近期，英国《银行家》杂志发布了2014年度全球千家大银行排名（The Banker's Top 1000 World Banks Ranking for 2014)。今年上榜银行的经营数据表明，全球银行业资本实力进一步增强，资产规模扩张趋势减缓。上榜银行中，欧洲银行业走出亏损泥潭，美国银行业复苏势头强劲，中国银行业由“强大”走向“强大”，工商银行继续位列全球千家银行榜首，建设银行首次跃居第二。

 

　　一、2013 年度千家大银行排名概况分析

 

　　（一）千家银行一级资本增长8%至6.6万亿美元

 

　　2013年，千家大银行资本实力进一步增强，一级资本总额增长至6.62万亿美元，增速由上年的13.5%降至7.5%。从入选银行区域分布看，亚太地区入选数量持续增长至355家，西欧较去年有所反弹，至233家，中东欧地区增长7家至53家，北美、中东、拉美、非洲地区则有不同程度下降。

 

　　从资本的增长情况来看，仅非洲地区入选银行的一级资本总额同比下降2.7%，其他几个地区均有所上升。其中，中东欧地区增长15.8%至1408亿美元，增长速度最快，中东地区增长11.1%至2495亿美元，亚太地区增长10.6%至23819亿美元，北美、拉美和西欧一级资本分别增长6.3%、5.4%和4.9%。从资本的区域分布来看，亚太、西欧、北美仍是银行资本最为密集的三大区域，聚集了全球一级资本的89.9%。

 

　　按一级资本排名的前25家银行中，中国工商银行蝉联第一宝座，中国建设银行赶超摩根大通、美国银行和汇丰集团跃居第二，交行上升4名成为25强中名次上升最快的银行，中、农两行的排名也均有所上升。日本瑞穗金融集团和英国劳埃德银行均下跌4名，跌幅最大。2013年第25名的瑞士信贷集团被法国兴业银行取代，跌出前25名的榜单。

 

　　（二）资产规模扩张趋势减缓，总资产增速下滑4个百分点

 

　　2013年末，千家银行总资产规模达113万亿美元，增速从2012年的4.6%大幅下滑至0.6%。其中，中国和美国入选银行的总资产分别增长了36528亿美元和1791亿美元，欧元区、日本、英国和巴西则有所减少。从区域占比来看，欧元区入选银行的资产规模最大，占比26%，中国入选银行占比上升3个百分点至17%、美国上升1个百分点至13%，日本和英国分别下降2个和1个百分点至13%和10%。

 

　　（三）税前利润大幅增长23%至9204亿美元

 

　　2013年，全球千家银行共实现税前利润9204亿美元，同比大幅上升22.8%。其中，欧元区入选银行从2012年亏损490亿美元转亏为盈至税前利润280亿美元，成为全球银行盈利快速增长的重要因素。美国和中国税前利润分别增长27.0%和21.0%，是拉动全球银行盈利的另外两架马车。

 

　　在税前利润前25强中，中国银行业占据8席，工、建、农、中四大行继续稳居税前利润前4名，兴业银行凭借21.1%的税前利润增速首次进入前25名。

 

　　二、主要国家和地区银行业表现

 

　　（一）中国银行业：建行跃居第二，紧随工行之后2014年度，中国银行业上榜银行数由96家增至110家，一级资本总额增长18%至11919亿美元，占全球千家银行的18%，占比较上一年度提升3.2个百分点，首次超过美国成为全球银行业一级资本规模最大的国家。资产规模扩张至19.4万亿美元，占千家银行资产的17.1%，占比较上年度提高3.1个百分点。

 

　　中国110家上榜银行共实现税前利润2925亿美元，占千家的31.8%，是全球银行业利润增长的最重要引擎。但由于2013年中国经济增速有所放缓、利率市场化加速推进、金融监管趋严、互联网企业加速渗入等原因，中国银行业的利润增速有所下滑，入榜银行的税前利润平均增速从2013年度的27.78%下降到2014年度的21.80%，资本回报率（return on capital）从23.90%下降到21.95%，资产回报率（return on assets) 从1.50%下降到1.46%。贷款质量也有所下降，入榜银行平均不良率从2013年度的0.85%上升到0.96%。

 

　　中国的入榜银行在2013年全部实现税前盈利，101家实现税前利润增长。税前利润增速较高的银行大部分是资本实力较弱、规模较小、经营较为灵活的地方性银行。例如，青岛农村商业银行税前利润增长205.8%，广东江门的新会农村商业银行增长125.5%，厦门国际银行在2012年、2013年的税前利润增速分别高达64.7%和70.0%，桂林银行业连续两年超过40%。

 

　　中资银行前25强中，所有银行的一级资本均有所增加。五大行均在千家排名前20位，建设银行首次跃居第二，中、农、交三行的排名也均有所提升。招商银行从全球排名第50升至第36，光大银行从75名升至59名，平安银行从97名升至82名，表现也较为抢眼。

 

　　（二）欧洲银行业：缓慢复苏，税前利润扭亏为盈

 

　　随着大规模救助计划的实施和经济结构改革的推进，以及在低利率和低通胀影响下的工业生产扩张、出口回升和内部消费增长明显，欧洲银行业迎来了复苏。2013年，西欧地区有233家银行上榜，共实现税前利润1017.5亿美元，同比增长了755%。西欧地区银行业税前利润在全球千家中的占比也从上年的1.6%回升至11.1%。西欧地区上榜银行中，有19家银行实现扭亏为盈，仅有9家由盈转亏。法国信贷银行在出售其希腊分支机构之后实现了扭亏为盈，从2012年亏损20亿美元到2013年实现税前利润106亿美元，引领法国银行业的复苏。西班牙银行业的税前利润平均增长81%，其中班基亚银行（Bankia）, 西班牙人民银行（Banco Popular）、地中海银行（Banco Mare Nostrum）在2013年转亏为盈。欧元区于2013年实现了单一监管制度，随后欧洲央行（ECB）启动了对银行业的全面评估，包括对现有资产质量的审查，以及对欧元区128家大型银行的压力测试。在2014年度榜单中，西欧地区入榜银行的一级资本从上年的213.4万亿元增至223.7万亿元，资本充足率从16.5%升至17.1%。

 

　　（三）美国银行业：增长强劲，税前利润大增27%

 

　　2013年，美国经济在超宽松货币政策持续支持、股市和楼市强劲上行、家庭去杠杆进入尾声、汽车和网络销售大幅增长等诸多有利因素的推动下，实现了爬坡式增长。美国2014年度上榜银行149家，是上榜银行数最多的国家。随着监管要求的不断趋严，美国银行业的资本实力进一步增强，上榜银行一级资本总额增长6.6%至11644亿美元，在千家银行中占比17.6%。149家银行中，有124家银行的一级资本有所增加。

 

　　2013年，美国上榜银行共实现税前利润1832亿美元，同比增长27.0%，高于中国的21.0%，在千家银行中占比19.9%，仅次于中国。上榜银行中，实现扭亏为盈的有7家银行，93家银行实现了税前利润正增长，仅一家银行由盈转亏。税前利润前5强银行中，美国银行和花旗集团分别实现了426.8%和162.2%的税前利润增长，摩根大通税前利润则减少了10.4%。

 

　　（四）拉美银行业：巴西银行业利润下滑18%

 

　　拉美地区银行业2014年度共上榜银行65家，比上一年度减少2家。上榜银行的一级资本下降5.4%至2109亿美元。一级资本前五强均来自巴西，伊塔乌联合银行一级资本增加5.6%，取代巴西银行成为拉美地区排名第一的银行。

 

　　65家上榜银行中，有2家银行税前利润亏损，有31家银行的税前利润有所增长。65家银行共实现税前利润476.8亿美元，同比下降5.1%。拉美银行中，墨西哥、委内瑞拉的表现较好，税前利润分别增长34.8%和19.4%。巴西银行业仍是拉美地区的领头羊，税前利润占整个拉美地区的54.7%，巴西伊塔乌联合银行的一级资本和税前利润均为拉美第一。但随着巴西经济的大幅放缓，巴西上榜银行税前利润大幅下滑，由2012年的307亿美元下滑至261亿美元，下滑幅度高达17.6%。

 

　　（五）中东银行业：量多个小，海湾地区占主导地位

 

　　中东地区2014年度共有91家银行入选千家银行。中东上榜银行的数量虽较多，但大部分均为中小型银行，排名第一的国家商业银行在全球排名也仅在115名。中东上榜银行平均一级资本仅为27.4亿美元，较上年提升3亿美元，但仍远低于全球66.2亿美元的平均水平。

 

　　2013年，中东地区上榜银行共实现税前利润383亿美元，同比增长11.0%，但与全球22.8%的平均增速相比，仍较为缓慢。海湾地区银行仍占据着该地区银行业的主导地位，在该区域前5强中占4席。

 

　　（六）非洲银行业：税前利润有所下降，但仍是盈利高地

 

　　2014年度千家银行中有31家来自非洲，比上一年度减少4家。非洲上榜银行的资本实力和盈利水平仍然较弱，在千家银行中占比分别为0.9%和1.6%。税前利润前5强银行中的前3家利润均有不同程度下降。南非标准银行的一级资本和税前利润分别下降了2.7%和11.7%，但仍稳居非洲银行业之首。

 

　　（七）中东欧银行业：资本实力增强，资产质量不佳

 

　　中东欧地区入选本次排行榜的银行共有53家,比上一年度增加7家。中东欧地区银行业一级资本大幅增长15.8%至1408.8亿美元，53家中有43家一级资本有所增强，其中斯洛文尼亚等地区的部分银行是由于受到政府救助得以实现资本的大幅增加。俄罗斯银行业继续在中东欧独占鳌头，在一级资本前5强中，前4家银行均来自俄罗斯。俄罗斯联邦储蓄银行和俄罗斯外贸银行的一级资增长较快，同比分别增长17.4%和20.5%。

 

　　在盈利方面，受斯洛文尼亚银行业危机等因素影响，中东欧地区银行业税前利润下滑13.9%至231.6亿美元。斯洛文尼亚上榜的两家银行共税前亏损了28.0亿美元，俄罗斯上榜银行的税前利润下降了7.3%至216.6亿美元。中东欧地区不良贷款率高达7.9%，大幅高于3.7%的千家银行平均水平，其中斯洛文尼亚第一大银行新布尔亚那银行（Nova Ljubljanska Banka，NLB)的坏账率高达25.6%。

 

　　三、国际银行业发展进程及格局变化趋势与展望

 

　　1.全球银行业“去杠杆化”进程还将持续

 

　　在经历了2008年金融危机的洗礼之后，监管机构开始吸取危机经验教训，巴塞尔协议Ⅲ的实施、对“大而不能倒”银行的压力测试等陆续出台，频频收紧对银行业的资本紧箍咒。另一方面，危机后，一些发达地区的银行自身也意识到快速规模扩张所带来的不稳定因素以及资本在抵御风险方面的重要作用，开始缩减规模，回归核心，增强资本实力。在内外两方面因素的驱动下，全球银行业资本实力显著上升。2006年至2013年，全球银行业一级资本由3.4万亿美元升至6.6万亿美元，几乎翻了一番，资本充足率也呈显著上升态势。未来，驱动银行追求资本和收缩规模的内外两方面因素还将持续，全球银行业资本实力有望持续提升，“去杠杆化”进程也还将持续。

 

　　总体来说，全球银行业资本提升的来源有两类，一种是通过自身利润留存、发股发债、出售非核心业务等方式获取资本，另外一种是通过外界救助形式大幅、快速获得资本。后者具有明显的时代和地区特点，主要出现在欧债危机时期的西班牙、塞浦路斯、希腊等地区。例如在政府的救助下，塞浦路斯银行（Bank of Cyprus）的一级资本增长了将近20倍。然而，政府救助下的银行是否能够快速调整，实现盈利和可持续增长，还有待时间的检验。

 

　　与此同时，欧美发达国家的资产重组、回归核心之路也在继续。在新的监管形势和经营环境下，过去高杠杆、高风险、高收益的业务模式难以为继，国际大银行纷纷谋求转型，回归核心业务。以汇丰控股为例，2011-2013年，其出售及处置了52笔海外业务，仅并购了6笔。

 

　　2.欧美共同发力，复苏进程加快

 

　　随着全球经济增长趋势日趋明朗，全球银行业整体将继续呈现缓慢复苏态势。2013年，随着欧洲银行业逐渐走出泥潭，美国银行业复苏势头强劲，中国银行业继续崛起，全球银行业复苏进程有所加快。2013年，全球千家银行实现税前利润9204亿美元，同比增速从上年的6.7%升至22.8%。

 

　　欧元区银行业在2013年终于走出了欧债危机以来的泥潭，从税前亏损490亿美元转为税前盈利280亿美元。然而，欧洲银行业的复苏才刚刚开始，意大利等地区银行业仍在亏损泥潭中无法自拔。全球五大亏损银行中有四家银行来自意大利，塞浦路斯银行业亏损额相当于其资本的80%，斯洛文尼亚银行业的资本回报率为-120%等。2014年初至今，欧洲经济延续去年下半年以来的温和复苏势头，其中核心国德国经济增长较快，法国微幅增长，意大利、西班牙、希腊等部分重债国也开始逐步走出衰退。2015年的千家排名中，欧洲银行业有望获得更好的成绩。

 

　　美国银行业继续维持上一年度的强劲复苏态势，税前利润逐年走高，增速有所加快。2014年以来，美国就业市场稳步增长，居民消费有所改善，制造业景气度回升明显，房地产再现启动迹象。银行业也将随着经济的复苏加速发展。与此同时，随着美国市场低利率环境的持续，以及监管的不断加强，美国银行业赖以生存的贷款等传统业务已经不能成为业绩的亮点，新的业务模式又难以凸现，目前成本控制导向的业务增长模式或将在未来难以为继。以富国银行为例，低利率环境导致其净息差逐步下降，从2013年一季度的3.49%降至2013年一季度的3.2%。

 

　　3.新兴市场银行业发展速度减缓，但仍是盈利高地

 

　　2013年世界经济呈现“西升东退”格局，银行业作为典型的经济顺周期行业，也呈现出这样的态势。随着新兴市场经济体近期经济增长的持续放缓，2013年，中国、拉美和非洲等新兴地区银行业的快速增长势头有所放缓，盈利能力有所下滑。中国上榜银行的资本回报率（return on capital)由上年的23.9%降至22.0%，巴西由14.9%降至13.1%，而南非由29.5%降至11.7%。

 

　　尽管盈利能力有所下滑，但与发达国家相比，新兴市场银行业的资本回报水平仍维持在相对高的水平。未来，新兴市场银行业面临的经济环境仍存在不确定因素，但整体来看，美国QE 的退出、大宗商品需求和价格的下滑、国际贸易的疲软及新兴国家内部宏观失衡和结构性问题无法在短时间内解决，过去靠规模扩张获取的高速发展模式无法持续，新兴市场银行业在未来一段时间或将继续维持与过去相比相对较慢的发展态势。而如何通过结构调整和改革创新使得经济和银行业摆脱“重量不重质”的单纯扩张模式，获得新的生命力，是新兴银行业能否在未来继续走向辉煌的关键所在。