文\庞东梅

近年来，依托应收账款进行融资是许多国家缓解中小企业融资难的一种有益实践，我国也在不断探索之中。

　　据了解，中国人民银行征信中心（以下简称“征信中心”）在负责管理企业和个人征信系统、着力推动社会信用体系建设的同时，以征信中心的公信力为基础，从企业信用增进和征信业务延伸的角度出发，于2007年依据《物权法》建成应收账款质押登记公示系统，致力于推进我国动产融资服务体系的完善，并不断拓展服务范围，建成动产融资统一登记平台；2013年底，建成了应收账款融资服务平台，先后从物权登记和融资供需信息服务两方面，推动中小企业动产融资特别是应收账款融资的发展与创新。

　　构建服务中小企业融资的金融基础设施

　　为解决我国信贷实践中存在的中小企业不动产担保资源短缺、动产资源闲置与融资担保难的问题，《物权法》首次规定应收账款质押，并由征信中心建设应收账款质押登记公示系统。

　　据征信中心有关负责人介绍，应收账款质押登记系统借鉴了国际动产担保登记的最佳实践，是我国首个基于互联网运行的电子化物权登记平台，可提供高效、便捷、低成本的服务。

　　《物权法》确立的应收账款质押制度大大推动了应收账款融资乃至整个金融市场的健康发展。2010年在韩国召开的20国集团峰会上，以应收账款登记公示系统为基础的我国担保物权改革实践，被列为全球促进中小企业融资的成功范例，受到国际社会的关注。

　　为推动我国动产融资服务体系的完善，征信中心在应收账款质押登记系统的基础上，根据行业实践和市场需求，先后开发并上线了保理当中的应收账款转让、融资租赁、所有权保留、租购、留置权、保证金质押、存货和仓单质押、动产信托登记功能，形成“动产融资统一登记平台”，依托中登网提供服务。

　　据记者了解，上述登记服务的共性在于，通过公示特定标的物之上的权利状况，为潜在交易的第三人提供查询服务，避免权利冲突，保护交易安全，建立多个权利人就同一标的物之上的优先权顺序。

　　同时，配合天津市涉农产权融资试点工作，中登网于2014年6月30日上线了涉农产权抵押登记系统，接受天津市农业行政主管部门的委托，提供农业设施抵押登记与查询服务。

　　通过行政委托的方式开展农业设施抵押登记，是征信中心推动我国建立动产融资统一登记制度的探索。这种方式，有利于解决分散登记带来的诸多不便，能够有效预防物权冲突，便于金融机构管理担保物，保障交易安全。

　　动产融资统一登记平台基于互联网运行，拥有全国集中统一的数据库，借鉴动产担保登记的国际最佳实践经验，具有高效、便捷、低成本的服务特点。截至2014年8月15日，动产融资统一登记平台累计注册8547个登记用户，累计发生应收账款质押和转让登记121万余笔、融资租赁登记17万余笔，其他登记1000余笔，查询219万余笔。据统计，登记量年均增长率为72%，约14万借款人借助动产融资获得资金支持，其中84%以上为中小微型企业。动产融资统一登记平台能够公示动产物权状况，透明交易关系，维护交易安全，预防和帮助解决权利冲突，是动产融资发展的重要金融基础设施。

　　应收账款融资服务平台通过信息服务为中小企业增信

　　应收账款融资是适合中小企业的融资方式。应收账款融资中，放贷机构更加看重应收账款的质量，也就是应收账款债务人的信用，这延伸了融资企业的信用基础，增加了中小企业融资的可获得性。近年来，随着商业银行在贸易融资、供应链融资业务方面的创新以及商业保理的发展，应收账款融资业务呈现积极发展的态势。但我国应收账款融资在取得发展的同时，还有很大的发展空间。

　　“一方面，参考我国应收账款的市场存量，应收账款融资的使用率还很低；另一方面，国际经验表明，应收账款融资对经济发展有较大拉动作用。” 征信中心有关负责人称。

　　认知度和使用率低、信息不对称、账款确认难是制约应收账款融资的主因。鉴于此，很多国家建立专业化的应收账款融资交易平台，以互通信息、促进应收账款融资。

　　在充分调研的基础上，借助应收账款质押登记公示系统建设和运行形成的公信力，征信中心组织建设了应收账款融资服务平台（以下简称“融资平台”）。

　　融资平台于2013年12月31日上线运行，依托互联网、为应收账款融资参与机构提供服务，作为全国性的电子化服务平台，实现应收账款债务企业对账款的确认，资金需求方（即应收账款债权企业）与资金供给方（即商业银行）间融资需求信息推送和反馈，目前支持应收账款质押融资、明保理、暗保理和反向保理等多种业务类型。参与机构根据在融资平台获取的信息，要自主开展交易谈判和尽职调查，自行判断交易风险，达成交易。

　　融资平台是服务于应收账款融资的金融基础设施，其优势在于作为全国性的电子化服务平台，可以集聚应收账款参与各方、沟通应收账款融资相关信息、促成应收账款融资交易的达成，特别是通过大买家确认应付账款，使得中小企业可以借助大卖家的良好信用进行融资，进而也增进了融资中小企业的信用。

　　融资平台自上线以来，得到企业、金融机构和政府部门的关注，盘活应收账款存量，拓宽中小微企业融资渠道。自上线以来，平台推广应用工作取得了积极进展，截至2014年8月中旬，平台累计注册机构1.5万余家，上传账款911笔，达成交易389笔，促成融资金额101.76亿元人民币。

　　鼓励企业和金融机构加入　形成规模效应

　　发挥应收账款融资平台的服务效能，应当鼓励更多的企业和金融机构通过平台开展融资活动，提高效率，降低融资成本。

　　一方面，平台鼓励具有良好信用基础的买方大企业加入平台，确认应付账款。我国正在进行《中小企业促进法》的修订，建议法律和政策鼓励国有企业和大型企业、政府采购项目的各级政府部门作为应付款人加入平台，增进中小企业的信用，提升其融资能力。

　　另一方面，基于应收账款对于实体经济和中小企业发展的重要意义，应当支持金融机构开展应收账款融资业务。中国人民银行今年创设了“支小”再贷款，专门用于支持金融机构扩大小微企业信贷投放。我国可研究建立对应收账款融资的再贷款政策，鼓励金融机构开展应收账款融资业务。

　　征信中心有关负责人表示，应收账款融资服务平台刚刚起步并取得初步成效，未来还有赖于进一步发掘市场需求，完善平台的服务功能，形成规模效应，服务更多中小企业。