营银行，通过民营银行进行融资。

　　第四类是中介机构。每一次金融机构增多的时期，都是信贷服务中介大发展的时期。因为银行希望通过中介平台获得资金需求方的信息。在互联网金融模式之下，一批投融资信息服务平台或可能受惠民营银行落地的提速，将民营银行纳入平台之中，增加资金供给方。

　　民营银行落地提速，找资金的效率提速，这是所有人最乐于看到的。即使在这一目的达成的过程中，牺牲了“一丁点”的稳健，也应该是能够容忍的。