成为领跑者

　　

　　第一财经日报：上海银行如何成为首批获准开立FT账户的5家银行之一？目前推进情况如何？

　　

　　陈力平：FT账户不仅是监控体系，也是尝试货币自由兑换的体系，在这个体系里，美元、人民币是意愿性购汇结汇的。

　　

　　对所有中资银行来讲，FT账户体系是一个创新性的账户体系。之前4家中资银行获得过离岸金融的牌照，但做的都是外币的离岸业务，人民币的没做过。

　　

　　上海银行为此做了充分准备，投入了很多资源。人民银行不仅要系统验收，制度流程、人员培训等各方面准备工作都要验收。我们工作比较扎实，通过了人行暗访、验收等一系列考察，最终成为首批5家成功接入人民银行FT账户系统的银行之一。

　　

　　日报：银行是不是要重新开发一套新的系统？

　　

　　陈力平：系统要重新开发。人民银行的FT系统是独立于国内人民币的系统，做的是“标识分设、分账核算、独立出表、专项报告、自求平衡”。

　　

　　比如上海银行全国都有网点，总行抓总平衡就好，不需要局部平衡，但是FT账户是独立自我平衡，所以这个账户体系有一定独特性，是外挂在人民银行账户系统中的，应对自贸区特色业务做的系统。各个银行都要做一套系统与其对接。

　　

　　日报：上海的金融机构都可以开立FT账户，所以自贸区分行有什么优势？

　　

　　陈力平：“央行30条”和FT账户实施细则中都提到，境外注册的企业（FTN，境外机构自由贸易账户）和个人（FTF，区内境外个人自由贸易账户），只能在自贸区内的金融机构开立FT账户。

　　

　　我们在境外做了一些路演，吸引境外金融同业到我们这里开跨境人民币账户，现在它们可以开立FTU账户（同业机构自由贸易账户）。虽然企业账户目前只能做人民币业务，但FTU账户可以放人民币、美元及其他外币，所以自贸区内银行还是有自己的特点。

　　

　　考验定价能力

　　

　　日报：有了FT账户之后，大家还关心区内与境内区外的资金如何打通。

　　

　　陈力平：要求是有效渗透。

　　

　　FT刚刚系统验收，账户在开立，现在的第一项工作是确定如何与境外打通，包括境外资金进来的路径、利率、存放问题；第二步是交易，比如账户资金是人民币，半年后回香港换成港币，会有汇率风险，是否可以做一些远期交易来锁定未来的汇率？对这种远期交易我们在和客户探讨。

　　

　　再之后才是与境内的有限渗透。这是一个渐进的过程，我们现在也在探讨。

　　

　　日报：风险在哪里？

　　

　　陈力平：合规的风险、反洗钱的风险是第一的。

　　

　　允许境外机构直接到这里来开FTN，我们的展业三原则就难多了。以前客户在区内、现在在境外，你要了解它，成本是蛮高的。银行在反洗钱中所花的时间精力，要远大于过去。

　　

　　第二个风险是定价。以前没有定价问题，原来1个亿说要存3个月，有挂牌利率，最多上浮10%。但今后FT账户里人民币的利率一定是要放开的，这就出现了定价问题。另外，FT账户半年后放开外币进来，外币资金要用到境外区内，资金来自国际市场，要回到国际市场，价格高了我们亏损，低了客户没兴趣存。

　　

　　另外资产配置到哪儿去？现在资产应用要在境外完成，资产用在哪些方面是安全的、风险是可控的、合规的，这也考验银行离岸金融的经营能力。

　　

　　你想吸收境外存款，取决于报价是否有竞争力，取决于资产运用能力好不好。

　　

　　日报：最近小额外币存款利率放开拓展到上海市内，这对于银行的定价能力是否有压力？

　　

　　陈力平：我相信会有一定波澜，但是压力不大。

　　

　　小额外币存款利率放开会对银行有一个预警，银行要更多考虑自己的筹资成本和资产运用，要做好充分准备应对以后人民币利率的放开。因为中资银行90%以上资产都是人民币，所以人民币利率的市场化对中资银行的影响更大一些。

　　

　　人民币头寸是中资行优势

　　

　　日报：外资行离岸业务的能力可能更强，中资行如何竞争？

　　

　　陈力平：自贸区内已经批准挂牌的外资行20多家，中资行10多家，很明显外资行的数目远大于中资行，因为外资行在离岸金融业务比中资行历史更长，经验更多，产品也更丰富，运作比较成熟规范，离岸业务肯定比中资行更有优势，所以外资行的积极性很高。

　　

　　但是中资行也有自己的优势。

　　

　　首先是走出去的中资企业越来越多，而中资行和这些企业更熟悉，这是客户基础的不同。其次，人民币国际化是自贸区的重要主题，中资行手里的外币头寸不如外资行，但是人民币头寸的优势要远远大于外资行，所以对于人民币跨境结算方面，中资行的优势会好一些。

　　

　　日报：但是针对离岸业务而言，中资行的海外机构少，是否会有相应影响？

　　

　　陈力平：有境外分支机构的银行在自贸区是有优势的，因为自贸区提供的金融服务是以跨境为主。有和没有，这是一个质的问题。

　　

　　去年上海银行在香港成立了全资子公司上海银行（香港）有限公司，是所有城商行第一家在境外设立分支机构的。上海银行有一个两岸三地的平台，这个平台对我们做好跨境业务、自贸区业务有很大帮助。昨天上午，台湾商业银行总部领导一行八人到访，就是谈哪些业务可以互通，我们也在设计一个利益共享机制，希望能够共享共赢。

　　

　　另外，上海银行第二大股东桑坦德银行，是欧元区市值第一的大银行，在欧洲、南美、中美的客户网络很强，他们对自贸区业务、中国业务也很感兴趣，这是它入股上海银行的重要原因。桑坦德银行也想和上海银行搭建一个平台，支持通过自贸区走出去的中资企业。

　　

　　日报：业务创新方面，上海银行是否也要独辟蹊径？

　　

　　陈力平：是的，我们有自己的特点。比如最近我们做了银团贷款，我们作为中间方，协调台湾上海商业储蓄银行及香港上海商业银行、上海银行（香港）有限公司在境外组成银团，为外高桥保税区开发股份有限公司提供了一笔3000万元的跨境人民币贷款。我们没有提供任何的担保，相当于企业直接走到国际市场上融资，有很强的信号意义。

　　

　　再比如，上海银行是所有银行中第一家做投资类的跨国公司外汇资金池的，我们和东方国际、建银国际合作，既能把境外资金放在池子里投到境内，也能把境内资金放到池子里投资海外。以前资金池集中在贸易领域、制造领域，投资类的外币资金池是第一个。

　　

　　来源：《第一财经日报》