供应链金融风险重重

 

　　时至今日，供应链金融已经开始扮演越来越重要的角色。就此，笔者采访了中国物资储运协会会长姜超峰。在他看来，供应链金融在国内确有一定的发展，但相伴而生的风险也逐年显露。

 

　　这其中最为关键的，是来自国家政策方面的改变。银行业会随着国家政策的改变而调整资金供应情况，这将直接导致企业的资金链条断裂，从而影响整条供应链的融资状况。其次，是业务设计上存在的风险。供应链金融业务多种多样，并且还在不断创新中，已有的形式包括订单融资、保单融资、金融物流、担保品管理、保兑仓、保理仓、贸易融资、应收账款质押融资、预付账款质押融资、进出口项下质押融资、融资租赁、仓单质押、动产质押等。“在产品设计的时候，一旦存有漏洞，就容易被人钻空子。”姜峰超说。

 

　　同时，如若供应链金融业务操作执行不到位，也存有很大风险。比如仓库管理人员管理不到位等低级错误，暗藏的风险也同样不可小觑。

 

　　即使上述的风险都被很好地规避了，也很难预防故意诈骗的风险。“仍在调查中的青岛港事件，就是当事人注册了两家公司，把自己的货卖给自己，然后用采购合同去银行骗贷。”姜超峰说。这样的事件屡屡发生，让整个钢贸业的诚信体系备受摧残。

 

　　在线供应链金融应运而生

 

　　传统供应链金融的风险重重，让处在供应链上的各方都开始探索新的途径。2013年，由余额宝等互联网金融产品掀起的革命，让银行在深感压力的同时，也看到了机遇。2013年，同样也是钢铁电商迅猛发展的一年。据姜超峰透露，几乎所有的电子商务公司在提供交易平台的同时，都提供了融资平台。在新形势下，银行等金融机构把电商平台作为核心企业，为在平台交易的上下游提供融资服务。

 

　　虚实结合的在线供应链金融，着实对供应链金融体系中的各个环节都有所裨益。对银行而言，通过融资服务，能够轻松地进入某一个行业或者领域，并以较低的成本获得海量的客户资源，以贸易进一步服务为起点，加强客户维护，发掘并满足客户其他的金融需求。此外，平台提供的大数据，使得银行能够很快地掌握客户信息，适时掌控风险。

 

　　对电商平台本身而言，通过对上下游企业提供融资服务，既带来了直接盈利、扩大了平台业务规模，也吸引更多的企业来平台交易。对中小企业来说，电商平台使得融资不再受时空的限制，缩短了中间环节，极大地加快了放贷的速度，也使得企业的信贷需求被更好地满足。

 

　　电商平台的信用从何而来？

 

　　看似天衣无缝的在线供应链金融，有平台作为核心企业，有真实的大数据支持，银行等金融机构似乎就可以高枕无忧了。对此，姜超峰告诉笔者，目前在线金融还不能够完全规避风险。

 

　　企业基于对这个平台的信任，在平台上进行交易、融资。那么这些电商平台的信用，又从何而来呢？电商平台所掌握的大数据确实可以控制一定的风险，但并不意味着风险完全可控。姜超峰跟笔者打了个比方：“拿自己的钱给别人融资的平台，平台信誉要比通过诈骗手段骗取小额度的盈利重要多了，所以他们在做小额的、短期的贷款业务时，基本不会有风险。不过一旦贷款额度再大点呢？比如，平台现在吸收了5000亿元的资金，那么他要贷2000亿元、3000亿元出去，是完全可以的。但如果是5000亿元、1万亿元呢？这个时候风险就来了，因为当平台本身资金周转不过来的时候，就必然会破产。”

 

　　“因此，就目前而言，电商平台是不足以让人完全信任的。”针对钢铁等大宗商品行业姜超峰指出，“客观来说，目前这些大宗商品的电商，本身的资金体量，是根本没法针对钢厂和钢贸商的需求，直接提供融资服务的。在这样的背景下，大宗商品的电商平台通过银行，用动态货值、在线订单等方式，为上下游企业进行融资的模式，是比较安全的。”

 

　　客户的信任从何而来？

 

　　中小企业的贷款一直是风险高发区。传统的供应链金融，企业与企业、银行之间的交易都是线下合作，面对的大都是熟悉的客户，即便如此仍然暗藏危机。而在线供应链金融，银行通过平台给上下游企业融资，面对的就基本上是陌生的客户，信息掌握更少，取得信息的途径也比较闭塞。

 

　　现在一些电商平台，片面追求业务拓展和盈利能力，采用了一些有争议、高风险的交易模式，对客户只是做一个形式上的认证，并没有实质的内容。这就给不法分子有了可乘之机。对此，姜超峰认为，一定要重视大数据，但不可只凭大数据。因为在实际操作中，基础数据的取得，十分不易。真实的交易额、吞吐量、货运量、仓储设施、投资额、销售额都可能有水分。即使是第三方的电商平台，也很难保证它不会为了扩大影响力，而虚报交易规模。

 

　　因此，谈到在线供应链金融的未来，姜超峰指出，两个担保，缺一不可。简单来说，就是大数据下的信用担保和实物担保。电商企业要洁身自好，根据自己掌握的真实数据，对客户的业务、信用进行分析，建立诚信档案，让信用担保变得安全可靠、有据可查；在安全范围内为企业提供融资，把沉淀在网上的无成本资金盘活。当然，与此同时，实物担保是融资的基础，不可或缺。