中信国际发布公告称，这家名为中信证券国际伙伴有限公司(下称“中信国际伙伴”，CSIP)的合资公司，未来将专注于中国与海外市场间的跨境并购顾问及投资管理业务，初期业务将重点寻找及进行有关中国的交易。

    擦肩贝尔斯登陷阱后，中信证券显然并未中止国际化进程。

    当日晚间，接近中信证券高层的权威人士说，受总体政策环境和国际市场动荡因素限制，目前，中国券业开拓国际市场的难度相对较大，“不过，此次中信证券借道香港子公司‘出海’，寻求国际化的方式，注定会是一次有益的尝试。”

    由于中信证券没有直接参与该项合作，中信国际的这一行动将不需要获得中国证监会的审批。

“绕道”国际化

     近年来，中信证券董事长王东明在多个不同场合中数次明确，国际化是中信证券的重要策略。

     实际上，本次代表中信证券出面与美方合作的中信国际，就是中信证券专门为国际化战略铺就的一个战略平台。

     中信国际成立于2005年，原名为中信证券(香港)有限公司，是中信证券收购中信集团旗下中信资本控股有限公司(下称“中信资本控股”)在香港的投资银行业务后创立的。

     2006年5月和2007年5月，中信证券对中信证券香港分别增资3亿港元和2.8亿港元。

     2007年5月，中信证券香港更名“中信国际”，资本金6.675亿港元，中信证券持有88.39%的股份。

     2007年11月23日，中信证券公告称，将以不超过0.25亿美元的价格收购中信资本控股所持有的中信国际剩余的11.61%的股份，使之成为公司全资子公司；同时，中信证券增资中信国际4.25亿美元。

    中信证券2007年报显示，中信国际雇员达250人，旗下拥有中信证券融资(香港)有限公司、中信证券经纪(香港)有限公司和中信证券期货(香港)有限公司3家全资子公司。

    3月17 日，中信国际CEO殷可对外表示，“作为中信证券的国际平台，中信国际最近几年已经获得了很大的发展，尤其是投资银行方面。”

    2006年，中信国际承担了中国银行(601988.SH)、工商银行(601398.SH)H股发行的副主承销商；2007年上半年和2008年上半年，分别担任中信银行(601998.SH)和中国铁建(601186.SH)H股发行的联席保荐人兼联席牵头经办人。

  “细细品味此次合作的内容，就会发现，该项合作的精妙之处，在于中信国际的注册地在香港，可以绕开中国证监会的审批。”接近管理层的一位人士指出。

     事实上，受总体政策环境和国际市场动荡因素限制，目前，中国券业开拓国际市场的难度较大，“不过，此次中信证券通过香港子公司‘出海’的方式注定会是一次有益的尝试”。接近中信证券高层的上述权威人士说。

盯住跨境并购业务

     值得注意的是，前贝尔斯登副董事长兼亚洲董事长唐伟(Donald Tang)将担任CSIP的CEO。

     唐伟此前曾在数家华尔街大型投资银行担任要职，贝尔斯登的亚洲地区业务主要由唐伟一手开创。

     2007年，中信证券与贝尔斯登商洽合作时，唐伟就是主要牵头人。2008年11月，唐开始担任中信证券国际的非执行董事。

     “可以预见的是，CSIP将可加强中信国际在寻找及进行跨境购并交易的能力。”上述接近中信证券高层的人士说，中信证券尽管一直致力于国际化战略，但考虑到目前复杂的国际金融形势，一直采取积极保守姿态，并不愿意匆忙进行海外并购。

       该人士说，此次以合资公司的形式开展国际业务秉承的仍然是“稳健”的国际化战略方针。

       进入2009年，中国企业走出去的步伐大步迈开。

       2月，中国铝业公司、五矿集团、华菱集团成为了中国企业走出去的先锋。

       作为这三起巨额跨境并购交易的幕后推手，野村证券、摩根大通、德意志银行、瑞银证券这些国际投行身影引人注目。

     “现在，危机仍未结束，全球经济结构的调整才刚刚开始，特别是中国的产业结构升级才刚刚起步，我相信，越来越多的中国企业将加入到跨境并购交易中，我们必须紧紧抓住机会。”上述接近中信证券高层的人士认为。

      3月17日，中信国际公关部人士介绍，CSIP的主要办公地点将会设在香港，未来合资公司将计划筹集一只5亿美元的私募股权基金。

      唐伟在中信国际对外发表的新闻通稿中称：“CSIP已做好战略上的准备，主要是中国企业，在向更大、更深发展的过程中提供增值的投资银行服务。”

      公开资料显示，EVP是一家在纽交所上市的投资银行，专注于各种投资并购的咨询服务以及私人股权、公开市场证券的咨询服务，目前在全球拥有300左右的雇员。

      今年以来，EVP担任了两笔交易的财务顾问。一是制药巨头辉瑞制药(Pfizer)收购惠氏制药(Wyeth)，涉及金额达680亿美元；另一笔为巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)向瑞士再保险(Swiss Reinsurance)注资。